港股細(xì)價(jià)股連環(huán)閃崩 華融系身影閃現(xiàn)

    內(nèi)房股佳源國(guó)際控股昨日午后遭遇黑天鵝，從開盤價(jià)13.26港元大跌至最低1.4港元，一度跌近90%，市值蒸發(fā)近300億港元。在其拖累下，昨日港股市場(chǎng)上多只細(xì)價(jià)股出現(xiàn)連環(huán)閃崩，仁天科技控股和弘達(dá)金融控股分別暴跌73.33%和68.24%，陽(yáng)光100中國(guó)下跌64.59%。對(duì)于這種現(xiàn)象，香港資深金融及投資銀行家溫天納表示，目前尚不能準(zhǔn)確判定這幾個(gè)公司為何突然暴跌，不排除有市場(chǎng)未能獲知的負(fù)面消息，此類中小型企業(yè)股權(quán)相對(duì)集中，成交不足，只要少量交投額就能導(dǎo)致股價(jià)崩盤。

    對(duì)于市場(chǎng)傳聞急跌或與3.5億美元債務(wù)違約有關(guān)，佳源國(guó)際控股昨日18時(shí)左右發(fā)布澄清公告稱，集團(tuán)確認(rèn)已償還全數(shù)款項(xiàng)，強(qiáng)調(diào)目前財(cái)務(wù)狀況健康，業(yè)務(wù)運(yùn)作正常。

    佳源國(guó)際控股暴跌80%

    昨日午后，佳源國(guó)際控股毫無(wú)征兆地爆發(fā)洗倉(cāng)式急跌，令人措手不及。據(jù)一位香港交易員稱，午后傳出佳源國(guó)際一筆3.5億美元債到期，同一時(shí)間該債息率突飆升至逾百厘，市場(chǎng)開始有拋售行動(dòng)。大量沽盤涌現(xiàn)，絕大部分是不問(wèn)價(jià)的斬倉(cāng)盤。該股跌幅一度接近90%，觸及1.4港元上市新低。收盤跌幅收窄至80.62%，股價(jià)跌至2.52港元，成交額急劇放大至11億港元，而市值單日蒸發(fā)超過(guò)260億港元。

    佳源國(guó)際同時(shí)為港股通公司，數(shù)據(jù)顯示目前港股通持股1.17%。

    據(jù)港交所披露權(quán)益記錄，其大股東為主席沈天晴，持股55%。另一基金股東中國(guó)東方資產(chǎn)管理去年12月減持至4.96%。持倉(cāng)記錄顯示，建銀國(guó)際持有29.5%，其次為華金證券（國(guó)際）持7.95%；另外凱匯資本亦持有5.69%。

    佳源國(guó)際于2016年3月上市，同年12月沈天晴將2.8億股抵押予中信信惠，作為沈天晴間接擁有多數(shù)權(quán)益的一家澳洲公司獲中信信惠授予一項(xiàng)定期貸款的抵押品之一。2017年6月23日上述質(zhì)押解除，但隨后沈天晴隨即與建銀國(guó)際訂立更大筆質(zhì)押，達(dá)到6億股，占當(dāng)時(shí)已發(fā)行股本的27.03%，相當(dāng)于沈天晴持股的60.81%。

    有報(bào)道稱，佳源集團(tuán)于去年在內(nèi)房銷售榜中排35位，銷售額高達(dá)875.5億元。集團(tuán)旗下在香港上市的佳源國(guó)際，截至去年12月底，合同銷售金額約201億人民幣，按年升95%。佳源去年開始發(fā)展香港業(yè)務(wù)。以逾26億元向有“香港鋪王”之稱的鄧成波購(gòu)入3項(xiàng)物業(yè)，包括“龍床盤”菁雋七成股權(quán)。

    市場(chǎng)人士多數(shù)對(duì)該股突然急跌不明就里，也有的猜測(cè)或與3.5億美元債務(wù)違約有關(guān)。對(duì)此，佳源國(guó)際發(fā)聲明，指出有關(guān)分別于2018年1月19日及4月26日發(fā)行、共值3.5億美元票息8.125厘的優(yōu)先票據(jù)，集團(tuán)確認(rèn)已償還全數(shù)款項(xiàng)。目前財(cái)務(wù)狀況健康，業(yè)務(wù)運(yùn)作正常，管理層對(duì)公司未來(lái)發(fā)展充滿信心。不過(guò)，聲明未有提及昨日股價(jià)急跌原因。

    事實(shí)上，昨日港股地產(chǎn)股集體遭遇重挫。其中，力高集團(tuán)跌16%，嘉年華國(guó)際跌近10%，龍湖集團(tuán)跌9.11%，融信中國(guó)、龍光地產(chǎn)等也跌超4%。

    多只細(xì)價(jià)股連環(huán)閃崩

    受佳源國(guó)際的拖累，昨日港股市場(chǎng)上多只細(xì)價(jià)股出現(xiàn)連環(huán)閃崩，目前尚不明原因，有業(yè)內(nèi)人士猜測(cè)不排除機(jī)構(gòu)惡意做空。

    其中，仁天科技急挫73%至0.016港元，弘達(dá)金融控股暴跌68%至0.027港元，而陽(yáng)光100中國(guó)也暴跌約65%，一度淪為仙股。

    溫天納認(rèn)為，出現(xiàn)這種現(xiàn)象，不排除這些股份中有市場(chǎng)未能獲知的負(fù)面消息，如債務(wù)到期或出現(xiàn)若干財(cái)務(wù)問(wèn)題等。這類型的股份本來(lái)在市場(chǎng)上的流動(dòng)性就相當(dāng)小，如果有投資者拋售，這些根本沒(méi)有承接，一跌就會(huì)出現(xiàn)閃崩情況。因此或許是有投資者事先獲悉不利情況而拋售，這種情況是見過(guò)的。

    另一種情況，也可能是對(duì)沖基金做空機(jī)構(gòu)預(yù)謀對(duì)內(nèi)地企業(yè)發(fā)放負(fù)面消息，可能已經(jīng)重倉(cāng)這些股份，或者不需要重倉(cāng)，因?yàn)轭愃频墓煞輿](méi)有多少投資者參與，只要有成交就能推跌。當(dāng)然不代表佳源國(guó)際、陽(yáng)光100就是這種情況。

    “這類股份投資者極少參與，如果有人做空，不像藍(lán)籌股一樣會(huì)有大量買盤支撐股價(jià)。”溫天納說(shuō)。

    從持倉(cāng)情況來(lái)看，疑遭洗倉(cāng)的四只股票中，有兩只股票的主要證券行持倉(cāng)是華融及海通，另外弘達(dá)金融在股壇長(zhǎng)毛DavidWebb去年發(fā)布的“謎網(wǎng)26”名單榜上有名，也與華融系扯上關(guān)系。

    其中，仁天科技持倉(cāng)最大的是華融，持有27%，其次是海通國(guó)際，持倉(cāng)17%。同屬內(nèi)房股的陽(yáng)光100中國(guó)大股東為公司董事長(zhǎng)易小迪，與另外6名人士持有65%股份。數(shù)據(jù)顯示其最大持倉(cāng)為海通國(guó)際，持有42%；其次是華融及渣打，分別持倉(cāng)22.67%及5.66%。弘達(dá)金融則以東興證券持倉(cāng)最大，占33%；其次是盛源證券及信達(dá)國(guó)際證券，分別持倉(cāng)19%及12%。