⊙林淙 記者 王莉雯 ○編輯 裘海亮
三胞集團(tuán)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)之“火”，最終“燒”到了旗下宏圖高科、南京新百兩家A股公司身上。
南京新百和宏圖高科今天相繼發(fā)布公告，稱其控股股東三胞集團(tuán)所持有的二者股份被多地法院輪候凍結(jié)。南京新百處于輪候凍結(jié)狀態(tài)的股份數(shù)量為6.16億股，宏圖高科則為5.06億股，均已超過三胞集團(tuán)實(shí)際持有的上市公司股份數(shù)。
據(jù)公告，股權(quán)凍結(jié)事項(xiàng)分別涉及中國(guó)工商銀行北京中關(guān)村支行與樂語(yǔ)世紀(jì)科技、三胞集團(tuán)、袁亞非之間的金融借款合同糾紛和合同糾紛，以及安徽中安商業(yè)保理與三胞集團(tuán)間的保理合同糾紛。
受此影響，公司控股股東三胞集團(tuán)及實(shí)際控制人袁亞非增持宏圖高科股份的計(jì)劃也將延后。當(dāng)天公司的另一則公告顯示，鑒于宏圖高科股票尚處于停牌階段，增持計(jì)劃將待公司股票復(fù)牌后順延實(shí)施。
大股東流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)襲來
事實(shí)上，早在兩日前杭州市中級(jí)人民法院對(duì)三胞集團(tuán)所持南京新百、宏圖高科股份進(jìn)行凍結(jié)之時(shí)，高質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)的序幕便已拉開。
南京新百及宏圖高科7月31日的公告顯示，該次股份凍結(jié)緣起于三胞集團(tuán)與浙商金匯信托2017年11月開展的一筆融資業(yè)務(wù)。盡管截至目前該融資貸款尚未達(dá)到約定的還款期限，但浙商金匯或出于審慎考慮，先行向法院提出了財(cái)產(chǎn)保全的申請(qǐng)。
三胞集團(tuán)官網(wǎng)也披露了更多有關(guān)該次股份凍結(jié)的細(xì)節(jié)。據(jù)悉，此案牽涉的融資貸款將分筆發(fā)放，首筆貸款將于今年11月到期，最遲一筆也將于明年3月到期。三胞集團(tuán)表示，目前，公司正在與浙金信托積極協(xié)商處理股份凍結(jié)及相關(guān)事項(xiàng)，爭(zhēng)取盡快解除對(duì)公司所持有的宏圖高科和南京新百股份的凍結(jié)。
這意味著上述財(cái)產(chǎn)查封措施可能并不涉及實(shí)質(zhì)性違約，而是更多地受累于三胞集團(tuán)此前曝出的流動(dòng)性危機(jī)影響。
7月23日，因公司債券價(jià)格出現(xiàn)大幅波動(dòng)，三胞集團(tuán)申請(qǐng)“12三胞債”、“16三胞02”和“16三胞05”等債券自開市起停牌。圍繞三胞集團(tuán)的債券違約傳言，也通過投資者“用腳投票”的形式暴露出來。
據(jù)有關(guān)媒體披露，7月16日，和合資管公布的一份文件顯示，其于2016年12月發(fā)行的一筆最終投于三胞集團(tuán)持有的股權(quán)收益權(quán)的資管計(jì)劃，原應(yīng)于2018年7月13日完成清算分配，但三胞集團(tuán)并未在約定時(shí)間內(nèi)支付回購(gòu)價(jià)總額。據(jù)悉，該資管計(jì)劃的總規(guī)模為5580萬元。
一石激起千層浪。有關(guān)三胞集團(tuán)是否出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)的猜測(cè)愈演愈烈，并迅速傳導(dǎo)至與之相關(guān)的各方。
