央行報告：管好貨幣總閘門 保持宏觀杠桿率基本穩(wěn)定

    證券時報記者 孫璐璐

    6月8日，人民銀行發(fā)布的《中國區(qū)域金融運行報告（2021）》表示，目前我國經(jīng)濟呈現(xiàn)穩(wěn)定恢復態(tài)勢，穩(wěn)中加固、穩(wěn)中向好。也要看到，國際經(jīng)濟金融形勢仍然復雜嚴峻，外部環(huán)境仍存在諸多不確定性，國內(nèi)經(jīng)濟恢復還不平衡，區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展不均衡和新動能支撐不足等問題交織，關鍵領域創(chuàng)新能力不強，民生領域還有不少短板，防范化解金融等領域風險任務依然艱巨。

    下一步，穩(wěn)健的貨幣政策要靈活精準、合理適度，把服務實體經(jīng)濟放在更加突出的位置，珍惜正常的貨幣政策空間，處理好恢復經(jīng)濟和防范風險的關系。健全現(xiàn)代貨幣政策框架，完善貨幣供應調(diào)控機制，管好貨幣總閘門，保持流動性合理充裕，保持貨幣供應量和社會融資規(guī)模增速同名義經(jīng)濟增速基本匹配，保持宏觀杠桿率基本穩(wěn)定。

    《報告》特別以專題形式探討貸款市場報價利率（LPR）改革成效、金融風險化解等問題。其中，在LPR改革方面，《報告》指出，當前LPR改革面臨新情況、新問題，包括金融機構內(nèi)部定價尚未充分參考LPR，金融機構利率風險管理挑戰(zhàn)加大和存貸款市場競爭加劇等。

    為進一步完善LPR改革，《報告》透露，下一步將持續(xù)引導金融機構科學定價，加大對農(nóng)村金融機構、村鎮(zhèn)銀行等中小銀行技術和人力支持力度，加快建立內(nèi)部資金轉移（FTP）定價系統(tǒng)，將LPR內(nèi)嵌至FTP中，有效提高資金利用效率。進一步完善和發(fā)展LPR衍生品市場，完善LPR利率互換、期權等產(chǎn)品開發(fā)，鼓勵擴大交易規(guī)模，激發(fā)市場活力，為商業(yè)銀行提升利率風險管理主動性提供有效工具。嚴守存貸款產(chǎn)品的邊界和自律要求，嚴禁不規(guī)范產(chǎn)品通過各種線上線下形式進入市場，壓降不規(guī)范存款創(chuàng)新產(chǎn)品，禁止地方法人銀行開辦異地存款，推動明示貸款年化利率，避免非理性競爭。

    在化解金融風險方面，《報告》認為，目前，我國系統(tǒng)性金融風險上升勢頭得到遏制，金融風險逐步收斂、整體可控。但也要看到，國際經(jīng)濟金融形勢仍然復雜嚴峻，疫情變化和外部環(huán)境存在諸多不確定性，國內(nèi)經(jīng)濟恢復基礎尚不牢固，疫情沖擊下，市場主體債務違約風險可能上升，金融機構面臨不良資產(chǎn)上升壓力。

    對于下一步防范化解金融風險的監(jiān)管重點工作，《報告》表示，將從建立高效監(jiān)管協(xié)調(diào)機制、健全金融風險監(jiān)測機制和完善風險處置長效機制方面加以完善。其中，在金融風險監(jiān)測方面，健全金融風險監(jiān)測機制完善宏觀審慎管理體系，加強對系統(tǒng)重要性金融機構、金融控股公司與金融基礎設施的統(tǒng)籌監(jiān)管，逐步將主要金融活動、金融市場、金融機構和金融基礎設施納入宏觀審慎管理，發(fā)揮宏觀審慎壓力測試在風險識別和監(jiān)管校準中的積極作用。通過中央銀行金融機構評級、監(jiān)管評級、壓力測試、風險排查、現(xiàn)場核查等，及時監(jiān)測識別風險。

    在完善風險處置長效機制方面，將聚焦早期糾正和市場化處置平臺建設，有效發(fā)揮存款保險制度作用。支持銀行特別是中小銀行多渠道補充資本和完善治理，加大不良貸款損失準備計提和核銷處置力度。穩(wěn)妥處置個體機構風險和重點領域風險，嚴格壓實金融機構及股東的主體責任，壓實地方政府的屬地風險處置責任和維穩(wěn)第一責任，壓實金融監(jiān)管部門的監(jiān)管責任，嚴肅查處違法違規(guī)行為。

    “下一步，人民銀行將會同相關部門進一步健全金融風險預防、預警、處置、問責制度體系，加強風險監(jiān)測預防，完善風險處置長效機制，進一步壓實各方責任，多渠道補充銀行資本金，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線。”《報告》稱。