穩(wěn)增長預期強化投資主線聚焦高端制造

    證券時報記者 毛可馨

    在剛剛過去的一季度，國內宏觀經濟和資本市場都受到了內外部多重因素的挑戰(zhàn)。隨著二季度大幕拉開，風險因素階段性減退，疊加“穩(wěn)增長”預期得到強化，市場開始尋找新機會。

    在第13屆中國投資者關系天馬獎專家評審委員會研討會上，多位來自上市公司的專家分享對未來投資機會的看法，先進制造業(yè)、新能源以及消費醫(yī)療等行業(yè)受到關注，還有部分專家談及自己所在的行業(yè)潛藏的機遇。

    專家提到的投資機會集中在高端制造及“雙碳”等主線。大族激光副總經理、董事會秘書杜永剛認為，主要的投資機會在中國的先進制造業(yè)，包括以鋰電、光伏為代表的新型能源行業(yè)和高端裝備、新材料行業(yè)。具體到公司層面，管理層進取心強，公司治理優(yōu)秀，具備戰(zhàn)略眼光的企業(yè)，在較長的時間維度內能夠明顯跑贏市場。

    老板電器副總裁、董事會秘書王剛也認為，長期來看，專注于主業(yè)、深耕行業(yè)賽道的頭部企業(yè)，具備優(yōu)秀創(chuàng)新研發(fā)能力的“硬科技”、“專精特新”企業(yè)等具備長期投資價值。

    萬科A董事會秘書朱旭提出了三個值得長期關注的產業(yè)：首先是促進綠色轉型與“雙碳”相關的產業(yè)，其次是發(fā)展數字化經濟相關的產業(yè)，此外還有后疫情時代愈發(fā)重要的醫(yī)療行業(yè)，在這些領域可能涌現出越來越多優(yōu)質的上市公司及企業(yè)。

    從政策角度看，近期宏觀政策的“逆周期調節(jié)”也逐漸開始發(fā)力。隆基股份董事會秘書劉曉東表示，近期金融環(huán)境已經轉向寬松、市場階段低點已經逐漸臨近，A股市場的整體估值有望相對于海外其他主要市場顯現較強的吸引力。

    在穩(wěn)增長的宏觀背景下，劉曉東建議關注政策邊際變化或有潛在增長的投資領域，主要包括經濟轉型、“新基建”帶來的投資機會，還包括數字經濟、碳中和等主題相關的計算機、通信、電網、新能源汽車、光伏風電等領域。

    對于隆基股份所在的光伏領域，劉曉東表示，光伏終端需求已邁入穩(wěn)定增長的發(fā)展階段，中國光伏產業(yè)整體發(fā)展水平領先全球，具備完整的產業(yè)鏈配套，產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)不斷突破新技術與新工藝，已成為全球最具核心競爭力的戰(zhàn)略性新興產業(yè)之一，因此中國的光伏產業(yè)在未來更具持續(xù)的增長空間。

    紫江企業(yè)副總經理、董事會秘書高軍也持類似觀點，由于國家政策提出推進大型風光電基地及其配套調節(jié)性電源規(guī)劃建設，因此2022年投資主線之一將圍繞新能源汽車、光伏、風電、儲能等領域，建議關注其上下游產業(yè)鏈相關公司。

    美盈森副董事長黃琳認為，疫情以來“三駕馬車”中恢復進程相對緩慢的消費或面臨較好的投資機會，“三年的疫情時代改變了人們的生活、社交方式，人們對健康重要性的認知有所提升。因此，健康美味的預制食品、代餐零食、外賣等將會受到更多消費者青睞，從而獲得更大的市場機會。”

    在行業(yè)轉型階段，房地產企業(yè)未來發(fā)展也受到市場關注。萬科A董事會秘書朱旭坦言，中國房地產行業(yè)這兩年確實壓力比較大，房企正在經歷陣痛時期。不過，近期國務院金融委、中國銀保監(jiān)會、中國證監(jiān)會等多個部委提振維穩(wěn)，支持房地產市場良性健康發(fā)展，給房地產行業(yè)傳遞出良好信號，“新的背景下，優(yōu)質房地產企業(yè)未來的投資機會，還是值得大家期待的”。