今年20余家上市公司跨界爭當“追光者” 光伏行業(yè)確定性趨勢促使企業(yè)加速轉(zhuǎn)型

    本報記者 郭冀川

    “雙碳”目標下，光伏行業(yè)有多火？據(jù)《證券日報》記者不完全統(tǒng)計，今年以來有20余家上市公司選擇跨界光伏行業(yè)。僅8月份就有地產(chǎn)公司藍光發(fā)展參股成立太陽能發(fā)電技術(shù)服務公司，生產(chǎn)耐磨材料的華民股份通過收購光伏產(chǎn)業(yè)鏈公司進軍多晶提純硅錠、單晶硅片生產(chǎn)領(lǐng)域。

    “光伏行業(yè)產(chǎn)業(yè)較多，其中大部分產(chǎn)業(yè)進入門檻并不高，而且與普通的電子、五金、塑膠、化工等行業(yè)產(chǎn)生交叉，不僅沒有特別的技術(shù)壁壘，相對利潤水平更高。”興儲世紀總裁助理劉繼茂告訴《證券日報》記者，光伏產(chǎn)業(yè)鏈大部分利潤相對于其它行業(yè)都比較高，且技術(shù)迭代更新快，后入局者往往沒有歷史包袱，如果一開始就采用新的技術(shù)，甚至還有后發(fā)優(yōu)勢。

    傳統(tǒng)行業(yè)公司青睞光伏轉(zhuǎn)型

    《證券日報》記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，今年跨界進入光伏行業(yè)的上市公司，其原本大多是傳統(tǒng)行業(yè)，如玩具、紙業(yè)、生豬養(yǎng)殖、地產(chǎn)、水泥等行業(yè)，或通過收購相關(guān)標的，又或設立合資子公司等，主要投身于光伏發(fā)電項目和光伏電池及組件生產(chǎn)。

    光伏產(chǎn)業(yè)是推動我國能源變革的重要引擎，也是新能源的重要組成部分。根據(jù)《“十四五”規(guī)劃和2035年遠景目標綱要》，構(gòu)建現(xiàn)代能源體系，大力提升光伏發(fā)電規(guī)模成為“十四五”時期的重要任務。同時，隨著光伏技術(shù)逐漸成熟，新一代信息技術(shù)快速興起，也在加快光伏產(chǎn)業(yè)與信息技術(shù)深度融合發(fā)展，《智能光伏產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展行動計劃（2021-2025年）》旨在“十四五”期間有效引導行業(yè)智能升級，促進光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展，從而推動光伏發(fā)電的大規(guī)模應用。

    北京特億陽光新能源總裁祁海珅告訴記者，我國的光伏產(chǎn)業(yè)具有全面的科技創(chuàng)新突破能力，“雙碳”目標下我國已經(jīng)把新能源為主體的新型電力系統(tǒng)作為長期戰(zhàn)略任務來推進。在這個具有確定性的發(fā)展趨勢面前，企業(yè)加速轉(zhuǎn)型和布局為良策，以免被時代落下。

    香港中?；鹗紫?jīng)濟學家徐陽對記者表示，跨界進軍光伏產(chǎn)業(yè)的公司雖然多是傳統(tǒng)行業(yè)，但擁有相對充裕的資金或資源，大多數(shù)企業(yè)跨界的方式為參股或并購。當前光伏行業(yè)發(fā)展處于上升期，在上游競爭激增的情況下，中下游將會有更多政策扶持和產(chǎn)業(yè)受益點，對于較有實力的轉(zhuǎn)型企業(yè)而言還有不少機會。

    隨著中國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型以及“雙碳”目標的雙重驅(qū)動下，光伏行業(yè)有望成為我國重要的支柱產(chǎn)業(yè)。國家能源局數(shù)據(jù)顯示，中國光伏產(chǎn)業(yè)為全球市場供應超過70%的組件，足以說明我國光伏產(chǎn)業(yè)的競爭力。

