中辦國(guó)辦聯(lián)合發(fā)文 部署“零容忍”嚴(yán)打資本市場(chǎng)違法活動(dòng)

    7月6日，中共中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的意見》（下稱《意見》，全文詳見2版），并發(fā)出通知，要求各地區(qū)各部門結(jié)合實(shí)際認(rèn)真貫徹落實(shí)。這是我國(guó)資本市場(chǎng)歷史上首個(gè)中辦、國(guó)辦聯(lián)合印發(fā)的打擊證券違法活動(dòng)的專門文件。

    《意見》對(duì)依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)做了全面系統(tǒng)的部署安排，主要內(nèi)容包括：總體要求、完善資本市場(chǎng)違法犯罪法律責(zé)任制度體系、建立健全依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的執(zhí)法司法體制機(jī)制、強(qiáng)化重大證券違法犯罪案件懲治和重點(diǎn)領(lǐng)域執(zhí)法、進(jìn)一步加強(qiáng)跨境監(jiān)管執(zhí)法司法協(xié)作、著力提升證券執(zhí)法司法能力和專業(yè)化水平、加強(qiáng)資本市場(chǎng)信用體系建設(shè)、加強(qiáng)組織保障和監(jiān)督問責(zé)等八個(gè)部分。

    資深專家認(rèn)為，《意見》出臺(tái)，使得打擊證券違法活動(dòng)的制度、體制、機(jī)制更加成熟，強(qiáng)化了投資者保護(hù)的預(yù)期，有利于增強(qiáng)各方對(duì)資本市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展的信心。

    良好資本市場(chǎng)生態(tài)2025年全面形成

    《意見》明確了打擊資本市場(chǎng)違法違規(guī)的指導(dǎo)思想、工作原則和主要目標(biāo)。

    《意見》提出，堅(jiān)持市場(chǎng)化、法治化方向，堅(jiān)持建制度、不干預(yù)、零容忍，加強(qiáng)資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度建設(shè)，健全依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)體制機(jī)制，提高執(zhí)法司法效能，有效防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)，為加快建設(shè)規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)提供有力支撐。

    《意見》明確，到2022年，資本市場(chǎng)違法犯罪法律責(zé)任制度體系建設(shè)取得重要進(jìn)展，依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的執(zhí)法司法體制和協(xié)調(diào)配合機(jī)制初步建立，證券違法犯罪成本顯著提高，重大違法犯罪案件多發(fā)頻發(fā)態(tài)勢(shì)得到有效遏制，投資者權(quán)利救濟(jì)渠道更加通暢，資本市場(chǎng)秩序明顯改善。到2025年，資本市場(chǎng)法律體系更加科學(xué)完備，中國(guó)特色證券執(zhí)法司法體制更加健全，證券執(zhí)法司法透明度、規(guī)范性和公信力顯著提升，行政執(zhí)法與刑事司法銜接高效順暢，崇法守信、規(guī)范透明、開放包容的良好資本市場(chǎng)生態(tài)全面形成。

    在這一總體目標(biāo)下，《意見》提出了堅(jiān)持零容忍要求、堅(jiān)持法治原則、堅(jiān)持統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、堅(jiān)持底線思維等四方面工作原則。

    完善嚴(yán)打證券違法的

    執(zhí)法司法體制機(jī)制

    《意見》就“完善資本市場(chǎng)違法犯罪法律責(zé)任制度體系”部署提出，要貫徹實(shí)施刑法修正案（十一）和新證券法，同步修改刑事案件立案追訴標(biāo)準(zhǔn)，完善相關(guān)刑事司法解釋和司法政策，加快制定上市公司監(jiān)督管理?xiàng)l例、證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例、新三板市場(chǎng)監(jiān)督管理?xiàng)l例、證券期貨行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾實(shí)施辦法等配套法規(guī)制度，大幅提高違法違規(guī)成本。同時(shí)明確，要修改因虛假陳述引發(fā)民事賠償有關(guān)司法解釋，取消民事賠償訴訟前置程序。

    針對(duì)“建立健全依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的執(zhí)法司法體制機(jī)制”，《意見》部署，要成立打擊資本市場(chǎng)違法活動(dòng)協(xié)調(diào)工作小組；進(jìn)一步發(fā)揮公安部證券犯罪偵查局派駐證監(jiān)會(huì)的體制優(yōu)勢(shì)；探索在證監(jiān)會(huì)建立派駐檢察的工作機(jī)制；完善證券案件審判體制機(jī)制；加強(qiáng)北京、深圳等交易場(chǎng)所所在地金融審判力量建設(shè)，探索統(tǒng)籌證券期貨領(lǐng)域刑事、行政、民事案件的管轄和審理；加強(qiáng)辦案、審判基地建設(shè)；強(qiáng)化地方屬地責(zé)任，研究建立資本市場(chǎng)重大違法案件內(nèi)部通報(bào)制度。

