5G手機(jī)迎爆發(fā)期庫存空前降低 三年有望出現(xiàn)換機(jī)潮

    本報(bào)記者 賈麗

    近日，5G產(chǎn)業(yè)鏈全面爆發(fā)，手機(jī)企業(yè)迎來了“訂單潮”的消息，再次引發(fā)業(yè)界關(guān)注。事實(shí)上，這種現(xiàn)象在去年下半年就已經(jīng)出現(xiàn)，部分5G企業(yè)的產(chǎn)能已經(jīng)飽和，手機(jī)廠商庫存空前減少，訂單也排到了今年年中。

    對(duì)此，小米內(nèi)部人士在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，目前5G手機(jī)占比不斷提升，訂單量出現(xiàn)大規(guī)模上漲。“小米自2019年就全力推進(jìn)5G手機(jī)研發(fā)，是一線廠商中較快布局的手機(jī)廠商，2021年將在5G手機(jī)上加大研發(fā)和迭代力度。”

    榮耀手機(jī)總裁趙明也表示，目前公司所有的手機(jī)都處于供不應(yīng)求的狀態(tài)。

    5G手機(jī)訂單量暴增這一現(xiàn)象是否會(huì)持續(xù)，未來5G手機(jī)發(fā)展態(tài)勢(shì)又將怎樣呢？訂單潮的來臨，是否意味著5G手機(jī)真正地實(shí)現(xiàn)了大規(guī)模普及？

    1月份出貨量占比達(dá)68%創(chuàng)月度新高

    今年伊始，5G手機(jī)廠商就不斷發(fā)布戰(zhàn)報(bào)，5G手機(jī)銷量猛增。與此同時(shí)，一些電子元器件的供需缺口持續(xù)擴(kuò)大，甚至欲調(diào)價(jià)拉動(dòng)價(jià)格上漲，廠商都在紛紛擴(kuò)充產(chǎn)能保供應(yīng)。部分企業(yè)的庫存已達(dá)到近三年來最低，相比于2020年下降約40%。

    中國信通院發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，今年1月5G手機(jī)出貨量達(dá)2727.8萬部，占比68.0%，創(chuàng)出月度新高。隨著國家大力推行的5G網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，僅去年一年我國就新建了60萬個(gè)5G信號(hào)基站，目前中國的5G終端數(shù)量也已經(jīng)突破了2億臺(tái)，預(yù)計(jì)未來5年會(huì)增加500萬座-600萬座5G基站，可實(shí)現(xiàn)萬億級(jí)別的基礎(chǔ)設(shè)施。

    深度科技研究院院長張孝榮在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示：“5G手機(jī)進(jìn)入銷售旺季，主要得益于5G手機(jī)產(chǎn)品需求的擴(kuò)大，隨著5G網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施的完善，手機(jī)市場(chǎng)進(jìn)入回暖周期，5G手機(jī)出貨量開始增加。同時(shí)，供應(yīng)端縮水，由于去年芯片缺貨，一些電子元器件的供需缺口持續(xù)擴(kuò)大，手機(jī)廠商不得不囤貨確保供應(yīng)。”

    珠海經(jīng)濟(jì)特區(qū)法治協(xié)同創(chuàng)新中心博士后鄧偉強(qiáng)對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“5G訂單潮與5G基站覆蓋面增多和年輕人對(duì)于新科技的熱情有關(guān)，疫情常態(tài)化和疫苗保護(hù)也令購買力重新燃發(fā)，相信訂單潮是不可逆的，然而企業(yè)未來需要繼續(xù)增加5G的應(yīng)用和消費(fèi)者的體驗(yàn)，形成剛需。”

    5G手機(jī)銷量上漲現(xiàn)象或還將持續(xù)。銀河證券預(yù)測(cè)，到2023年，全球5G手機(jī)出貨量將達(dá)7.74億部，復(fù)合增長率為179.9%，滲透率提升至51.4%。國海證券指出，后續(xù)5G應(yīng)用將是市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)，隨著5G商用技術(shù)的日益成熟，5G大規(guī)模爆發(fā)期真正地來臨。

    隨著5G手機(jī)的火爆，5G板塊在二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)亮眼，產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)上市公司業(yè)績也取得不錯(cuò)的成績。春節(jié)后，5G產(chǎn)業(yè)鏈創(chuàng)世紀(jì)、合力泰、金龍機(jī)電、五方光電、得潤電子、共達(dá)電聲等6股累計(jì)漲幅超過10%。從已公布的業(yè)績數(shù)據(jù)來看，長盈精密、晶方科技、安潔科技、比亞迪、京東方A、華天科技等多股凈利潤預(yù)計(jì)翻倍增長，其中長盈精密凈利潤增幅最高，公司發(fā)布的業(yè)績快報(bào)顯示，2020年凈利潤為6.01億元，同比增長617.82%。

    5G手機(jī)換機(jī)潮或在兩三年內(nèi)出現(xiàn)

    雖然5G手機(jī)市場(chǎng)當(dāng)下出現(xiàn)爆發(fā)式發(fā)展，前景廣闊，但真正換機(jī)潮的來臨恐尚需時(shí)間。

    WitDisplay首席分析師林芝在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示：“上游材料、芯片缺貨，供不應(yīng)求，一直持續(xù)漲價(jià)，手機(jī)廠商越早搶到貨，價(jià)格越實(shí)惠，這讓手機(jī)廠商不斷加快產(chǎn)品迭代速度，增強(qiáng)利潤空間，搶占市場(chǎng)。巨頭手機(jī)廠商的格局不斷變換，留給競(jìng)爭對(duì)手的市場(chǎng)空間也變數(shù)很大。同時(shí)，隨著5G換機(jī)潮來臨，整個(gè)5G手機(jī)市場(chǎng)迎來巨大發(fā)展空間。隨著5G基站數(shù)量增多，5G手機(jī)體驗(yàn)越好，未來幾年，5G換機(jī)需求的人將越來越多，5G手機(jī)市場(chǎng)將持續(xù)升溫，但目前還不足以稱之為換機(jī)潮。”

    目前，5G手機(jī)在體驗(yàn)上與4G手機(jī)差距不大，很多消費(fèi)者都在被動(dòng)更換5G手機(jī)。而隨著外賣平臺(tái)、打車平臺(tái)、短視頻的興起、游戲?qū)W(wǎng)絡(luò)要求的升級(jí)，對(duì)普通消費(fèi)者而言，5G手機(jī)才可以真正給他們的生活帶來顛覆性的改變。但在當(dāng)前，5G手機(jī)應(yīng)用仍然處于初步發(fā)展階段，這就局限了5G手機(jī)用戶的產(chǎn)品體驗(yàn)。

    張孝榮認(rèn)為，從國家新基建和5G產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展來看，近兩三年有望出現(xiàn)5G手機(jī)換機(jī)潮。“2021年運(yùn)營商的5G基站升級(jí)，會(huì)導(dǎo)致只支持NSA制式的5G手機(jī)不能使用5G，從而促進(jìn)SA制式手機(jī)的出貨。預(yù)計(jì)未來2年至3年，SA制式滲透率進(jìn)一步提升，價(jià)格進(jìn)一步下降，5G手機(jī)更多的走入尋常百姓家。”

（編輯 李波 才山丹）