晶科能源分拆子公司上市獲受理 擬募資60億元

    本報(bào)記者 趙學(xué)毅 見習(xí)記者 曹琦

    6月28日，晶科控股（JKS.US）宣布，子公司晶科能源股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“晶科能源”）申請(qǐng)科創(chuàng)板上市已獲受理。中信建投證券為其保薦機(jī)構(gòu)，擬募資人民幣60億元。

    招股書顯示，晶科能源股份有限公司計(jì)劃發(fā)行不超過(guò)26.67億股股票，發(fā)行股份數(shù)量不超過(guò)發(fā)行后總股本的25%，不低于發(fā)行后總股本的10%。本次發(fā)行籌集的資金擬用于年產(chǎn)7.5GW高效電池和5GW高效電池組件建設(shè)項(xiàng)目、海寧研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金。

    組件出貨量年均復(fù)合增長(zhǎng)率約為53%

    成立于2006年的晶科能源是一家以光伏產(chǎn)業(yè)技術(shù)為核心、全球知名的光伏產(chǎn)品制造商。公司現(xiàn)階段主要從事太陽(yáng)能光伏組件、電池片、硅片的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售以及光伏技術(shù)的應(yīng)用和產(chǎn)業(yè)化。

    近年來(lái)，公司光伏組件產(chǎn)銷規(guī)模穩(wěn)居世界前列，組件出貨量于2020年末累計(jì)超過(guò)70GW，年均復(fù)合增長(zhǎng)率約53%，在2016-2019年期間連續(xù)4年全球光伏組件出貨量第一名。根據(jù)全球第三方信息提供商IHSMarkit（INFO.N）發(fā)布的排名，公司光伏組件出貨量2020年排名全球第二名。

    晶科能源主要依靠國(guó)外市場(chǎng)銷售，公司在馬來(lái)西亞和美國(guó)設(shè)立了海外生產(chǎn)基地，并在全球十余個(gè)國(guó)家設(shè)立了海外銷售子公司，基本實(shí)現(xiàn)全球化經(jīng)營(yíng)。報(bào)告期內(nèi)，公司境外業(yè)務(wù)集中在美國(guó)、歐洲、澳大利亞、日本、韓國(guó)等國(guó)家和地區(qū)，產(chǎn)品累計(jì)銷往全球160多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，境外銷售收入占比超過(guò)80%。

    2018-2020年，晶科能源營(yíng)業(yè)收入分別為245.09億元、294.90億元和336.60億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)17.19%，整體實(shí)現(xiàn)持續(xù)、快速增長(zhǎng)。其中，公司核心終端產(chǎn)品光伏組件上的營(yíng)業(yè)收入分別達(dá)235億元、289億元、325億元，行業(yè)排名居前。此外，公司歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別達(dá)27369.07萬(wàn)元、138081.32萬(wàn)元和104156.17萬(wàn)元。

    作為國(guó)內(nèi)較早規(guī)?；瘡氖鹿夥夹g(shù)研發(fā)和光伏產(chǎn)品開發(fā)、制造的企業(yè)，晶科能源建立了從拉棒/鑄錠、硅片生產(chǎn)、電池片生產(chǎn)到光伏組件生產(chǎn)的垂直一體化產(chǎn)能，產(chǎn)品服務(wù)于全球范圍內(nèi)的光伏電站投資商、開發(fā)商、承包商以及分布式光伏系統(tǒng)終端客戶。

    太陽(yáng)能光伏組件是公司生產(chǎn)環(huán)節(jié)的終端產(chǎn)品，也是其主要產(chǎn)品，收入占比高達(dá)96.63%。光伏組件產(chǎn)品目前以單晶組件為主，結(jié)合全球范圍內(nèi)多樣化的市場(chǎng)需求，公司應(yīng)用了

    PERC、TOPCon、雙面（含雙玻和透明背板技術(shù)）、半片、疊焊、多主柵、大尺寸等電池及組件工藝技術(shù)，差異化地開發(fā)推出了多個(gè)系列光伏組件產(chǎn)品。

    從銷售多晶光伏組件為主逐步轉(zhuǎn)型為銷售單晶光伏組件為主，晶科能源披露，主要系由于相同電池工藝條件下，單晶電池轉(zhuǎn)換效率高于多晶電池；在相同組件尺寸條件下，單晶組件的功率高于多晶組件的功率，可以有效降低系統(tǒng)端的成本。

