液晶面板價格跌至歷史低點 各廠商積極調(diào)整業(yè)務(wù)方向

    本報記者 殷高峰

    液晶面板行業(yè)或正進(jìn)入史上最艱難時刻。

    集邦咨詢（TrendForce）日前公布了6月上旬的面板報價，電視、液晶顯示器和筆記本電腦顯示面板價格持續(xù)下跌，其中以小尺寸電視面板跌幅最大。而已經(jīng)降至歷史低點的面板價格還有可能繼續(xù)下探。TrendForce稱，目前電視面板各尺寸應(yīng)已跌破現(xiàn)金成本，預(yù)估6月份電視面板價將繼續(xù)下跌。

    “通貨膨脹使得上游廠商去庫存意愿強(qiáng)烈，而市場受多種因素影響又需求不旺，造成面板價格持續(xù)走低。”萬聯(lián)證券投資顧問屈放在接受《證券日報》記者采訪時表示，需求不旺的情況可能會持續(xù)到三季度末，價格持續(xù)下探將給面板企業(yè)帶來業(yè)績方面的壓力。

    面板價格持續(xù)下跌

    自去年下半年價格開始回落后，液晶面板的價格在2022年不斷下探。

    “在地緣沖突、疫情等因素影響下，面板市場的需求在不斷下降，這也導(dǎo)致了面板價格持續(xù)走低，”西安工程大學(xué)產(chǎn)業(yè)發(fā)展和投資研究中心主任王鐵山對《證券日報》記者表示。

    根據(jù)洛圖科技（RUNTO）數(shù)據(jù)，2022年一季度，全球電視整機(jī)出貨量為4750萬臺，同比下降6.5%，連續(xù)三個季度出現(xiàn)下滑；預(yù)計全年出貨量衰退8%以上。

    受市場低迷影響，頭部品牌紛紛下調(diào)整機(jī)銷量計劃和面板采購計劃。二季度，三星的面板采購從1300萬片減少了30%至900萬片以內(nèi)。此外，筆記本電腦，智能手機(jī)行業(yè)也傳出砍單的情形。

    天風(fēng)國際分析師郭明錤發(fā)布的研報稱，手機(jī)芯片廠商聯(lián)發(fā)科和高通已削減2022年下半年的5G芯片訂單。聯(lián)發(fā)科主要削減了中低端產(chǎn)品，將四季度訂單下調(diào)30%至35%；高通將高端驍龍8系列訂單下調(diào)約10%至15%。

    郭明錤表示，國內(nèi)各大安卓手機(jī)品牌2022年迄今已削減約1.7億部訂單，占原出貨計劃的20%。由于消費者信心低迷，接下來的幾個月里訂單可能會繼續(xù)減少。

    “面板價格由供需決定，需求減緩、客戶調(diào)整庫存，這些都會影響價格。”王鐵山表示。

    此次面板價格何時探底？屈放的判斷是今年三季度末。

    TCL科技創(chuàng)始人、董事長李東生在近日判斷：下行周期到哪里是拐點，目前無法預(yù)測，但從產(chǎn)業(yè)經(jīng)營本身邏輯來看，已經(jīng)接近底部了。

    企業(yè)面臨挑戰(zhàn)

    價格的持續(xù)下探，給面板廠商的經(jīng)營帶來了挑戰(zhàn)。

    “從生產(chǎn)面板的上市公司一季度業(yè)績公告來看，均有所下滑。而二季度利潤受到價格回落影響也屬于大概率情況。”屈放稱。

    例如，從彩虹股份看尤其明顯，得益于去年上半年面板價格的高位運行，主業(yè)十年未盈利的彩虹股份在2021年實現(xiàn)了26.69億元的凈利潤。但在今年一季度，彩虹股份卻虧損了7.41億元。

    頭部企業(yè)京東方A的業(yè)績也出現(xiàn)下滑，今年一季度的凈利潤同比下滑16.57%，TCL科技一季度凈利潤同比下滑43.73%。

    對于一季度的業(yè)績虧損，彩虹股份表示，主要是公司液晶面板業(yè)務(wù)受終端市場需求萎縮以及疫情影響，面板價格下降，面板收入及毛利減少所致。

    “面板廠商雖然意識到價格回落，但目前在調(diào)節(jié)產(chǎn)能上僅限于部分產(chǎn)能而非全面性調(diào)整。”屈放稱。

    根據(jù)洛圖科技（RUNTO）數(shù)據(jù)，今年一季度，全球8.5/8.6代線的稼動率穩(wěn)定在91%左右。全球10/10.5代線的稼動率在92%左右，最高達(dá)到95%。

    在王鐵山看來，從供需角度講，面板廠對產(chǎn)能的控制是短期內(nèi)改善面板市場供需形勢最有效的方法，“但這對企業(yè)來說，并不是一件容易的事。減少產(chǎn)能可能出現(xiàn)單個產(chǎn)品成本增加、市場份額丟失等風(fēng)險。”

    面對價格不斷下探的壓力，李東升近日表示，對于廠商來說，調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、強(qiáng)化技術(shù)開發(fā)、拓展海外業(yè)務(wù)是發(fā)展的重要驅(qū)動力。

    “由于國際大廠逐漸退出LCD生產(chǎn)，因此國內(nèi)廠商如京東方A等已穩(wěn)居市場份額第一。但從未來發(fā)展角度來看，OLED屬于發(fā)展趨勢，因此國內(nèi)廠家在轉(zhuǎn)型升級方面也需要做出努力。”屈放表示。

    據(jù)悉，目前，各家面板廠都在調(diào)整業(yè)務(wù)方向，三星顯示6月份正式徹底退出LCD面板業(yè)務(wù)，準(zhǔn)備打造8.5代OLED面板生產(chǎn)線；TCL華星正降低LCDTV面板在營收中的占比，擴(kuò)張IT等高附加值面板業(yè)務(wù)；京東方A宣布今年中小尺寸柔性O(shè)LED屏的出貨量目標(biāo)是過億片。

    “在行業(yè)處于低谷期，如何根據(jù)自身的特點，適時調(diào)整產(chǎn)能供應(yīng)規(guī)模和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，加大技術(shù)投入，推動轉(zhuǎn)型升級，是面板企業(yè)目前需要權(quán)衡和思考的問題。”王鐵山稱。