    海外市場需求同樣強勁，中泰資本投資管理有限公司董事長王冬偉分析，目前歐洲平均每度電已經(jīng)高達3.8元（人民幣），每個家庭一年光電費就要數(shù)萬元，因此歐洲成為今年主要的光伏設備進口地。

    正是基于全球?qū)拸V的市場前景，傳統(tǒng)行業(yè)的公司紛紛跨界成為“追光者”。王冬偉進一步表示，“進軍光伏產(chǎn)業(yè)的跨界公司，往往是所在的傳統(tǒng)行業(yè)遇到了發(fā)展瓶頸。同時，企業(yè)在資金、人才、技術(shù)等方面具有一定后發(fā)優(yōu)勢，某些方面甚至可能超過了老牌的光伏企業(yè)。選擇進入光伏行業(yè)，希望以此幫助公司增加利潤減少虧損，打造新的業(yè)務增長引擎。當然，具體要看跨界企業(yè)對技術(shù)、資源和業(yè)務的整合能力，以及管理決策力。”

    投資光伏發(fā)電項目成為主流

    面對蜂擁而來的跨界者們，光伏行業(yè)是否會面臨產(chǎn)能過?；蛘咝袠I(yè)競爭加劇？《證券日報》記者梳理發(fā)現(xiàn)，近半數(shù)的跨界公司選擇光伏發(fā)電項目作為進入光伏行業(yè)的切口，此外有的公司還涉足光伏儲能項目。

    祁海珅表示，在光伏產(chǎn)業(yè)鏈中，光伏電站是光伏設備的應用場景，也是末端市場，這個領(lǐng)域進入方式風險是比較小的，因為光伏電站既有能源屬性又有金融屬性，光伏電站投資既是綠色金融資產(chǎn)，還可以參與綠電交易，是很好的投資標的。唯一制約因素就是前期投資大，資金回收周期長，但得益于國家的扶持也享有更多的優(yōu)惠政策。

    而如果從光伏制造端進入，則需要企業(yè)更慎重的選擇。祁海珅介紹，畢竟光伏行業(yè)技術(shù)迭代升級比較快，是重資產(chǎn)投資，屬于“技術(shù)+資金”雙密集型產(chǎn)業(yè)，要做好十年以上長跑的準備。光伏制造端不僅需要資本支持，還需要工藝技術(shù)爬坡和良好的成本最小化，才能沖出重圍獲取最大的市場份額。

    《證券日報》記者發(fā)現(xiàn)，跨界光伏行業(yè)的上市公司，極少選擇光伏上游原材料端，對于光伏制造端，跨界公司往往選擇收購擁有相關(guān)技術(shù)的公司，通過投入資金支持企業(yè)規(guī)模擴張或產(chǎn)業(yè)鏈改造，以提升公司的市場競爭力。

    巨豐投資首席投資顧問張翠霞認為，近兩年來光伏賽道的高景氣有目共睹，光伏項目的確定性相比其他領(lǐng)域更強，但正所謂隔行如隔山，上市公司轉(zhuǎn)型跨界光伏行業(yè)，不僅要看投資規(guī)模和投資方向，還要看企業(yè)是否有相關(guān)技術(shù)和資源的積累。

    在張翠霞看來，眾多跨界企業(yè)扎堆光伏發(fā)電，也是因為這個領(lǐng)域過去是制約光伏行業(yè)發(fā)展主要因素，需要資金體量大的玩家持續(xù)投入。隨著千家萬戶“沐光計劃”、“光伏+綜合利用”計劃等展開，持續(xù)拓展光伏發(fā)電的應用場景，使光伏發(fā)電項目即使有更多玩家入場，也不會影響行業(yè)的發(fā)展前景和增量空間。在持續(xù)的終端裝機需求面前，整個光伏行業(yè)也在積極擴充產(chǎn)能，不斷涌入的新玩家將會加速光伏新技術(shù)應用和開拓更多終端市場。

（編輯 白寶玉）