中油優(yōu)藝業(yè)績承諾連續(xù)2年“爽約” 潤邦股份擬再次加碼收購其逾七成股權(quán)

    ■本報記者/曹衛(wèi)新 見習(xí)記者/陳紅

    在節(jié)能環(huán)保業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型上，潤邦股份一直不遺余力。作為公司戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型升級的一項(xiàng)重點(diǎn)，近年來，潤邦股份先后通過控股江蘇綠威環(huán)?？萍加邢薰疽约捌煜氯Y子公司控制基金參股中油優(yōu)藝、吳江市綠怡固廢回收處置有限公司的方式布局節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)相關(guān)細(xì)分領(lǐng)域。

    2月20日晚間，潤邦股份發(fā)布公告稱，公司擬以發(fā)行股份的方式向王連春等交易對手方購買湖北中油優(yōu)藝環(huán)?？萍加邢薰荆ㄒ韵潞喎Q“中油優(yōu)藝”）73.36%的股權(quán)，加碼對中油優(yōu)藝的投資，交易作價初步確定為9.9億元。交易完成后，上市公司將直接持有中油優(yōu)藝73.36%的股權(quán)，其全資子公司南通潤禾環(huán)境科技有限公司（以下簡稱“潤禾環(huán)境”）參與投資設(shè)立的并購基金南通潤浦環(huán)保產(chǎn)業(yè)并購基金合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱“潤浦環(huán)保”）持有中油優(yōu)藝26.64%股權(quán)，二者合計(jì)控制中油優(yōu)藝100%股權(quán)。

    多次加碼中油優(yōu)藝 提純節(jié)能環(huán)保股純色

    成立于2003年的潤邦股份于2010年9月份在深交所中小板上市，資料顯示，目前，公司主營業(yè)務(wù)為高端裝備業(yè)務(wù)制造和節(jié)能環(huán)保和循環(huán)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的相關(guān)業(yè)務(wù)。其中高端裝備業(yè)務(wù)主要包括各類起重裝備、船舶配套裝備、海洋工程裝備等業(yè)務(wù)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、研發(fā)、制造、銷售及服務(wù)，節(jié)能環(huán)保和循環(huán)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的相關(guān)業(yè)務(wù)主要包括污泥處理處置服務(wù)、危廢固廢及醫(yī)廢處理處置服務(wù)等。

    記者了解到，基于對節(jié)能環(huán)保、循環(huán)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的補(bǔ)強(qiáng)式業(yè)務(wù)布局，2017年6月份，潤邦股份下屬并購基金以2.28億元收購了中油優(yōu)藝21.16%的股權(quán)。2018年5月份，距離前次收購不到一年時間，潤邦股份再次宣布擬繼續(xù)增持中油優(yōu)藝股權(quán)，以9079.94萬元向?qū)幉ㄣ憳泻晖ㄍ顿Y合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱“銘樞宏通”）、莊德輝以及湖北盛源漢江商業(yè)投資有限公司（以下簡稱“盛源漢江”）購買其合計(jì)所持中油優(yōu)藝7.76%的股權(quán)，增持完畢后，潤邦股份將合計(jì)持有中油優(yōu)藝28.92%股權(quán)。

    “依據(jù)公司的戰(zhàn)略規(guī)劃，未來公司主營業(yè)務(wù)將形成高端裝備制造和節(jié)能環(huán)保雙輪驅(qū)動的發(fā)展模式。”在接受采訪時，公司副總裁兼董事會秘書謝貴興告訴記者，從2015年開始公司逐步涉足節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域，通過并購的方式控股了江蘇綠威環(huán)?？萍加邢薰荆瑢I(yè)務(wù)延伸至污泥處理處置等領(lǐng)域。同時，公司還投資設(shè)立了并購基金南通潤浦環(huán)保產(chǎn)業(yè)并購基金合伙企業(yè)（有限合伙），以產(chǎn)業(yè)投資的方式整合內(nèi)外部資源，成功收購中油優(yōu)藝26.64%的股權(quán)。

    2018年半年報顯示，2018年上半年公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入9.56億元，同比增長14.25%。從分行業(yè)來看，通用裝備制造業(yè)實(shí)現(xiàn)收入8.43億元，節(jié)能環(huán)保行業(yè)實(shí)現(xiàn)收入1.03億元，占營業(yè)收入比重分別為88.19%、10.8%。“可以說，高端裝備業(yè)務(wù)作為公司傳統(tǒng)的第一主業(yè)，目前各方面經(jīng)營都比較穩(wěn)健，公司方面也是考慮在高端裝備業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上打造一個第二主業(yè)，對現(xiàn)有業(yè)務(wù)進(jìn)行一個完善。”謝貴興表示。

    標(biāo)的業(yè)績承諾連續(xù)兩年“爽約”

    預(yù)案顯示，目前，標(biāo)的資產(chǎn)的評估工作尚未完成，交易雙方根據(jù)評估機(jī)構(gòu)提供的評估方法對交易標(biāo)的進(jìn)行了初步評估，以2018年12月31日為預(yù)評估基準(zhǔn)日，中油優(yōu)藝100%股權(quán)的預(yù)估值為13.52億元，以上述預(yù)估值為基礎(chǔ)，經(jīng)雙方協(xié)商一致，中油優(yōu)藝100%股權(quán)的交易價格確定為13.5億元，中油優(yōu)藝73.36%股權(quán)交易作價確定為9.9億元。潤邦股份本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)的發(fā)行價格為3.72元，發(fā)行股份數(shù)量約為2.66億股。

    與前次增資中油優(yōu)藝一樣，本次收購?fù)踹B春作為補(bǔ)償義務(wù)人也作出了業(yè)績承諾，其承諾中油優(yōu)藝2019年、2020年、2021年實(shí)現(xiàn)的合并報表中歸屬于母公司股東凈利潤（以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低為計(jì)算依據(jù)）累計(jì)不得低于4.8億元。

    記者注意到，前次增資過程中，王春山曾承諾2018年度至2020年度合并報表中凈利潤為0.9億元、1.3億元、1.6億元，三年業(yè)績承諾累計(jì)3.8億元。不過依據(jù)預(yù)案顯示，中油優(yōu)藝2017年、2018年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別為1.39億元、3.63億元，凈利潤分別為462.07萬元、6198.86萬元，標(biāo)的公司2018年凈利潤并未如約完成此前的業(yè)績承諾。而在2017年潤浦環(huán)保首次收購中油優(yōu)藝21.16%股權(quán)時，王春山也曾作出過業(yè)績承諾，2017年中油優(yōu)藝實(shí)現(xiàn)凈利潤659.22萬元，僅完成2017年承諾業(yè)績的11%。

    采訪中，謝貴興向記者確認(rèn)了中油優(yōu)藝連續(xù)兩年業(yè)績沒有達(dá)到承諾數(shù)這一事實(shí)。“因?yàn)槌杀镜券B加因素，中油優(yōu)藝的業(yè)績承諾沒有達(dá)標(biāo)。不過2018年以后，標(biāo)的公司方面隨著相關(guān)項(xiàng)目陸續(xù)建成投產(chǎn)，整體產(chǎn)能由2017年的4.7萬噸提升至目前的20萬噸左右，2018年的業(yè)績也較2017年有了大幅增長，經(jīng)過管理層的綜合評估后，應(yīng)該說中油優(yōu)藝的經(jīng)營都比較成熟了。對于公司的業(yè)績承諾，還是比較有信心的。”