上海機場重組方案出爐：置入虹橋機場等業(yè)務(wù) 配套募資不超60億

    證券時報記者 余勝良

    上海機場（600009）6月24日晚間公布重大資產(chǎn)重組方案，包括發(fā)行股份購買資產(chǎn)以及募集配套資金兩部分，擬置入資產(chǎn)評估還未完成，本次未公布置入資產(chǎn)規(guī)模。公司股票6月25日開市起復(fù)牌。

    此次，上海機場擬通過發(fā)行股份的方式購買大股東機場集團持有的上海虹橋國際機場有限責任公司、上海機場集團物流發(fā)展有限公司和上海浦東國際機場第四跑道相關(guān)資產(chǎn)三項資產(chǎn)，交易完成后，虹橋公司和物流公司將成為上海機場全資子公司，浦東第四跑道將成為上海機場持有的資產(chǎn)。

    根據(jù)本次募集配套資金發(fā)行價格為39.19元/股測算，發(fā)行數(shù)量不超過1.53億股。募集配套資金擬發(fā)行的股份數(shù)量不超過本次重組前公司總股本的30%。

    以發(fā)行股份購買資產(chǎn)的實施為前提，上海機場向機場集團募集配套資金，資金規(guī)模預(yù)計不超過60億元，擬用于支付交易中的中介機構(gòu)費用、交易稅費等相關(guān)并購費用、補充上市公司及標的資產(chǎn)流動資金、償還債務(wù)、標的資產(chǎn)的項目建設(shè)等。

    本次交易的核心，投資者關(guān)注的，是置入資產(chǎn)的估值情況和盈利能力。

    公告表示，募集配套資金總額不超過本次交易擬以發(fā)行股份購買資產(chǎn)交易價格的100%。

    虹橋公司運營的虹橋國際機場擁有兩條長3400米的平行跑道、兩座相對獨立的客運航站樓，候機面積超過40萬平方米，飛行區(qū)等級為4E級。截至2020年年末，虹橋機場已入駐的基地航空公司3家，分別為東上航、春秋航空、吉祥航空。

    航空性業(yè)務(wù)是虹橋公司的核心業(yè)務(wù)，主要是指機場以航空器、旅客和貨物、郵件為對象，提供飛機的起降與停場、旅客綜合服務(wù)、安全檢查及航空地面保障服務(wù)等。盡管受到新冠肺炎疫情對行業(yè)整體的沖擊，虹橋機場2020年完成飛機起降21.94萬架次，同比下降19.61%;旅客吞吐量3116.56萬人次，同比下降31.71%;貨郵吞吐量33.86萬噸，同比下降20.07%，但虹橋公司的各項生產(chǎn)指標均處于行業(yè)前列。

    虹橋機場去年虧損2.33億元，而前年凈利潤逾5億元。相對而言，物流公司利潤比較穩(wěn)定，連續(xù)兩年凈利潤都在5億元以上。應(yīng)該說，物流公司是置入資產(chǎn)里面，比較有吸引力的。

    浦東第四跑道于2015年起正式投入使用，位于浦東機場2號航站樓東側(cè);其長3800米，寬60米，附屬建設(shè)了12條快速出口滑行道，兩條垂直聯(lián)絡(luò)道，可起降包括空客A380在內(nèi)的各大類機型。

    根據(jù)公告，本次重組標的資產(chǎn)的交易價格尚未最終確定，預(yù)計本次交易標的資產(chǎn)的資產(chǎn)總額、營業(yè)收入和凈資產(chǎn)中存在占上市公司2020年度經(jīng)審計的合并財務(wù)報表相關(guān)財務(wù)指標的比例達到50%以上的情形，本次交易將達到《重組管理辦法》規(guī)定的重大資產(chǎn)重組標準，構(gòu)成上市公司重大資產(chǎn)重組。

    6月9日，上海機場宣布籌劃重大資產(chǎn)重組，其中最引人關(guān)注的一項是購買虹橋機場100%股權(quán)，將其變成全資子公司。上海機場的上市公司資產(chǎn)僅包括浦東機場的主要資產(chǎn)，早在2004年，上海機場以虹橋機場部分航空業(yè)務(wù)資產(chǎn)與機場集團擁有的浦東機場部分航空業(yè)務(wù)等資產(chǎn)進行置換，資產(chǎn)置換完成后，形成了上海市的兩座主體客運業(yè)務(wù)民用機場由上市公司和機場集團分別經(jīng)營的局面。

    上海機場表示，本次交易有利于提高公司資產(chǎn)質(zhì)量，改善公司財務(wù)狀況和增強持續(xù)盈利能力，有利于增強獨立性、減少關(guān)聯(lián)交易、避免同業(yè)競爭，符合上市公司和全體股東的現(xiàn)實及長遠利益。