大擴容！新基金總規(guī)模突破2萬億 權(quán)益類基金占八成

    年內(nèi)新成立基金發(fā)行份額突破2萬億份！

    權(quán)益基金依舊是新發(fā)基金的主力軍，而債基發(fā)行份額同比接近減半！

    權(quán)益基金發(fā)行火爆

    數(shù)據(jù)顯示，截至8月19日，年內(nèi)新成立基金總發(fā)行份額達20031.74億份，已突破2萬億份。

    從歷史情況看，此前僅有2020年基金發(fā)行份額突破過2萬億份，達31413.64億份。2020年前8月，新成立基金總發(fā)行份額達20162.85億份，隨著今年8月下旬新基金陸續(xù)成立，今年前8月基金發(fā)行總份額有望超過去年同期，創(chuàng)造歷史新高。

    從具體類型來看，新成立股票型基金309只，發(fā)行份額達2699.74億份；混合型基金591只，發(fā)行份額達13310.89億份；債券型基金185只，發(fā)行份額達3681.85億份；另類投資基金1只，發(fā)行份額達2.33億份；QDII基金21只，發(fā)行份額達270.78億份；此外，今年還有9只REITs基金新發(fā)，發(fā)行份額達64.00億份。

    從月度來看，1月至5月發(fā)行逐步趨冷，總發(fā)行份額分別為4901.40億份、2966.80億份、2819.95億份、1404.76億份和1319.07億份。此后，6月基金發(fā)行市場開始回暖，6月、7月新成立基金發(fā)行份額分別為2838.54億份和2441.67億份。

    上海證券基金評價研究中心負責人劉亦千認為，基金發(fā)行規(guī)模突破2萬億是火熱行情與投資者意愿提升共舞之下的結(jié)果。首先，在過去兩三年股票市場行情火熱的大背景下，基金賺錢效應(yīng)得到充分體現(xiàn)，發(fā)行數(shù)量必然會上升。其次，經(jīng)過多輪的投資者教育，公募基金的社會認知度大幅提升，投資價值也得到社會廣泛認可，成為大眾投資者越來越普遍的重要投資選擇。此外，隨著房地產(chǎn)投資屬性削弱、銀行理財規(guī)模銳減，居民需要一個渠道去共享國民經(jīng)濟的財富增長。而公募基金產(chǎn)品的回報收益具有較強的競爭力，吸引眾多投資者參與。

    爆款基金數(shù)量減少

    盡管總體發(fā)行規(guī)模維持在較高水平，不過從單只基金的平均發(fā)行份額來看，今年年內(nèi)新成立基金平均發(fā)行份額為17.93億份，相較于去年的22.39億份出現(xiàn)了明顯縮量。

    不過，基金發(fā)行規(guī)模曲線也趨向平緩，超過200億份額級別的爆款基金今年尚未出現(xiàn)，50億份以上的基金數(shù)量反而增多。

    去年整體市場火熱，爆款權(quán)益基金頻頻出現(xiàn)，不停刷新最高發(fā)行規(guī)模紀錄，2020年前8個月，發(fā)行份額達到百億的主動偏股類基金有21只，50億以上的達到60只。但在今年結(jié)構(gòu)性行情的持續(xù)演繹下，百億級別的爆款基金并沒有達到去年的火爆盛況，截至8月19日，發(fā)行份額達到百億的主動偏股基金有11只，50億以上的達到74只。

    權(quán)益基金大發(fā)展

    權(quán)益基金依舊是新發(fā)基金的主力軍。

    年內(nèi)新成立權(quán)益類基金900只，發(fā)行規(guī)模超過1.6萬億份。值得注意的是，權(quán)益類基金的發(fā)行在全部新發(fā)基金中所占比例也有大幅提升。今年新成立的股票型和混合型基金占全部新發(fā)基金的近80%，去年這一比例約為65%。

    與之相對的是，債券型基金的數(shù)量有所萎縮。去年前8個月債基發(fā)行數(shù)量為342只，而今年債基發(fā)行數(shù)量降至185只；發(fā)行份額也從7157.85億份降至3681.85億份，將近減半。

    劉亦千分析認為，權(quán)益基金的發(fā)行占比上升或是市場選擇的結(jié)果。首先，債券市場的市場化定價水平還有待提升，對于基金公司而言，尋找優(yōu)秀標的并不容易。其次，從收益上來看，過去兩三年債券類基金與權(quán)益類產(chǎn)品相比不具備收益競爭力。第三，從監(jiān)管導(dǎo)向來看，權(quán)益基金是行業(yè)重點發(fā)展的品類，受到行業(yè)更多的關(guān)注和支持，權(quán)益類基金的發(fā)行數(shù)量上升是行業(yè)選擇、市場選擇、投資者選擇的共同結(jié)果。