撬動萬億信貸 融資擔(dān)保重“擔(dān)”在肩

    政府性融資擔(dān)保的“放大器”功能，有望撬動更多金融資源助力經(jīng)濟穩(wěn)增長。

    5月24日，國務(wù)院印發(fā)扎實穩(wěn)住經(jīng)濟一攬子政策措施通知，要求用好政府性融資擔(dān)保等政策。融資擔(dān)保被寄予厚望的原因在于：其能夠帶動各方資金，扶持小微企業(yè)、“三農(nóng)”和創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新群體，為助企紓困提供“真金白銀”的支持。

    銀擔(dān)合作是融資擔(dān)保落地的主流模式。上海證券報記者在一線調(diào)研中解到，在銀擔(dān)合作的實際過程中，仍然存在諸多“堵點”，建立長效可持續(xù)的互信機制，還需借助政策措施、科技手段優(yōu)化合作模式。

    撬動信用的“放大器”

    目前，我國已經(jīng)初步形成“國家融資擔(dān)?；?mdash;省級再擔(dān)保機構(gòu)—市縣融資擔(dān)保機構(gòu)”三級構(gòu)架的政府性融資擔(dān)保體系。各級財政部門通過資本金投入、建立風(fēng)險分擔(dān)機制等方式，對融資擔(dān)保公司提供財政資金支持。

    據(jù)了解，國家融資擔(dān)?；鹬饕獜氖略贀?dān)保業(yè)務(wù)。自2018年9月底開業(yè)以來，國家融資擔(dān)?；鹄塾嬐瓿稍贀?dān)保合作業(yè)務(wù)規(guī)模16946.93億元，服務(wù)各類市場主體161.13萬戶。數(shù)據(jù)顯示，2021年，國家融資擔(dān)?；鹦略鲈贀?dān)保合作業(yè)務(wù)規(guī)模7542.15億元。

    融資擔(dān)保在普惠金融發(fā)展中具有不可替代的作用，能夠帶動各方資金扶持小微企業(yè)、“三農(nóng)”和創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新群體。

    融資擔(dān)保的核心在于風(fēng)險分擔(dān)機制，銀擔(dān)合作是融資擔(dān)保落地的主流模式，其中分責(zé)貸款較為常見。擔(dān)保機構(gòu)為缺乏抵押物和信用記錄的小微企業(yè)等市場主體提供擔(dān)保服務(wù)，再由銀行放款，出險后雙方按照協(xié)議比例分擔(dān)風(fēng)險，這有助于緩解銀行惜貸、懼貸行為，擴大信貸投放的覆蓋面。

    自上海發(fā)生疫情以來，融資擔(dān)保充分發(fā)揮了“放大器”作用。銀行機構(gòu)與上海市融資擔(dān)保中心合作推出“批次擔(dān)保貸”。建行上海市分行已累計投放擔(dān)?；痤愘J款7.41億元，203家市場主體從中受益。北京銀行上海分行近兩月也已投放43筆擔(dān)?；鹳J款，金額近1.8億元。

    在助企紓困上，融資擔(dān)保還將有更大的發(fā)展空間。近日，國務(wù)院推出扎實穩(wěn)住經(jīng)濟一攬子政策措施，要求今年新增國家融資擔(dān)?；鹪贀?dān)保合作業(yè)務(wù)規(guī)模1萬億元以上，計劃安排30億元資金，支持融資擔(dān)保機構(gòu)進一步擴大小微企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)模。

    銀擔(dān)合作仍存“堵點”

    現(xiàn)實中的銀擔(dān)合作仍然存在“堵點”。記者了解到，由于銀擔(dān)雙方合作不到位導(dǎo)致風(fēng)險暴露，一些銀行曾大幅收緊銀擔(dān)合作規(guī)模，控制或調(diào)低擔(dān)保放大倍數(shù)，有的甚至?xí)和Ａ藰I(yè)務(wù)合作。

