水泥企業(yè)全產業(yè)鏈布局應對行業(yè)變革

    證券時報記者 趙黎昀 孫憲超

    一直以來，水泥行業(yè)都是建材行業(yè)排放量最大的子行業(yè)。在雙碳背景下，一些水泥企業(yè)正在加快在新能源領域布局。

    今年3月9日，海螺水泥再度公告，公司于2021年8月收購了海螺新能源，為加快公司新能源產業(yè)發(fā)展，打造新的產業(yè)增長極，同時踐行綠色發(fā)展戰(zhàn)略，落實國家碳達峰、碳中和有關政策要求，推動公司加快產業(yè)轉型升級，公司就2022年度新能源業(yè)務發(fā)展制定以下投資計劃：2022年，公司將投資50億元用于發(fā)展光伏電站、儲能項目等新能源業(yè)務，實現(xiàn)下屬工廠光伏發(fā)電全覆蓋，預計到2022年底，光伏發(fā)電裝機容量可達1GW，年發(fā)電能力10億度。

    此前，海螺水泥曾于去年8月31日公告，公司將收購海螺新能源公司100%股權，總代價為4.43億元。海螺新能源公司主要經營光伏發(fā)電等業(yè)務，可以為水泥生產提供電力支持。

    除了海螺水泥之外，塔牌集團早在去年6月17日就曾公告，為優(yōu)化公司能源使用結構，降低用電成本，公司擬投資約13.39億元在公司及公司下屬子（分）公司和孫公司廠區(qū)及礦區(qū)等符合建設條件的場地分期建設分布式光伏發(fā)電儲能一體化項目。

    中國水泥網高級分析師魏瑜告訴證券時報·e公司記者，大型水泥企業(yè)進入光伏發(fā)電領域并不是單純?yōu)榱擞菫榱嗽谖磥磉_到碳達峰、碳中和的目標。由于該領域的投資規(guī)模普遍較大，成本壓力并非所有水泥企業(yè)都能夠承擔，所以相比較而言，規(guī)模較小的水泥企業(yè)其實壓力會比較大。

    天風證券建筑建材聯(lián)合首席王濤在之前做客e公司微訪談時表示，新能源賽道的市場空間和成長性俱佳，建材企業(yè)耗能也較高，后續(xù)對于清潔能源有較大的需求，未來越來越多的企業(yè)可能會進入光伏自發(fā)自用領域，這也是制造業(yè)的大趨勢，但對于主業(yè)向新能源傾斜或轉型，則需要看傳統(tǒng)業(yè)務與新能源的相關性及自身資源稟賦。

    “未來對于水泥企業(yè)來說，成本最難控制的部分就是消除碳排放的部分。在我國電力結構中，70%以上都是火電，這要折算到用電企業(yè)的碳排放額度中?，F(xiàn)在水泥企業(yè)雖還未參與到碳交易過程中，但也是中短期發(fā)展的必然。后期水泥企業(yè)要沖抵碳排放的數額，就需要采購綠電，采購成本比一般工業(yè)用電肯定要高。水泥企業(yè)現(xiàn)在直接投建光伏等新能源，未來可以滿足自身電力需要，降低碳排放，這將是個大的趨勢。”卓創(chuàng)分析師王琦認為，目前水泥企業(yè)的新能源布局還在初期，建設過程也會是個逐步的過程。同時水泥行業(yè)想要降低碳排放也是很難的事情。石灰石在燒制熟料的過程中，包含的二氧化碳會釋放出來，這是水泥生產過程中碳排放最大的來源。生產一噸水泥，石灰石二氧化碳的排放可能在400多公斤，而水泥生產過程中的噸碳排放達到800多公斤，所以水泥生產過程中消除碳排放的路還很長。

    為應對行業(yè)變革，水泥企業(yè)在立足減碳發(fā)展的同時，也積極延伸產業(yè)鏈上下游。

    海螺水泥、天山股份等上市企業(yè)年報中均顯示，為提升企業(yè)盈利能力，加強上下游產業(yè)延伸力度，成為當前水泥企業(yè)應對挑戰(zhàn)的重要手段。

    海螺水泥在年報中稱，將以“海螺+”戰(zhàn)略合作模式為依托，發(fā)揮“水泥+”全產業(yè)鏈營銷優(yōu)勢，全力推進骨料項目拓展和產能發(fā)揮，加快商品混凝土產業(yè)布局，大力推進新能源產業(yè)發(fā)展，打造新的產業(yè)增長極。

    “行業(yè)趨勢決定未來水泥需求將是逐步下行的過程。在下行期，從國外經驗來看，行業(yè)將通過逐步整合，實現(xiàn)全產業(yè)鏈布局，從而達到控制成本的目的，獲得相對合理的利潤水平。所以未來水泥企業(yè)要生存，就需要多生產開發(fā)一些低碳產品，實現(xiàn)產業(yè)鏈上下游整合，來降低碳排放。”中國水泥協(xié)會副秘書長、數字水泥網總裁陳柏林稱。

    卓創(chuàng)分析師王琦也表示，推動水泥企業(yè)的兼并重組，對于提升行業(yè)集中度，提高產能有效利用，推進節(jié)能減排都是發(fā)展的必然。行業(yè)發(fā)展到高峰之后，企業(yè)數量肯定是最多的，這個時候競爭環(huán)境也是最差的。當市場需求開始出現(xiàn)由盛到衰的過程，行業(yè)兼并重組也會提速。