多只次新基金“預(yù)警” 年內(nèi)有67只產(chǎn)品清算

    震蕩市中，成立時(shí)間較短的基金往往會(huì)面臨更大的壓力，已有成立不足3個(gè)月的基金發(fā)布觸及基金資產(chǎn)凈值“警戒線”的公告。據(jù)統(tǒng)計(jì)，年內(nèi)清盤基金中有超一半因規(guī)模問題。

    多只次新基金規(guī)模“預(yù)警”

    近日，多只基金發(fā)布了連續(xù)20個(gè)工作日（及以上）資產(chǎn)凈值低于5000萬元的提示性公告。

    根據(jù)這些基金的《基金合同》約定，《基金合同》生效后，連續(xù)50個(gè)工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元情形的，應(yīng)當(dāng)按照基金合同的約定程序進(jìn)行清算并終止，且無需召開基金份額持有人大會(huì)。

    據(jù)悉，上述基金成立均不足一年，其中有兩只成立于今年一季度末，投資范圍均橫跨滬港深三地。市場(chǎng)人士分析稱，近一年來港股市場(chǎng)持續(xù)震蕩，投資者信心偏弱，選擇投資品類涉及港股的新發(fā)基金時(shí)也會(huì)更加謹(jǐn)慎，尤其與規(guī)模更大的跟蹤恒生科技指數(shù)的跨境ETF產(chǎn)品相比，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)不足。

    值得注意的是，一些“預(yù)警”的基金為了存續(xù)，可能會(huì)嘗試“自救”方法。

    例如，上述基金中有一只是成立于2021年四季度的物聯(lián)網(wǎng)主題基金，此次已是今年以來該基金第三次觸及規(guī)模“警戒線”。這只基金成立初規(guī)模超2億元，而此后規(guī)模不斷萎縮。此前分別在2021年11月18日至2022年1月18日，2022年1月20日至2022年3月25日，連續(xù)20個(gè)工作日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元。

    就在兩次規(guī)模預(yù)警后不久的1月19日和3月28日，該產(chǎn)品都出現(xiàn)了資產(chǎn)凈值的激增，一舉突破了5000萬元的“警戒線”。具體來看，1月19日該基金資產(chǎn)凈值從前一日的3741.32萬元大幅提升至5376.5萬元，而后一日又迅速回落至3645.85萬元；3月28日該基金資產(chǎn)凈值從前一日的2837.68萬元大幅提升至5362.11萬元，后一日又迅速回落至2816.63萬元。

    有業(yè)內(nèi)人士對(duì)證券時(shí)報(bào)記者表示，這一現(xiàn)象可能是基金為了維持規(guī)模請(qǐng)來了“幫忙資金”。據(jù)悉，“幫忙資金”大多來源于基金公司股東以及券商、銀行手中的大客戶資源，用于幫助新基金達(dá)到募集規(guī)模，或在迷你基金面臨清盤風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，幫助其維持一定的規(guī)模，在機(jī)構(gòu)定制化的公募產(chǎn)品也多有出現(xiàn)，而此類資金一般留存時(shí)間較為短暫。

    年內(nèi)67只基金產(chǎn)品清算

    據(jù)證券時(shí)報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，今年以來，已有超80只基金發(fā)布“可能觸發(fā)合同終止情形”或“基金資產(chǎn)凈值連續(xù)低于5000萬元”公告，這些基金多數(shù)已超過40個(gè)工作日凈值低于5000萬元清盤線。

    因規(guī)模觸警導(dǎo)致清盤的基金已有36只。一般而言，基金清盤主要有三個(gè)原因：一是經(jīng)基金份額持有人大會(huì)表決通過；二是在基金合同約定的時(shí)間內(nèi)，基金資產(chǎn)凈值連續(xù)低于5000萬元或基金份額持有人數(shù)量不滿200人；三是達(dá)到基金合同約定的其他清盤條件。據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，截至5月18日，年內(nèi)共有67只基金產(chǎn)品發(fā)布清算報(bào)告，其中有36只因規(guī)模問題觸發(fā)合同終止條款，占比達(dá)53.7%。

    華南地區(qū)一位投顧分析人士對(duì)記者表示，基金清盤與市場(chǎng)行情有一定相關(guān)程度，震蕩行情中，一些新基金成立后，因業(yè)績(jī)不佳，規(guī)模難以持續(xù)，就會(huì)觸及清盤線。不過，從另一個(gè)角度看，這些基金以清盤方式退出市場(chǎng)，其實(shí)也是一種資源整合，營(yíng)造一個(gè)“優(yōu)勝劣汰”、“進(jìn)退有序”的業(yè)態(tài)，能夠促進(jìn)基金業(yè)進(jìn)一步蓬勃發(fā)展。

    近日，證監(jiān)會(huì)下發(fā)的最新《機(jī)構(gòu)監(jiān)管情況通報(bào)》指出，對(duì)迷你基金、基金清盤、募集失敗、已批未募產(chǎn)品變更注冊(cè)數(shù)量較多的產(chǎn)品開發(fā)能力較弱的機(jī)構(gòu)，在法定注冊(cè)期限內(nèi)采取暫停適用快速注冊(cè)機(jī)制、審慎評(píng)估、現(xiàn)場(chǎng)核查等審慎性措施。