深交所第十八屆3.15投資者維權(quán)網(wǎng)上咨詢活動(dòng)問答精選

    編者按：3月13日上午，深交所聯(lián)合中國結(jié)算深圳分公司、深圳市全景網(wǎng)絡(luò)有限公司成功舉辦第十八屆“3·15投資者維權(quán)網(wǎng)上咨詢”活動(dòng)，幫助投資者增強(qiáng)維權(quán)意識(shí)，倡導(dǎo)理性投資、價(jià)值投資理念。本次網(wǎng)上咨詢活動(dòng)是深交所“同舟共濟(jì)戰(zhàn)疫情，理性投資克時(shí)艱”系列活動(dòng)之一，吸引了廣大投資者積極參與，共收到投資者提問270條，咨詢內(nèi)容涉及股票債券發(fā)行上市及交易、上市公司監(jiān)管、基金申贖、股票期權(quán)、網(wǎng)絡(luò)投票、賬戶管理等業(yè)務(wù)及相關(guān)法律法規(guī)，還包括投資者服務(wù)、投資者權(quán)益保護(hù)、維權(quán)方式等方面的問題。深交所及中國結(jié)算深圳分公司認(rèn)真進(jìn)行在線解答，共回復(fù)問題270條，在線答復(fù)率100%?，F(xiàn)精選其中部分問答，以饗讀者。

    1.問：新修訂的《證券法》第四十八條規(guī)定：“上市交易的證券，有證券交易所規(guī)定的終止上市情形的，由證券交易所按照業(yè)務(wù)規(guī)則終止其上市交易。”請(qǐng)問，若某上市公司在2020年3月1日新修訂的《證券法》施行前正好處于暫停上市期間，而修訂后的《證券法》又取消了暫停上市制度，該上市公司是否直接按照新規(guī)定被終止上市？

    答：新證券法第四十七條、第四十八條明確由證券交易所對(duì)證券上市條件和終止上市情形作出具體規(guī)定。在本所對(duì)上市和退市相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則予以修訂前，公司申請(qǐng)股票及可轉(zhuǎn)換公司債券在本所上市、本所上市公司股票及可轉(zhuǎn)換公司債券的暫停上市、恢復(fù)上市和終止上市等事宜，仍按照現(xiàn)行《股票上市規(guī)則》等有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

    2.問：中小板上市公司因欺詐發(fā)行強(qiáng)制退市能否重新上市？

    答：根據(jù)《深圳證券交易所退市公司重新上市實(shí)施辦法（2018年修訂）》第八條規(guī)定，公司因觸及欺詐發(fā)行強(qiáng)制退市情形，其股票被強(qiáng)制終止上市的，不得申請(qǐng)重新上市。

    3.問：上市公司能以微博、微信或互動(dòng)易回復(fù)代替公告進(jìn)行信息披露嗎？

    答：根據(jù)《上市公司信息披露管理辦法》要求，上市公司及其他信息披露義務(wù)人依法披露信息，應(yīng)當(dāng)將公告文稿和相關(guān)備查文件報(bào)送證券交易所登記，并在中國證監(jiān)會(huì)指定的媒體發(fā)布。信息披露義務(wù)人在公司網(wǎng)站及其他媒體發(fā)布信息的時(shí)間不得先于指定媒體，不得以新聞發(fā)布或者答記者問等任何形式代替應(yīng)當(dāng)履行的報(bào)告、公告義務(wù)，不得以定期報(bào)告形式代替應(yīng)當(dāng)履行的臨時(shí)報(bào)告義務(wù)。

    4.問：融資融券證券賬戶是否能買入所有深市上市證券？

    答：根據(jù)《深圳證券交易所融資融券交易實(shí)施細(xì)則》相關(guān)規(guī)定，投資者信用證券賬戶不得用于買入或轉(zhuǎn)入除可充抵保證金證券范圍以外的證券，其中，投資者信用證券賬戶可融資買入或融券賣出的證券范圍僅限于標(biāo)的證券?？沙涞直ＷC金證券、標(biāo)的證券由本所確定并向市場(chǎng)公布，投資者參與交易的證券公司公布的上述名單，不得超出本所公布的范圍。

    5.問：投資者交易、申贖跨市場(chǎng)股票ETF時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵守哪些規(guī)定？

    答：根據(jù)《深圳證券交易所證券投資基金交易和申購贖回實(shí)施細(xì)則（2019年修訂）》第四十條規(guī)定，投資者交易、申贖跨市場(chǎng)股票ETF時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵守下列規(guī)定：

