基金公司自購規(guī)模創(chuàng)新高 看好A股長期配置價值

    今年以來，A股市場一波三折，當市場調(diào)整到底部區(qū)域之際，多家基金公司屢次出手自購。Choice數(shù)據(jù)顯示，截至12月9日，今年公募基金行業(yè)自購的凈申購規(guī)模已經(jīng)達到63.57億元，超過去年全年，再創(chuàng)歷史新高。

    業(yè)內(nèi)人士認為，基金自購表明機構(gòu)看好A股市場的長期配置價值，市場當前仍在底部區(qū)域，中期機遇大于風險，發(fā)展和安全是市場重點關(guān)注的兩大主線。

    自購凈申購規(guī)模超63億元

    今年1月、3月和10月，在A股市場大幅調(diào)整之際，多家基金公司大手筆自購。

    1月底，多家基金公司發(fā)布自購旗下權(quán)益類基金的公告，自購金額自5000萬元到2億元不等，持有時間多在1年及以上。匯添富基金公告，基于對資本市場長期健康穩(wěn)定發(fā)展以及公司投資管理能力的信心，公司運用固有資金2億元申購旗下偏股型基金，持有時間不少于1年。睿遠基金自購金額不低于1.3億元，工銀瑞信基金等公司自購金額也達到1億元。

    3月中旬，基金公司再度出手。易方達基金公告，基于對中國資本市場長期健康穩(wěn)定發(fā)展的信心，運用固有資金2億元投資旗下權(quán)益類基金及基金中基金（FOF）。天弘基金等公司自購金額也達到或超過1億元。

    10月中旬，基金公司今年第三次自購，廣發(fā)基金、華夏基金、嘉實基金等公司都公告，將運用不少于1億元的固有資金投資旗下權(quán)益類基金。除公募基金公司外，國泰君安資管、中泰證券資管等資管機構(gòu)也發(fā)布自購的公告。

    Choice數(shù)據(jù)顯示，2021年，公募基金行業(yè)年度自購的凈申購規(guī)模達62.93億元，曾創(chuàng)下基金自購規(guī)模的年度新高。今年雖然尚未結(jié)束，但截至12月9日，公募基金行業(yè)年度自購的凈申購規(guī)模達63.57億元，已經(jīng)超過去年全年，再度創(chuàng)下歷史新高。

    多位知名基金經(jīng)理自購

    分類型來看，根據(jù)Choice數(shù)據(jù)，截至12月9日，今年以來公募基金自購最多的是債券型基金，凈申購金額總計達23.21億元。不過基金公司對權(quán)益類基金的申購金額同樣不少，混合型基金、股票型基金凈申購總金額分別為17.95億元和11.62億元，兩者合計達29.57億元。

    除了基金公司，還有不少知名基金經(jīng)理也在今年出手自購，比如3月中旬，中庚價值品質(zhì)基金、中庚價值先鋒基金的三位基金經(jīng)理宣布將自購合計不低于2200萬元。其中，丘棟榮將申購中庚價值品質(zhì)基金不低于1500萬元、陳濤將申購中庚價值先鋒基金不低于500萬元、曹慶將申購中庚價值先鋒基金不低于200萬元。中歐基金基金經(jīng)理葛蘭、前海開源基金基金經(jīng)理崔宸龍等也都出手自購自己管理的基金產(chǎn)品。

    鵬揚產(chǎn)業(yè)智選一年持有混合在7月至8月發(fā)行時，基金經(jīng)理鄧彬彬出資200萬元自購該基金，鵬揚基金總經(jīng)理楊愛斌也出資100萬元，跟投了該基金。

    一些基金自購已經(jīng)取得不錯收益。比如國泰基金在10月10日自購了國泰中證基建聯(lián)接A，截至12月9日，該基金自10月10日以來收益率達9.46%。拉長時間來看，一些去年得到基金公司自購的基金，收益率更高，比如創(chuàng)金合信基金2021年1月15日自購創(chuàng)金合信數(shù)字經(jīng)濟主題，截至2022年12月9日，創(chuàng)金合信數(shù)字經(jīng)濟主題A自2021年1月15日以來收益率達42.91%。

    業(yè)內(nèi)人士表示，基金自購既能將公司利益、員工利益、基金持有人利益進行綁定，增強持有人信心，也能讓基金公司分享到基金投資收益。

    中期機遇大于風險

    除了表明基金管理人與投資者共擔風險、共享利益的決心，基金自購也說明機構(gòu)看好A股市場的長期配置價值。展望后市，多位業(yè)內(nèi)人士認為，市場當前仍在底部區(qū)域，中期機遇大于風險，發(fā)展和安全是市場重點關(guān)注的兩大主線。

    富國基金認為，當前滬深300指數(shù)估值和股權(quán)風險溢價均與4月低點大致持平，市場仍在底部區(qū)域?？傮w上，經(jīng)濟復蘇預期推動的快速修復行情漸近尾聲，未來市場要關(guān)注相關(guān)政策出臺后，經(jīng)濟復蘇的兌現(xiàn)情況，中期看市場機遇大于風險。

    行業(yè)配置方面，平安基金認為，經(jīng)濟不改持續(xù)復蘇向上的趨勢，當前國內(nèi)外政策均出現(xiàn)重大拐點，應增強對市場的信心。美元趨弱與國內(nèi)經(jīng)濟復蘇共振下，貴金屬、工業(yè)金屬、能源金屬、基礎(chǔ)化工產(chǎn)品等將迎來顯著機會；房地產(chǎn)政策的放松和防疫政策的調(diào)整將顯著對金融地產(chǎn)及產(chǎn)業(yè)鏈、消費出行、相關(guān)醫(yī)藥等板塊構(gòu)成利好；此外，應保持對生產(chǎn)效率提升或自主安全可控板塊的關(guān)注，如高端醫(yī)療、軍工、半導體、信創(chuàng)、新能源等。

    金鷹基金建議中期維持均衡配置，以“科技+消費+穩(wěn)增長”的攻守兼?zhèn)浣M合來應對潛在多重變化。后續(xù)需重點關(guān)注經(jīng)濟預期強弱和流動性的變化，操作上適合逢低埋伏。