5G手機迎爆發(fā)期庫存空前降低 三年有望出現(xiàn)換機潮

    本報記者 賈麗

    近日，5G產(chǎn)業(yè)鏈全面爆發(fā)，手機企業(yè)迎來了“訂單潮”的消息，再次引發(fā)業(yè)界關(guān)注。事實上，這種現(xiàn)象在去年下半年就已經(jīng)出現(xiàn)，部分5G企業(yè)的產(chǎn)能已經(jīng)飽和，手機廠商庫存空前減少，訂單也排到了今年年中。

    對此，小米內(nèi)部人士在接受《證券日報》記者采訪時表示，目前5G手機占比不斷提升，訂單量出現(xiàn)大規(guī)模上漲。“小米自2019年就全力推進5G手機研發(fā)，是一線廠商中較快布局的手機廠商，2021年將在5G手機上加大研發(fā)和迭代力度。”

    榮耀手機總裁趙明也表示，目前公司所有的手機都處于供不應(yīng)求的狀態(tài)。

    5G手機訂單量暴增這一現(xiàn)象是否會持續(xù)，未來5G手機發(fā)展態(tài)勢又將怎樣呢？訂單潮的來臨，是否意味著5G手機真正地實現(xiàn)了大規(guī)模普及？

    1月份出貨量占比達68%創(chuàng)月度新高

    今年伊始，5G手機廠商就不斷發(fā)布戰(zhàn)報，5G手機銷量猛增。與此同時，一些電子元器件的供需缺口持續(xù)擴大，甚至欲調(diào)價拉動價格上漲，廠商都在紛紛擴充產(chǎn)能保供應(yīng)。部分企業(yè)的庫存已達到近三年來最低，相比于2020年下降約40%。

    中國信通院發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，今年1月5G手機出貨量達2727.8萬部，占比68.0%，創(chuàng)出月度新高。隨著國家大力推行的5G網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，僅去年一年我國就新建了60萬個5G信號基站，目前中國的5G終端數(shù)量也已經(jīng)突破了2億臺，預(yù)計未來5年會增加500萬座-600萬座5G基站，可實現(xiàn)萬億級別的基礎(chǔ)設(shè)施。

    深度科技研究院院長張孝榮在接受《證券日報》記者采訪時表示：“5G手機進入銷售旺季，主要得益于5G手機產(chǎn)品需求的擴大，隨著5G網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施的完善，手機市場進入回暖周期，5G手機出貨量開始增加。同時，供應(yīng)端縮水，由于去年芯片缺貨，一些電子元器件的供需缺口持續(xù)擴大，手機廠商不得不囤貨確保供應(yīng)。”

    珠海經(jīng)濟特區(qū)法治協(xié)同創(chuàng)新中心博士后鄧偉強對《證券日報》記者表示：“5G訂單潮與5G基站覆蓋面增多和年輕人對于新科技的熱情有關(guān)，疫情常態(tài)化和疫苗保護也令購買力重新燃發(fā)，相信訂單潮是不可逆的，然而企業(yè)未來需要繼續(xù)增加5G的應(yīng)用和消費者的體驗，形成剛需。”

    5G手機銷量上漲現(xiàn)象或還將持續(xù)。銀河證券預(yù)測，到2023年，全球5G手機出貨量將達7.74億部，復(fù)合增長率為179.9%，滲透率提升至51.4%。國海證券指出，后續(xù)5G應(yīng)用將是市場關(guān)注的焦點，隨著5G商用技術(shù)的日益成熟，5G大規(guī)模爆發(fā)期真正地來臨。

    隨著5G手機的火爆，5G板塊在二級市場表現(xiàn)亮眼，產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)上市公司業(yè)績也取得不錯的成績。春節(jié)后，5G產(chǎn)業(yè)鏈創(chuàng)世紀、合力泰、金龍機電、五方光電、得潤電子、共達電聲等6股累計漲幅超過10%。從已公布的業(yè)績數(shù)據(jù)來看，長盈精密、晶方科技、安潔科技、比亞迪、京東方A、華天科技等多股凈利潤預(yù)計翻倍增長，其中長盈精密凈利潤增幅最高，公司發(fā)布的業(yè)績快報顯示，2020年凈利潤為6.01億元，同比增長617.82%。

    5G手機換機潮或在兩三年內(nèi)出現(xiàn)

    雖然5G手機市場當下出現(xiàn)爆發(fā)式發(fā)展，前景廣闊，但真正換機潮的來臨恐尚需時間。

    WitDisplay首席分析師林芝在接受《證券日報》記者采訪時表示：“上游材料、芯片缺貨，供不應(yīng)求，一直持續(xù)漲價，手機廠商越早搶到貨，價格越實惠，這讓手機廠商不斷加快產(chǎn)品迭代速度，增強利潤空間，搶占市場。巨頭手機廠商的格局不斷變換，留給競爭對手的市場空間也變數(shù)很大。同時，隨著5G換機潮來臨，整個5G手機市場迎來巨大發(fā)展空間。隨著5G基站數(shù)量增多，5G手機體驗越好，未來幾年，5G換機需求的人將越來越多，5G手機市場將持續(xù)升溫，但目前還不足以稱之為換機潮。”

    目前，5G手機在體驗上與4G手機差距不大，很多消費者都在被動更換5G手機。而隨著外賣平臺、打車平臺、短視頻的興起、游戲?qū)W(wǎng)絡(luò)要求的升級，對普通消費者而言，5G手機才可以真正給他們的生活帶來顛覆性的改變。但在當前，5G手機應(yīng)用仍然處于初步發(fā)展階段，這就局限了5G手機用戶的產(chǎn)品體驗。

    張孝榮認為，從國家新基建和5G產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展來看，近兩三年有望出現(xiàn)5G手機換機潮。“2021年運營商的5G基站升級，會導(dǎo)致只支持NSA制式的5G手機不能使用5G，從而促進SA制式手機的出貨。預(yù)計未來2年至3年，SA制式滲透率進一步提升，價格進一步下降，5G手機更多的走入尋常百姓家。”

（編輯 李波 才山丹）