優(yōu)選基金力求穩(wěn)健增值 華夏聚鑫優(yōu)選FOF9月1日開售

    近年來，公募基金數(shù)量快速增長。截至今年8月中旬，如按AC份額分別計算，全市場公募基金數(shù)量已近13000只，這讓投資者選基難度大幅提升，也讓以基金組合為主要投資方式的FOF產(chǎn)品熱度提升。9月1日至14日發(fā)售的華夏聚鑫優(yōu)選六個月持有期混合型基金中基金（FOF），為那些追求“低波動、穩(wěn)增長”的投資者，提供了理財新選擇。

    資料顯示，華夏聚鑫優(yōu)選6個月持有期混合FOF投資于權(quán)益類資產(chǎn)（包括股票型基金、混合型基金、股票）合計占基金資產(chǎn)的比例為0-30%，其業(yè)績比較基準(zhǔn)為“滬深300指數(shù)收益率×20%＋中債綜合指數(shù)收益率×80%”，由此可見這只FOF產(chǎn)品具有固收+產(chǎn)品的風(fēng)險收益特征。據(jù)擬任基金經(jīng)理廉趙峰介紹，通過FOF來做固收+策略，一方面，F(xiàn)OF是投基金，可以實現(xiàn)二次控制組合波動，同時通過基金的分散配置，可降低黑天鵝事件對組合的影響，此外，通過優(yōu)選權(quán)益基金，可超越多數(shù)偏債基金經(jīng)理的股票投資能力，從而提升產(chǎn)品在權(quán)益類資產(chǎn)部分的彈性。

    公開資料顯示，華夏聚鑫優(yōu)選六個月持有期混合FOF的投資目標(biāo)是在控制風(fēng)險前提下，通過主動的資產(chǎn)配置、基金優(yōu)選，力求基金資產(chǎn)穩(wěn)定增值。FOF基金背后實際是資產(chǎn)配置理念，通過專業(yè)機(jī)構(gòu)對基金進(jìn)行篩選，幫助投資者優(yōu)化基金投資效果。華夏聚鑫優(yōu)選6個月持有期混合FOF主要投資策略是通過結(jié)合風(fēng)險預(yù)算模型與宏觀基本面分析確定，同時隨著市場環(huán)境的變化引入戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置對組合進(jìn)行適時調(diào)整。在確定資產(chǎn)配置方案后通過定性與定量相結(jié)合的方法對基金數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，得出適合投資目標(biāo)的備選基金，并通過最優(yōu)算法得出基金配置比例，構(gòu)建基金組合。

    已經(jīng)在資產(chǎn)配置領(lǐng)域耕耘多年的華夏基金，在FOF產(chǎn)品運作管理上，建立了自己的優(yōu)勢。華夏基金2016年就成立了資產(chǎn)配置部，統(tǒng)籌包括FOF在內(nèi)的配置類組合的投資。目前華夏基金為FOF設(shè)置了獨立10人的研究團(tuán)隊，并共享公司近130人的研究團(tuán)隊支持。華夏基金資產(chǎn)配置團(tuán)隊對美林投資時鐘理論進(jìn)行完善，形成了獨樹一幟的基于宏觀、估值、政策的MVP資產(chǎn)配置模型。并開發(fā)了“貨幣、信用、流動性、盈利/估值、情緒”的五因素六象限的戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置框架。通過對象限的判斷，確定資產(chǎn)價格特征，再根據(jù)組合目標(biāo)波動來指導(dǎo)配置比例。此外在投資過程操作中，華夏基金FOF團(tuán)隊也強調(diào)與基金經(jīng)理實地調(diào)研交流，從而獲取無法從定量數(shù)據(jù)分析得到的信息，并更精準(zhǔn)把握基金經(jīng)理的投資風(fēng)格。

    此外，值得一提的是，華夏聚鑫優(yōu)選6個月FOF由華夏資產(chǎn)配置部總監(jiān)廉趙峰擔(dān)任基金經(jīng)理。他是對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)碩士，擁有13年財富管理、資產(chǎn)管理行業(yè)工作經(jīng)驗，曾在招商銀行北京分行、中金公司、中信銀行總行從事大類資產(chǎn)配置及基金產(chǎn)品研究工作，2016年開始在招商銀行總行擔(dān)任摩羯智投投資組合負(fù)責(zé)人，在公募基金產(chǎn)品創(chuàng)新、基金產(chǎn)品研究及FOF投資管理方面具有豐富的工作經(jīng)驗并出版多本財富管理著作。對投資者而言，通過華夏聚鑫優(yōu)選6個月持有期混合FOF這樣的產(chǎn)品，把挑選基金的難題交給專家打理，只需關(guān)注組合波動是否符合預(yù)期，不失為更輕松簡單的投資方式。

    （市場有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎）

    （CIS）