    （一）當(dāng)日競(jìng)價(jià)買入的ETF份額，當(dāng)日可以贖回；當(dāng)日大宗買入的ETF份額，次一交易日可以贖回；

    （二）當(dāng)日通過本所申購的ETF份額，當(dāng)日可以競(jìng)價(jià)賣出，次一交易日可以贖回或者大宗賣出；

    （三）當(dāng)日通過本所贖回得到的股票，當(dāng)日可以競(jìng)價(jià)賣出，次一交易日可以用于申購ETF份額或者大宗賣出；

    （四）當(dāng)日競(jìng)價(jià)買入的股票，當(dāng)日可以用于申購ETF份額；當(dāng)日大宗買入的股票，次一交易日可以用于申購ETF份額；

    （五）當(dāng)日通過登記結(jié)算機(jī)構(gòu)申購的ETF份額，在交收前不得賣出或者贖回。

    6.問：新股申購中簽后沒有足額繳款，后續(xù)有什么影響？

    答：根據(jù)《深圳市場(chǎng)首次公開發(fā)行股票網(wǎng)上發(fā)行實(shí)施細(xì)則（2018年修訂）》第二十一條規(guī)定，投資者連續(xù)12個(gè)月內(nèi)累計(jì)出現(xiàn)3次中簽但未足額繳款的情形時(shí)，自結(jié)算參與人最近一次申報(bào)其放棄認(rèn)購的次日起6個(gè)月（按180個(gè)自然日計(jì)算，含次日）內(nèi)不得參與新股、存托憑證、可轉(zhuǎn)換公司債券、可交換公司債券網(wǎng)上申購。

    7.問：深交所主要對(duì)哪些證券交易事項(xiàng)予以重點(diǎn)監(jiān)控？采取的措施有哪些？

    答：根據(jù)《深圳證券交易所交易規(guī)則》第6.1條規(guī)定，本所對(duì)證券交易中的下列事項(xiàng)，予以重點(diǎn)監(jiān)控：

    （一）涉嫌內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等違法違規(guī)行為；

    （二）證券買賣的時(shí)間、數(shù)量、方式等受到法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章和規(guī)范性文件及本所業(yè)務(wù)規(guī)則等相關(guān)規(guī)定限制的行為；

    （三）可能影響證券交易價(jià)格或者證券交易量的異常交易行為；

    （四）證券交易價(jià)格或者證券交易量明顯異常的情形；

    （五）本所認(rèn)為需要重點(diǎn)監(jiān)控的其他事項(xiàng)。

    根據(jù)《深圳證券交易所交易規(guī)則》第6.8條規(guī)定，對(duì)上述所列重點(diǎn)監(jiān)控事項(xiàng)中情節(jié)嚴(yán)重的行為，本所可以視情況采取下列措施：

    （一）口頭或書面警示；

    （二）約見談話；

    （三）要求提交書面承諾；

    （四）限制相關(guān)證券賬戶交易；

    （五）上報(bào)證監(jiān)會(huì)。

    8.問：“深交所官網(wǎng)——市場(chǎng)數(shù)據(jù)——電子期刊——統(tǒng)計(jì)月報(bào)——成交概況”欄目中的股票成交金額是否包含上市公司回購股份的交易額？

    答：“深交所官網(wǎng)—市場(chǎng)數(shù)據(jù)—電子期刊—統(tǒng)計(jì)月報(bào)—成交概況”欄目中的股票成交金額包含上市公司以集中競(jìng)價(jià)交易方式和大宗交易方式回購股份的金額。

    9.問：根據(jù)《深圳證券交易所債券市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理辦法》第六條規(guī)定，法人或者其他組織成為合格投資者需要同時(shí)滿足以下條件：1.最近1年末凈資產(chǎn)不低于2000萬元；2.最近1年末金融資產(chǎn)不低于1000萬元；3.具有2年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經(jīng)歷。請(qǐng)問，若普通機(jī)構(gòu)投資者滿足上述規(guī)定的資金要求，但自有賬戶無交易經(jīng)驗(yàn)，該普通機(jī)構(gòu)投資者可否以其全資子公司具備的兩年以上投資經(jīng)歷申請(qǐng)成為合格投資者？

    答：《深圳證券交易所債券市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理辦法》第六條規(guī)定，法人或者其他組織成為合格投資者需要同時(shí)滿足以下條件：1.最近1年末凈資產(chǎn)不低于2000萬元；2.最近1年末金融資產(chǎn)不低于1000萬元；3.具有2年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經(jīng)歷。上述三個(gè)條件同時(shí)滿足的法人或者其他組織才能申請(qǐng)成為合格投資者。因此，普通機(jī)構(gòu)投資者的全資子公司如符合上述三個(gè)條件，可以按照相關(guān)規(guī)定申請(qǐng)成為合格投資者。

    10.問：同一投資者擁有多個(gè)深市A股證券賬戶，是否可以選擇多個(gè)證券賬戶分別開立深市衍生品合約賬戶？

    答：對(duì)于普通交易，投資者僅能選擇一個(gè)深市A股證券賬戶開立深市衍生品合約賬戶。投資者開立深市衍生品合約賬戶時(shí)，如已在其他期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)處開立深市衍生品合約賬戶，則本次仍須使用同一深市A股證券賬戶進(jìn)行衍生品合約賬戶開立。