    銀行與擔(dān)保的風(fēng)險收益并不對等。銀行議價能力較強，雙方責(zé)任劃分比例通常為2：8，也有部分擔(dān)保公司將風(fēng)險全部承擔(dān)。

    一名地方監(jiān)管人士向記者表示，銀行通常更為強勢，是因銀行一般只同當(dāng)?shù)厥〖?、市級的政府性融資擔(dān)保公司進行合作，準(zhǔn)入門檻較高。加之銀行也是擔(dān)保公司最主要的客戶來源渠道，因此擔(dān)保公司對銀行的依賴性較高。

    擔(dān)保公司承擔(dān)的風(fēng)險較高，但收益并不可觀。為響應(yīng)政策號召，近年來政策性擔(dān)保費率已從1.5%降至0.8%，這也致使擔(dān)保公司盈利性較差、經(jīng)營能力較弱。

    一位擔(dān)保公司的從業(yè)人員告訴記者，雖然地方財政會對擔(dān)保公司進行風(fēng)險補償，但實際申請過程并不一定順暢，需要得到銀行和擔(dān)保公司雙方同時確認(rèn)才能扣款，這就會滋生風(fēng)險責(zé)任歸屬爭議的問題。

    現(xiàn)實中，風(fēng)險共擔(dān)時常演變?yōu)轱L(fēng)險轉(zhuǎn)嫁。銀行如果放松對客戶的風(fēng)險把控，則會導(dǎo)致?lián)９鞠萑肜Ь?，雙方互不信任之下，合作也難以為繼，“擔(dān)而不償”的現(xiàn)象也時有發(fā)生。

    擔(dān)保公司能力較弱也是銀擔(dān)合作的“堵點”之一。銀行在區(qū)域內(nèi)能夠開展合作的擔(dān)保公司數(shù)量有限，部分中小擔(dān)保公司由于成立時間較短，公司規(guī)模、專業(yè)能力和資本實力也較弱。

    一名股份行副行長亦稱，雖然和擔(dān)保公司有不少合作，但規(guī)模并不大。主要考慮到融資擔(dān)保公司能力較弱，業(yè)務(wù)流程尚不完備，因此對于合作開展較為審慎。

    銀擔(dān)合作模式待優(yōu)化

    雖然銀擔(dān)合作存在困難，但并非沒有行之有效的解決辦法。

    為優(yōu)化合作機制，地方政府也在積極牽頭政銀擔(dān)合作。一名國有大行對公業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示，近年來地方政府積極撮合銀擔(dān)合作，政府也會分擔(dān)一部分風(fēng)險，這在一定程度上提升了銀行對普惠小微貸款風(fēng)險的容忍度。

    提升銀擔(dān)合作效率還需借助科技手段。上述銀行人士表示，在篩選客戶環(huán)節(jié)，銀行和擔(dān)保公司需要獨立調(diào)查，占用了大部分的時間和精力。如果事先劃定區(qū)域目標(biāo)客群，合作開發(fā)線上化產(chǎn)品，進行實時信息共享，就能提升銀擔(dān)合作的效率。

    據(jù)了解，“低息快批”“見保即貸”等銀擔(dān)合作的創(chuàng)新模式正在多點開花。例如對特色產(chǎn)業(yè)集群開展“定制化”對接，進行批量審批、數(shù)據(jù)共享，打造系統(tǒng)直連，能夠有效解決銀擔(dān)合作中一直存在的痛點。

    中央財經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所研究員、內(nèi)蒙古銀行研究發(fā)展部總經(jīng)理楊海平建議，優(yōu)化銀擔(dān)合作，要著重推進雙方業(yè)務(wù)流程有效銜接，同時進行積極整合與改造。

    “銀擔(dān)合作歸根結(jié)底是為了分擔(dān)風(fēng)險，雙方要在不同的風(fēng)險偏好、風(fēng)險容忍度和風(fēng)險管理能力中尋找交集，沿著這條邏輯主線互利共贏，才能建立可持續(xù)的銀擔(dān)合作關(guān)系。”楊海平稱。