7月25日，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)中誠(chéng)信國(guó)際公告，將三胞集團(tuán)主體及債項(xiàng)評(píng)級(jí)從AA下調(diào)至AA-，并將公司主體及債項(xiàng)信用等級(jí)列入信用評(píng)級(jí)觀察名單。隨即，浙商金匯也向法院提請(qǐng)財(cái)產(chǎn)保全，凍結(jié)了三胞集團(tuán)所持有的宏圖高科、南京新百全部股權(quán)。
而更令人惴惴不安的，還有三胞集團(tuán)居高不下的股權(quán)質(zhì)押率。
宏圖高科在關(guān)于大股東股權(quán)凍結(jié)事項(xiàng)的公告中所透露出的大股東股權(quán)質(zhì)押率，高達(dá)98.76%。有市場(chǎng)分析人士告訴記者：“當(dāng)前的去杠桿環(huán)境下，別說98%了，就連80%以上都稱得上是較高的質(zhì)押比例了。”
另外，7月24日南京新百的公告也顯示，三胞集團(tuán)的累計(jì)質(zhì)押總股數(shù)達(dá)到2.96億股，占其所持公司股份總數(shù)的97.43%。
宏圖高科重組蒙上陰影
此番大股東層面出現(xiàn)的股權(quán)凍結(jié)事項(xiàng)，對(duì)于尚處于重大資產(chǎn)重組停牌籌劃期的宏圖高科而言，更是橫生出諸多不確定因素。
當(dāng)記者以投資者身份詢問公司有關(guān)股權(quán)凍結(jié)事項(xiàng)的后續(xù)影響時(shí)，對(duì)方回應(yīng)稱：“對(duì)經(jīng)營(yíng)影響肯定是有的，但影響多少，怎么影響都還在評(píng)估的過程中。”該人士還表示，由于同時(shí)牽涉公司與控股股東兩方面，勢(shì)必也將對(duì)此次重組造成一定影響，“具體還是以重組進(jìn)展公告為準(zhǔn)。”
回查宏圖高科6月19日的公告可以看到，公司擬以資產(chǎn)置換等方式，向控股股東三胞集團(tuán)等出售公司的3C零售連鎖業(yè)務(wù)。而據(jù)公司2017年年報(bào)披露，3C零售連鎖系公司的核心主業(yè)與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，其業(yè)務(wù)收入近三年占比均保持在80%左右，為公司的主要業(yè)務(wù)收入來源。但去年公司的3C零售連鎖產(chǎn)業(yè)卻略顯疲態(tài)，其營(yíng)收與歸屬于母公司的凈利潤(rùn)分別同比下降了7.67%和19.61%。這或是公司希望剝離此業(yè)務(wù)的因素之一。
此外，作為一家主要從事電子信息產(chǎn)業(yè)的公司，近年來宏圖高科也表現(xiàn)出進(jìn)軍金融科技與金融服務(wù)領(lǐng)域的意圖。2018年3月15日，公司公告，擬以現(xiàn)金方式參與中信金租的增資事項(xiàng)。
據(jù)了解，中信金租為中信銀行的全資子公司，因手握較為稀缺的金融租賃牌照，也引發(fā)了外界對(duì)于宏圖高科此次投資的頗多期待。
然而，公司借助中信金租曲線入局金融租賃板塊的設(shè)想，最終還是止步于今年7月13日。對(duì)于終止原因，宏圖高科稱：“交易雙方尚未就本次交易的股權(quán)比例等交易條款達(dá)成一致意見。根據(jù)目前市場(chǎng)環(huán)境，綜合考慮各方面相關(guān)因素，為維護(hù)上市公司及全體股東利益，經(jīng)與交易對(duì)方充分溝通和友好協(xié)商，公司決定終止本次參與中信金租的增資意向。”
曾將“新零售、金融服務(wù)、藝術(shù)品拍賣”定為主業(yè)發(fā)展方向的宏圖高科，欲置出零售業(yè)務(wù)卻遭遇大股東股權(quán)凍結(jié)，重組之路如何走下去，尤為引人關(guān)注。