    強(qiáng)化重點(diǎn)領(lǐng)域執(zhí)法

    進(jìn)一步加強(qiáng)跨境協(xié)作

    《意見》提出，要從嚴(yán)、從快、從重查處欺詐發(fā)行、虛假陳述、內(nèi)幕交易等重大案件，加大對(duì)發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人、董監(jiān)高等的追責(zé)力度；加強(qiáng)對(duì)中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，存在證券違法行為的，依法嚴(yán)肅追究機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員責(zé)任，對(duì)參與、協(xié)助財(cái)務(wù)造假等違法行為依法從重處罰；完善跨部門協(xié)作機(jī)制，堅(jiān)決取締非法證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，堅(jiān)決清理非法證券業(yè)務(wù)，堅(jiān)決打擊非法證券投資咨詢等活動(dòng)；加大場(chǎng)外配資監(jiān)測(cè)力度，堅(jiān)決打擊規(guī)模化、體系化的場(chǎng)外配資活動(dòng)；加強(qiáng)涉地方交易場(chǎng)所案件的行政處置與司法審判工作銜接；強(qiáng)化對(duì)債券市場(chǎng)各類違法行為的統(tǒng)一執(zhí)法，優(yōu)化債券市場(chǎng)監(jiān)管協(xié)作機(jī)制；加快制定私募投資基金監(jiān)督管理?xiàng)l例。

    就“進(jìn)一步加強(qiáng)跨境監(jiān)管執(zhí)法司法協(xié)作”，《意見》明確，要完善數(shù)據(jù)安全、跨境數(shù)據(jù)流動(dòng)、涉密信息管理等相關(guān)法律法規(guī)；抓緊修訂關(guān)于加強(qiáng)在境外發(fā)行證券與上市相關(guān)保密和檔案管理工作的規(guī)定；切實(shí)采取措施做好中概股公司風(fēng)險(xiǎn)及突發(fā)情況應(yīng)對(duì)；修改國(guó)務(wù)院關(guān)于股份有限公司境外募集股份及上市的特別規(guī)定；抓緊制定證券法有關(guān)域外適用條款的司法解釋和配套規(guī)則，細(xì)化法律域外適用具體條件，明確執(zhí)法程序、證據(jù)效力等事項(xiàng)。

    提升執(zhí)法專業(yè)化水平

    加強(qiáng)信用體系建設(shè)

    《意見》要求，著力提升證券執(zhí)法能力和專業(yè)化水平，包括：加強(qiáng)證券執(zhí)法力量，優(yōu)化證券稽查執(zhí)法機(jī)構(gòu)設(shè)置，推動(dòng)完善符合資本市場(chǎng)需要的中國(guó)特色證券執(zhí)法體制機(jī)制；豐富證券執(zhí)法手段；加強(qiáng)統(tǒng)一執(zhí)法，制定行政處罰裁量基準(zhǔn)。

    在加強(qiáng)資本市場(chǎng)信用體系建設(shè)方面，《意見》提出了推動(dòng)在相關(guān)法律法規(guī)中增設(shè)誠(chéng)信建設(shè)專門條款，夯實(shí)誠(chéng)信建設(shè)的基礎(chǔ)制度；建立健全信用承諾制度；建立健全全國(guó)統(tǒng)一的資本市場(chǎng)誠(chéng)信檔案，健全誠(chéng)信信息共享機(jī)制等具體工作。

    此外，《意見》還提出，要加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)，加強(qiáng)工作協(xié)同，落實(shí)工作責(zé)任，確保各項(xiàng)任務(wù)落到實(shí)處；做好立體化打擊證券違法活動(dòng)的新聞?shì)浾摴ぷ?，向市?chǎng)傳遞零容忍明確信號(hào)，推動(dòng)形成崇法守信的良好資本市場(chǎng)生態(tài)；加強(qiáng)監(jiān)督問責(zé)，優(yōu)先查處可能影響資本市場(chǎng)重大改革進(jìn)程、可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的案件，以及監(jiān)管工作人員與市場(chǎng)人員內(nèi)外勾連等案件。