光伏龍頭股跌停 市值兩日蒸發(fā)362億元

    3月4日通威股份跌停，其最新股價為38.79元，相比2月10日的高點55.5元，跌幅已達30%。

    通威股份董秘嚴軻回應中證君稱：“從基本面、價格到生產線情況，昨晚我一一核實過，沒有任何問題和利空信息出來。我也很疑惑，公司沒有‘黑天鵝事件’，而且現(xiàn)在公司硅料訂單很滿，滿產滿銷且持續(xù)在盈利”。

    新能源產業(yè)鏈股票全線重挫，光伏、風電、鋰電池等板塊集體大跌。截至收盤，陽關電源下跌15.32%，金風科技下跌6.03%，億緯鋰能下跌11.80%，寧德時代下跌6.88%。

    市值兩天蒸發(fā)362億元

    3月4日，通威股份股價下跌10%收報38.79元，成交額為65.3億元，最新市值為1746億元。連續(xù)兩日下跌，通威股份市值蒸發(fā)362億元。

    4日盤后龍虎榜顯示，滬股通專用席位、三個機構席位以及華泰總部合計賣出13.25億元，買賣前五的營業(yè)部全天合計凈賣出3.54億元。3日盤后龍虎榜顯示，三個機構席位合計賣出17.12億元，買賣前五營業(yè)部當日合計凈賣出12.93億元。

    有消息稱，市場擔憂顆粒硅法將取代西門子法。對此，通威股份證券部有關負責人回應中證君稱：“個人覺得跟顆粒硅沒太大關系，改良西門子法的品質水平高于顆粒硅，可能更多是短期市場情緒影響所致。”

    此外，市場對公司業(yè)績也產生擔憂。2020年前三季度，通威股份實現(xiàn)凈利潤33.3億元，同比增長48.57%。不過今年1月，公司沒有公布年度業(yè)績預告。

    新能源產業(yè)鏈集體遭遇重挫，尤其是光伏板塊，A股、港股、美股光伏股全線走低。A股中的陽光電源大跌15.32%，中概股大全新能源大跌14%，港股福萊特玻璃大跌12.95%。

    風電板塊、鋰電池板塊同樣遭重挫，金風科技跌6.03%，寧德時代下跌6.88%，億緯鋰能下跌11.80%。

    階段性回調

    多位業(yè)內人士表示，目前沒有出現(xiàn)對行業(yè)不利的因素，前期板塊漲幅較大，估值也跟著水漲船高，現(xiàn)在是階段性調整。

    華泰期貨分析認為，光伏板塊潛在的風險包括國內補貼逐步縮減、相關產業(yè)技術壁壘、原材料價格波動等。值得一提的是，2021年光伏行業(yè)已進入平價時代，這意味著除了去年部分競價項目仍能享受補貼外，新增裝機的部分將不再享受補貼。

    也有業(yè)內人士認為，下跌與國家能源局的一紙文件有關。國家能源局近日發(fā)布《關于2021年風電、光伏發(fā)電開發(fā)建設有關事項的通知》明確，2021年國家能源局將通過非水可再生能源消納責任權重（簡稱“非水權重”）來指導各省的年度新增并網規(guī)模，不再下發(fā)具體指標；根據(jù)非水權重，省級能源主管部門自行計算年度新增風、光伏裝機規(guī)模，合理確定本地區(qū)2021年風電、光伏發(fā)電項目年度新增并網規(guī)模和新增核準（備案）規(guī)模。

    同時，各省級能源主管部門應按照國家明確的本地消納責任權重，測算確定2021、2022年年度保障性并網規(guī)模；組織2021年擬并網的存量項目納入2021年度保障性并網規(guī)模；根據(jù)2021年度保障存量項目并網后，剩余保障性并網規(guī)模和2022年度保障性并網規(guī)模，按照前述原則編制競爭性配置方案，組織開展保障性并網競爭性配置，確定納入2021、2022年度保障性并網規(guī)模的新增項目。

    也就是說，未來光伏、風電項目不再無限制并網，要根據(jù)本地區(qū)年度新增并網規(guī)模和新增核準規(guī)模及當?shù)叵{責任權重，確定并網規(guī)模。

    “相當于現(xiàn)在國家給風電和光伏并網每年設置了一個天花板，有一定量的限制。”一位光伏業(yè)內人士告訴中證君。

    不過，全球碳中和背景下，2021年全球光伏新增裝機增長確定性較強。興業(yè)證券認為，雖然行業(yè)高景氣度持續(xù)，但產業(yè)鏈將大幅度分化，一體化公司的抗風險能力將脫穎而出，行業(yè)開工率也將大幅度拉開差距，建議布局有產業(yè)鏈議價能力和格局邊際向好、掌握定價權的環(huán)節(jié)。