二季度接待機(jī)構(gòu)最多的海康威視被開(kāi)“賣出”評(píng)級(jí) 高密度調(diào)研背后有隱情？

    ■本報(bào)見(jiàn)習(xí)記者 吳曉璐

    上周五一份瑞銀的降低評(píng)級(jí)報(bào)告刷屏，這份報(bào)告將?？低曈芍行越抵临u出。

    二季度基金調(diào)研75次的海康威視將會(huì)怎么走？相信這將成為不少基金經(jīng)理本周乃至更長(zhǎng)一段時(shí)間的糾結(jié)所在。

    機(jī)構(gòu)調(diào)研“棄舊尋新”

    上周五上證50又刷新高！上半年，機(jī)構(gòu)集體抱團(tuán)白馬股，A股走出極具特色的“漂亮50”行情，截至7月14日，上證50指數(shù)年內(nèi)上證14.7%，而同期，上證僅錄得3.83%的漲幅。臨近基金二季報(bào)的披露的時(shí)節(jié)，市場(chǎng)焦點(diǎn)又將聚集在基金的重倉(cāng)股，尤其是一季度踩準(zhǔn)節(jié)奏，業(yè)績(jī)較好的基金更受關(guān)注。

    《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部記者根據(jù)東方財(cái)富choice統(tǒng)計(jì)，二季度共有906家上市公司接受調(diào)研，機(jī)構(gòu)調(diào)研總量超100次的有18家，超200次的有四家，?？低暙@得機(jī)構(gòu)超500多次的調(diào)研，成為二季度的人氣之王，其中有52家基金累計(jì)調(diào)研75次。

    在這900多家上市公司中，部分公司受機(jī)構(gòu)關(guān)注度明顯上升，二季度接受調(diào)研總量較一季度提升超過(guò)100的有18家，其中?？低暥径日{(diào)研總量增396次，機(jī)構(gòu)關(guān)注度增加2倍，匯川技術(shù)增266次，關(guān)注度增6倍，歐普康視增184次，大北農(nóng)增129次，增加近5倍。美的集團(tuán)增123次，增幅不到1倍，機(jī)構(gòu)關(guān)注度再增。榮泰健康、樂(lè)普醫(yī)療和潔美科技增超100次。值得注意的是，歐普康視、樂(lè)普醫(yī)療和潔美科技在一季度接受調(diào)研次數(shù)為0。

    一季度被機(jī)構(gòu)抱團(tuán)調(diào)研的前四名，利亞德、碧水源、一心堂和安潔科技在二季度被冷落，二季度機(jī)構(gòu)調(diào)研降幅分別為79%、53%、52%和69%。前三家上市公司的股價(jià)在今年二季度均開(kāi)啟了回落模式，而二季度安潔科技大漲16.55%。這四家上市公司紛紛掉出二季度被機(jī)構(gòu)調(diào)研前四榜單，取而代之的是?？低暋R川技術(shù)、美的集團(tuán)和榮泰健康。

    二季度基金關(guān)注度暴增的上市公司有歐普康視、?？低暋⒚赖募瘓F(tuán)、科森科技和京東方A，二季度調(diào)研頻次均增超40次，調(diào)研機(jī)構(gòu)對(duì)匯川技術(shù)、信維通信和華僑城A的調(diào)研頻次增加超30次。其中科森科技和華僑城A在一季度并未獲青睞，無(wú)一家機(jī)構(gòu)調(diào)研。

    從行業(yè)來(lái)看，二季度機(jī)構(gòu)對(duì)醫(yī)療器械、電子制造、計(jì)算機(jī)應(yīng)用板塊、專用設(shè)備的上市公司更感興趣。而基金關(guān)注的行業(yè)除了醫(yī)療器械、電子制造和專用設(shè)備之外，對(duì)白色家電也情有獨(dú)鐘。

    基金扎堆?？低?/strong>

    記者選取了二季度業(yè)績(jī)排名前十偏股基金的重倉(cāng)股，重點(diǎn)觀察基金公司對(duì)其調(diào)研情況。一季度業(yè)績(jī)前十偏股基金持有的41只個(gè)股中，4只在二季度被基金調(diào)研次數(shù)增加，7只被基金調(diào)研次數(shù)減少，?？低暫兔赖募瘓F(tuán)依然受基金青睞，關(guān)注度繼續(xù)暴增，二季度基金分別調(diào)研75次和59次，均較一季度增加44次，基金公司對(duì)?？低暤年P(guān)注度暴增1.4倍。

    但是記者發(fā)現(xiàn)，一季度被多只基金共同持有的伊利股份和福耀玻璃，在二季度受關(guān)注度下降，二季度基金調(diào)研僅為5次和3次，調(diào)研頻次分別下降13次和5次。另外碧水源和老板電器也遭遇類似待遇。

    據(jù)東方財(cái)富choice統(tǒng)計(jì)，今年上半年，共有57家基金公司對(duì)?？低曔M(jìn)行106次調(diào)研，其中二季度調(diào)研75次，占比為70.75%，關(guān)注度較一季度提升141.94%。上半年，博時(shí)基金、華夏基金、嘉實(shí)基金和信誠(chéng)基金均對(duì)?？低曊{(diào)研4次，另外有10家基金公司對(duì)其調(diào)研3次。二季度中，博時(shí)基金、嘉實(shí)基金和廣發(fā)基金對(duì)其關(guān)注度最高，均進(jìn)行3次調(diào)研。而在基金一季報(bào)中，三家基金公司對(duì)?？低暤某謧}(cāng)卻不高，嘉實(shí)基金旗下三只基金合計(jì)持有541.86萬(wàn)股，廣發(fā)基金旗下5只基金合計(jì)持有55.93萬(wàn)股，而博時(shí)旗下無(wú)一只基金持有?？低暋?/p>

    但是記者發(fā)現(xiàn)，7月初至7月14日，?？低暽形唇邮苋魏位鹫{(diào)研。近期卻首獲瑞銀“賣出”建議，該行將?？低曉u(píng)級(jí)由中性降至賣出，認(rèn)為投資者可能對(duì)公司的長(zhǎng)期增長(zhǎng)過(guò)于樂(lè)觀，而全球市占率增加、國(guó)內(nèi)政府需求改善，及智能產(chǎn)品的滲透率提高等利好皆已反映。

    伊利股份在二季度被基金冷淡，但7月上旬基金調(diào)研熱度再次回歸。據(jù)東方財(cái)富choice統(tǒng)計(jì)，上半年共有16家基金公司對(duì)其進(jìn)行23次調(diào)研，其中二季度僅5家基金公司分別調(diào)研5次。但是在7月上旬，半個(gè)月的時(shí)間里，就有9家基金對(duì)其10次調(diào)研。

    券商對(duì)伊利股份也十分推崇，據(jù)Wind資訊顯示，今年以來(lái)，截至7月14日，共有44份研報(bào)推薦伊利股份，近一個(gè)月內(nèi)，四家券商給出25元-32.5元的估值。其中在6月底給出6個(gè)月32.5元估值的天風(fēng)證券認(rèn)為，同其他進(jìn)入ＭＳＣＩ指數(shù)的8家食品公司與國(guó)際巨頭對(duì)比發(fā)現(xiàn)，伊利股份估值相對(duì)偏低。