    不過(guò)，由于以前單晶產(chǎn)品生產(chǎn)工序流程復(fù)雜、能耗較多，因此生產(chǎn)成本相對(duì)較高，近年來(lái)隨著單晶的拉晶技術(shù)進(jìn)步及金剛線切片技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化，單晶硅片成本已經(jīng)大幅下降，使得單晶電池和組件產(chǎn)品價(jià)格快速下降，體現(xiàn)出了更好的性價(jià)比優(yōu)勢(shì)，單晶電池和組件的市場(chǎng)份額因此迅速提升，未來(lái)將進(jìn)一步替代多晶產(chǎn)品，發(fā)展成為主流產(chǎn)品。

    根據(jù)中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2019年單晶硅片市場(chǎng)占比首次超過(guò)多晶硅片，達(dá)到約65.0%；2020年，單晶硅片市場(chǎng)份額占比提升至90%，占據(jù)主要市場(chǎng)份額。

    提升工藝水平今年獲得多項(xiàng)突破

    截至2020年末，晶科能源擁有發(fā)明專利119項(xiàng)，其中，形成核心技術(shù)和主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的發(fā)明專利合計(jì)73項(xiàng)，2018年、2019年和2020年，公司研發(fā)費(fèi)用分別為62826.61萬(wàn)元、67958.98萬(wàn)元和70565.04萬(wàn)元，主要為公司持續(xù)投入進(jìn)行硅片、電池片、組件等主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)項(xiàng)目研發(fā)，占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為2.56%、2.30%和2.10%。

    作為一個(gè)新興產(chǎn)業(yè)，光伏行業(yè)技術(shù)迭代速度較快，近些年在拉晶、硅片、電池片、組件等方面涌現(xiàn)了大量的新技術(shù)和新工藝，硅片薄片化、大尺寸硅片、組件回收......資料顯示，硅片及電池的尺寸增大，有利于產(chǎn)業(yè)鏈從硅片到電池，尤其到組件每瓦加工成本的下降，是行業(yè)技術(shù)進(jìn)步的一個(gè)重要方向。單片組件功率的提升，甚至是通過(guò)組件尺寸的增加而帶來(lái)的提升，在市場(chǎng)上安裝可行的前提下，是降低度電成本的一個(gè)有效途徑，因而，硅片尺寸的增加是光伏制造的發(fā)展趨勢(shì)。

    目前，晶科能源已完成210mm及以上規(guī)格的單晶爐裝備、配套熱場(chǎng)以及硅片加工設(shè)備和工藝的研究開發(fā)。2020年11月起，公司已經(jīng)具備210mm及以上尺寸硅片的拉晶、切方、切片能力，并且計(jì)劃于今年上半年完成從方棒到成品硅片的全流程裝備及工藝技術(shù)開發(fā)和應(yīng)用。此外，由晶科能源研發(fā)的TOPCon電池轉(zhuǎn)換效率持續(xù)提升，2020年底實(shí)現(xiàn)規(guī)?；慨a(chǎn)，量產(chǎn)平均轉(zhuǎn)換效率達(dá)到24.2%，高于行業(yè)水平且高于PERC電池轉(zhuǎn)換效率，具備替代PERC電池實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)應(yīng)用的基礎(chǔ)。

    “隨著行業(yè)產(chǎn)能的擴(kuò)產(chǎn)及技術(shù)進(jìn)步，光伏產(chǎn)品價(jià)格逐步降低，光伏企業(yè)在成本管控及產(chǎn)品性能上面臨更加激烈的競(jìng)爭(zhēng)。”公司相關(guān)負(fù)責(zé)人稱，“未來(lái)三到五年光伏產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將愈發(fā)激烈，因此，公司將進(jìn)一步整合垂直一體化產(chǎn)能，優(yōu)化管理流程，完善自動(dòng)化和數(shù)字化管理方式，強(qiáng)化持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。”

    清暉智庫(kù)創(chuàng)始人宋清輝告訴記者，隨著技術(shù)水平的提高，未來(lái)光伏發(fā)電成本仍有較大下降空間，光伏產(chǎn)業(yè)將真正實(shí)現(xiàn)平價(jià)上網(wǎng)，光伏發(fā)電也將成為具有成本競(jìng)爭(zhēng)力的、可持續(xù)性的清潔能源。

（編輯 崔漫）