為高溢價收購“買單” 領(lǐng)益智造去年虧損超7億元

    ■本報記者 趙琳

    近日，領(lǐng)益智造發(fā)布2018年業(yè)績快報。在營業(yè)收入同比增長133.63%的背景下，公司實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為-7.2億元，同比下滑142.82%。

    領(lǐng)益智造把業(yè)績虧損的原因歸結(jié)為六點，而這其中由子公司深圳市東方亮彩精密技術(shù)有限公司（以下簡稱“東方亮彩”）造成的就有三點，涉及金額合計達到10.22億元。

    2016年，領(lǐng)益智造前身江粉磁材通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式以17.5億元收購東方亮彩，這一收購價格較評估價增值363.52%。然而高價收購的東方亮彩僅在2015年和2016年完成業(yè)績承諾，2017年虧損9022.8萬元，2018年上半年虧損2.16億元。如今，領(lǐng)益智造只能自吞苦果。

    《證券日報》記者欲就此事采訪領(lǐng)益智造，公司證券部工作人員表示“采訪提綱收到，已經(jīng)轉(zhuǎn)給董秘了。”但截至記者發(fā)稿，公司并未對此進行回復。

    深圳一家私募研究員對記者表示，“三年前收購東方亮彩時，剛好是消費電子行業(yè)景氣周期的高點，2018年以來，隨著以手機為核心的智能終端出貨量持續(xù)下行，行業(yè)內(nèi)供應商日子都不好過，東方亮彩的業(yè)績低迷恐怕還要持續(xù)較長時間。”

    東方亮彩暴雷

    相關(guān)資料顯示，東方亮彩主要從事手機、數(shù)碼相機、筆記本電腦等提供高精密模具研發(fā)設(shè)計、注塑成型、表面處理相關(guān)業(yè)務，公司是華為、小米等高端手機品牌客戶的核心供應商。通過收購東方亮彩，領(lǐng)益智造前身江粉磁材進一步增加了在消費電子零部件產(chǎn)業(yè)鏈的布局。

    東方亮彩原股東承諾，東方亮彩2015年度、2016年度和2017年度實現(xiàn)的扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤數(shù)分別為1.15億元、1.43億元和1.8億元。2015年和2016年東方亮彩實現(xiàn)扣非后凈利潤均為1.62億元，完成了業(yè)績承諾。但是，2017年東方亮彩扣非后凈利潤為-9022.8萬元，并未達到業(yè)績承諾。此外，2018年上半年東方亮彩繼續(xù)虧損，虧損金額高達2.16億元。

    根據(jù)當初承諾，2017年東方亮彩原股東應補償上市公司股份1.74億股和現(xiàn)金1.74億元，業(yè)績補償款計入公允價值變動損益16.32億元，從而導致原上市公司2017年度凈利潤大增。不過，受2018年股價波動的影響，業(yè)績補償股份公允價值變動損失達到7.36億元。

    不僅如此，截至2018年10月份，原股東曹云因所持的股份2.29億股仍處于質(zhì)押凍結(jié)狀態(tài)，領(lǐng)益智造暫時無法回購并注銷其對應補償股份1.15億股，曹云何時能夠履行業(yè)績承諾補償還尚未知。

    此外，東方亮彩給領(lǐng)益智造2018年帶來的損失還有：對金立集團應收賬款計提壞賬準備2.05億元，以及東方亮彩客戶結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，預計存貨損失8052.63萬元。

    事實上，自2017年年底金立集團爆發(fā)債務危機后，波及到的上市公司均對金立集團應收賬款進行壞賬計提準備，其中多數(shù)計提比例約為50%，但是領(lǐng)益智造2017年和2018年上半年計提比例均為30%，較其他公司明顯偏低，這也最終導致公司在2018年下半年繼續(xù)計提，目前累計計提比例為85%。

    超11億元預付款無法收回

    除東方亮彩“暴雷”外，領(lǐng)益智造2018年業(yè)績虧損還與貿(mào)易業(yè)務11.19億元預付款無法全部收回有很大關(guān)系。

    領(lǐng)益智造在業(yè)績快報中表示，江粉磁材板塊大宗商品貿(mào)易業(yè)務預付款11.19億元，預計存在較大風險無法全部收回，報告期內(nèi)公司計提壞賬準備9.51億元，計提比例為85%，減少歸屬于上市公司股東的利潤為9.07億元。

    相關(guān)資料顯示，自2014年6月份起，領(lǐng)益智造部分控股子公司通過廣州市卓益貿(mào)易有限公司和江門市恒浩供應鏈有限公司以預付貨款的方式開展大宗貿(mào)易合作業(yè)務。但從2018年年初起，對方未能按照合同約定正常進行結(jié)算發(fā)貨，導致公司預付款已部分逾期。雖然自2018年7月份起，領(lǐng)益智造已成立專案小組人員啟動內(nèi)部調(diào)查和追責程序，并與上述兩家公司相關(guān)負責人進行多次溝通協(xié)商，但進展不大，最終導致公司計提大額壞賬準備。

    由于原江粉磁材實際控制人及董事長汪南東是大宗貿(mào)易業(yè)務的主要決策人，因此其主動提出將對前述預付款本息及因追討而支付的所有費用提供連帶責任保證擔保，并自愿以其持有的3.2億股股份的處置權(quán)和收益權(quán)擔保給公司處置。不過，據(jù)Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，目前汪南東質(zhì)押股份數(shù)量達到4.53億股，占其持有的股份數(shù)量的104.09%，何時能夠順利解禁尚未得知。