二季度接待機(jī)構(gòu)最多的海康威視被開“賣出”評級 高密度調(diào)研背后有隱情？

    ■本報見習(xí)記者 吳曉璐

    上周五一份瑞銀的降低評級報告刷屏，這份報告將海康威視由中性降至賣出。

    二季度基金調(diào)研75次的?？低晫趺醋撸肯嘈胚@將成為不少基金經(jīng)理本周乃至更長一段時間的糾結(jié)所在。

    機(jī)構(gòu)調(diào)研“棄舊尋新”

    上周五上證50又刷新高！上半年，機(jī)構(gòu)集體抱團(tuán)白馬股，A股走出極具特色的“漂亮50”行情，截至7月14日，上證50指數(shù)年內(nèi)上證14.7%，而同期，上證僅錄得3.83%的漲幅。臨近基金二季報的披露的時節(jié)，市場焦點又將聚集在基金的重倉股，尤其是一季度踩準(zhǔn)節(jié)奏，業(yè)績較好的基金更受關(guān)注。

    《證券日報》基金新聞部記者根據(jù)東方財富choice統(tǒng)計，二季度共有906家上市公司接受調(diào)研，機(jī)構(gòu)調(diào)研總量超100次的有18家，超200次的有四家，?？低暙@得機(jī)構(gòu)超500多次的調(diào)研，成為二季度的人氣之王，其中有52家基金累計調(diào)研75次。

    在這900多家上市公司中，部分公司受機(jī)構(gòu)關(guān)注度明顯上升，二季度接受調(diào)研總量較一季度提升超過100的有18家，其中?？低暥径日{(diào)研總量增396次，機(jī)構(gòu)關(guān)注度增加2倍，匯川技術(shù)增266次，關(guān)注度增6倍，歐普康視增184次，大北農(nóng)增129次，增加近5倍。美的集團(tuán)增123次，增幅不到1倍，機(jī)構(gòu)關(guān)注度再增。榮泰健康、樂普醫(yī)療和潔美科技增超100次。值得注意的是，歐普康視、樂普醫(yī)療和潔美科技在一季度接受調(diào)研次數(shù)為0。

    一季度被機(jī)構(gòu)抱團(tuán)調(diào)研的前四名，利亞德、碧水源、一心堂和安潔科技在二季度被冷落，二季度機(jī)構(gòu)調(diào)研降幅分別為79%、53%、52%和69%。前三家上市公司的股價在今年二季度均開啟了回落模式，而二季度安潔科技大漲16.55%。這四家上市公司紛紛掉出二季度被機(jī)構(gòu)調(diào)研前四榜單，取而代之的是?？低暋R川技術(shù)、美的集團(tuán)和榮泰健康。

    二季度基金關(guān)注度暴增的上市公司有歐普康視、?？低暋⒚赖募瘓F(tuán)、科森科技和京東方A，二季度調(diào)研頻次均增超40次，調(diào)研機(jī)構(gòu)對匯川技術(shù)、信維通信和華僑城A的調(diào)研頻次增加超30次。其中科森科技和華僑城A在一季度并未獲青睞，無一家機(jī)構(gòu)調(diào)研。

    從行業(yè)來看，二季度機(jī)構(gòu)對醫(yī)療器械、電子制造、計算機(jī)應(yīng)用板塊、專用設(shè)備的上市公司更感興趣。而基金關(guān)注的行業(yè)除了醫(yī)療器械、電子制造和專用設(shè)備之外，對白色家電也情有獨鐘。

    基金扎堆?？低?/strong>

    記者選取了二季度業(yè)績排名前十偏股基金的重倉股，重點觀察基金公司對其調(diào)研情況。一季度業(yè)績前十偏股基金持有的41只個股中，4只在二季度被基金調(diào)研次數(shù)增加，7只被基金調(diào)研次數(shù)減少，?？低暫兔赖募瘓F(tuán)依然受基金青睞，關(guān)注度繼續(xù)暴增，二季度基金分別調(diào)研75次和59次，均較一季度增加44次，基金公司對?？低暤年P(guān)注度暴增1.4倍。

    但是記者發(fā)現(xiàn)，一季度被多只基金共同持有的伊利股份和福耀玻璃，在二季度受關(guān)注度下降，二季度基金調(diào)研僅為5次和3次，調(diào)研頻次分別下降13次和5次。另外碧水源和老板電器也遭遇類似待遇。

    據(jù)東方財富choice統(tǒng)計，今年上半年，共有57家基金公司對海康威視進(jìn)行106次調(diào)研，其中二季度調(diào)研75次，占比為70.75%，關(guān)注度較一季度提升141.94%。上半年，博時基金、華夏基金、嘉實基金和信誠基金均對?？低曊{(diào)研4次，另外有10家基金公司對其調(diào)研3次。二季度中，博時基金、嘉實基金和廣發(fā)基金對其關(guān)注度最高，均進(jìn)行3次調(diào)研。而在基金一季報中，三家基金公司對?？低暤某謧}卻不高，嘉實基金旗下三只基金合計持有541.86萬股，廣發(fā)基金旗下5只基金合計持有55.93萬股，而博時旗下無一只基金持有?？低?。

    但是記者發(fā)現(xiàn)，7月初至7月14日，海康威視尚未接受任何基金調(diào)研。近期卻首獲瑞銀“賣出”建議，該行將?？低曉u級由中性降至賣出，認(rèn)為投資者可能對公司的長期增長過于樂觀，而全球市占率增加、國內(nèi)政府需求改善，及智能產(chǎn)品的滲透率提高等利好皆已反映。

    伊利股份在二季度被基金冷淡，但7月上旬基金調(diào)研熱度再次回歸。據(jù)東方財富choice統(tǒng)計，上半年共有16家基金公司對其進(jìn)行23次調(diào)研，其中二季度僅5家基金公司分別調(diào)研5次。但是在7月上旬，半個月的時間里，就有9家基金對其10次調(diào)研。

    券商對伊利股份也十分推崇，據(jù)Wind資訊顯示，今年以來，截至7月14日，共有44份研報推薦伊利股份，近一個月內(nèi)，四家券商給出25元-32.5元的估值。其中在6月底給出6個月32.5元估值的天風(fēng)證券認(rèn)為，同其他進(jìn)入ＭＳＣＩ指數(shù)的8家食品公司與國際巨頭對比發(fā)現(xiàn)，伊利股份估值相對偏低。