    11.問：我想通過互聯(lián)網(wǎng)投票系統(tǒng)進(jìn)行股東大會(huì)網(wǎng)絡(luò)投票，請(qǐng)問投票時(shí)間有規(guī)定嗎？

    答：根據(jù)《深圳證券交易所上市公司股東大會(huì)網(wǎng)絡(luò)投票實(shí)施細(xì)則（2019年修訂）》第十三條規(guī)定，互聯(lián)網(wǎng)投票系統(tǒng)開始投票的時(shí)間為股東大會(huì)召開當(dāng)日上午9：15，結(jié)束時(shí)間為現(xiàn)場(chǎng)股東大會(huì)結(jié)束當(dāng)日下午3：00。

    12.問：《深圳證券交易所上市公司股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)辦理指引》第四條所稱“股東權(quán)益變動(dòng)”是指達(dá)到多少比例？

    答：該指引所稱“股東權(quán)益變動(dòng)”，是指轉(zhuǎn)讓股份數(shù)量達(dá)到上市公司總股本的5%或者以上。其中，“上市公司總股本”，是指上市公司境內(nèi)外發(fā)行股份的總數(shù)。

    13.問：中小股東如何行使自己的權(quán)利規(guī)范關(guān)聯(lián)交易？

    答：根據(jù)現(xiàn)行的法律法規(guī)，中小股東可以通過以下幾種方式規(guī)范關(guān)聯(lián)交易：第一，股東具有監(jiān)督權(quán)。中小股東可以在股東大會(huì)上對(duì)董事、監(jiān)事和高管提出質(zhì)詢，要求其對(duì)關(guān)聯(lián)交易的合理性作出說明，并可以要求董事會(huì)對(duì)關(guān)聯(lián)交易的決策程序、決策依據(jù)、定價(jià)準(zhǔn)則等作出說明。第二，股東可以行使投票反對(duì)權(quán)。對(duì)于須由股東大會(huì)表決通過的關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)，中小股東在認(rèn)為交易價(jià)格不合理的情況下可以投反對(duì)票。第三，股東具有事后質(zhì)疑權(quán)。對(duì)于不合理的關(guān)聯(lián)交易，中小股東可以向上市公司董事會(huì)、獨(dú)立董事、監(jiān)事會(huì)表達(dá)自己的意見，可以在媒體上發(fā)表自己的看法和觀點(diǎn)，讓更多的股東或有興趣的人關(guān)心相關(guān)事情，去監(jiān)督大股東的做法。第四，股東可以通過法律手段維權(quán)。如果中小股東認(rèn)為或有證據(jù)表明關(guān)聯(lián)交易已經(jīng)損害了股東的利益，可以向有管轄權(quán)的人民法院起訴。

    14.問：申購了新股后，在哪里能查詢到配號(hào)情況？

    答：可以通過發(fā)起申購的券商查詢，或撥打深交所客服熱線40080899999，按照自助語音提示輸入證券賬戶號(hào)碼和新股代碼進(jìn)行查詢。

    15.問：股權(quán)激勵(lì)中，限制性股票直接登記在哪個(gè)證券賬戶？

    答：限制性股票直接登記在激勵(lì)對(duì)象的深市A股證券賬戶。

    16.問：是否可以只解除質(zhì)押期間產(chǎn)生的現(xiàn)金紅利、債券利息，且解除部分現(xiàn)金紅利和債券利息，申請(qǐng)表具體怎么填寫？

    答：您好，可以只解除質(zhì)押期間產(chǎn)生的現(xiàn)金紅利、債券利息，且支持對(duì)賬戶中的現(xiàn)金紅利和債券利息分次解除質(zhì)押?，F(xiàn)金紅利將在質(zhì)押解除后按照發(fā)行人委托本公司發(fā)放的金額，通過出質(zhì)人質(zhì)押證券對(duì)應(yīng)的托管券商發(fā)放給出質(zhì)人。《部分解除證券質(zhì)押登記申請(qǐng)表》中的：1.“解除質(zhì)押證券數(shù)量”填0；2.“是否解除紅利”勾選“全部解除”或“部分解除”。勾選“部分解除”的需填寫本次解除的紅利數(shù)量。（姜楠）

    （免責(zé)聲明：本欄目問答僅為投資教育之目的而發(fā)布，不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。深圳證券交易所力求本欄目問答所涉信息準(zhǔn)確可靠，但并不對(duì)其準(zhǔn)確性、完整性和及時(shí)性做出任何保證，對(duì)因使用本欄目問答引發(fā)的損失不承擔(dān)責(zé)任

（編輯 喬川川）