幾內(nèi)亞局勢(shì)致鋁土礦供應(yīng)受牽連？上市公司緊急回應(yīng)

    本報(bào)記者 昌校宇

    近日，鋁土礦主要供應(yīng)國(guó)幾內(nèi)亞國(guó)內(nèi)政局震蕩。

    截至9月8日收盤，滬鋁主力2110合約繼續(xù)上行，最高22075元/噸，最低21675元/噸，收盤21935元/噸，較上一交易日收盤價(jià)漲0.94%。這是今年以來(lái)首次突破22000元/噸，并且繼續(xù)刷新著歷史新高。

    作為中國(guó)主要的鋁土礦供應(yīng)國(guó)，幾內(nèi)亞局勢(shì)的變化，對(duì)國(guó)內(nèi)的相關(guān)企業(yè)影響幾何？

    專家：幾內(nèi)亞鋁土礦開采、運(yùn)輸暫未受到波及

    天風(fēng)期貨研究所有色研究員胡佳純對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，幾內(nèi)亞是全球重要的鋁土礦產(chǎn)地，冶金級(jí)鋁土礦資源儲(chǔ)量約為400億噸。當(dāng)前，幾內(nèi)亞鋁土礦開采和運(yùn)輸暫未受到波及，但是政治形勢(shì)仍不明朗。

    胡佳純進(jìn)一步分析稱，2020年我國(guó)進(jìn)口鋁土礦11157萬(wàn)噸，其中5267萬(wàn)噸來(lái)自幾內(nèi)亞，占比達(dá)到47%。幾內(nèi)亞礦石是高鋁低硅型三水鋁石，品位高、相對(duì)易開采。幾內(nèi)亞對(duì)華出口鋁土礦的主力軍是贏聯(lián)盟，更重要的是山東氧化鋁廠全部使用進(jìn)口鋁土礦，其中就包含了中國(guó)宏橋旗下的所有氧化鋁廠，如果由于政治影響導(dǎo)致幾內(nèi)亞鋁土礦開采和出口不暢，未來(lái)或造成山東氧化鋁廠面臨缺礦的局面，采購(gòu)印尼和澳大利亞的氧化鋁意愿會(huì)增強(qiáng)。

    上海鋼聯(lián)鋁事業(yè)部向《證券日?qǐng)?bào)》記者透露，Mysteel鋁土礦研究團(tuán)隊(duì)第一時(shí)間跟在幾內(nèi)亞作業(yè)的近10個(gè)鋁土礦礦山公司取得聯(lián)系，調(diào)研得知，幾內(nèi)亞事件目前未導(dǎo)致當(dāng)?shù)劁X土礦開采、運(yùn)輸?shù)仁茏?，通過(guò)衛(wèi)星監(jiān)測(cè)可以看到，幾內(nèi)亞港口的進(jìn)出港效率也保持正常。

    投資者問(wèn)：對(duì)相關(guān)上市公司業(yè)務(wù)有無(wú)影響？

    幾內(nèi)亞國(guó)內(nèi)發(fā)生政變事件也迅速引發(fā)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)關(guān)注，《證券日?qǐng)?bào)》記者注意到，截至9月8日16時(shí)，已有部分投資者在滬深交易所互動(dòng)平臺(tái)上，對(duì)國(guó)內(nèi)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的上市公司經(jīng)營(yíng)情況和應(yīng)對(duì)措施等進(jìn)行提問(wèn)。

    經(jīng)營(yíng)情況提問(wèn)——“幾內(nèi)亞發(fā)生政變對(duì)貴司的業(yè)務(wù)產(chǎn)生哪些影響？目前幾內(nèi)亞的礦產(chǎn)交付是否正常？”“幾內(nèi)亞政變對(duì)貴公司在幾內(nèi)亞礦產(chǎn)開采和正常運(yùn)轉(zhuǎn)有影響嗎？”

    應(yīng)對(duì)措施提問(wèn)——“幾內(nèi)亞政變鋁金屬短缺公司產(chǎn)品價(jià)格有無(wú)漲價(jià)意向？”“幾內(nèi)亞鋁土礦如供給中斷，請(qǐng)問(wèn)貴司鋁土礦自給率幾何？公司有何補(bǔ)救措施？”“幾內(nèi)亞鋁土礦年預(yù)計(jì)供應(yīng)量約為多少？占公司鋁土礦自給率如何？”

    未來(lái)發(fā)展提問(wèn)——“請(qǐng)問(wèn)貴公司在西非幾內(nèi)亞有沒有項(xiàng)目？”

    部分上市公司回應(yīng)了市場(chǎng)“關(guān)切”。例如，中工國(guó)際表示，“公司在幾內(nèi)亞沒有在執(zhí)行項(xiàng)目。公司今年新簽的幾內(nèi)亞NJMC金礦選礦廠建設(shè)項(xiàng)目尚未生效，公司將密切關(guān)注該國(guó)局勢(shì)。”

    上市公司說(shuō)：對(duì)公司整體經(jīng)營(yíng)影響不大

    9月8日下午，記者以投資者身份分別致電中國(guó)鋁業(yè)、宏創(chuàng)控股、焦作萬(wàn)方等多家鋁相關(guān)上市公司，其均表示，“幾內(nèi)亞國(guó)內(nèi)政變一事對(duì)公司整體經(jīng)營(yíng)影響不大”。

    其中，中國(guó)鋁業(yè)投資者關(guān)系部工作人員告訴記者，原因有二：“一方面，公司在幾內(nèi)亞的項(xiàng)目距離其首都較遠(yuǎn)，當(dāng)?shù)劁X土礦開采和運(yùn)輸均正常運(yùn)行；另一方面，中國(guó)鋁業(yè)鋁土礦資源儲(chǔ)備較豐富，且國(guó)內(nèi)庫(kù)存也能滿足公司正常生產(chǎn)，暫未受到影響。”

    宏創(chuàng)控股證券部工作人員向記者透露，“公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為鋁加工，通過(guò)購(gòu)買上游原料再進(jìn)行加工，而鋁土礦業(yè)務(wù)屬于公司上游企業(yè)在做，所以上述事件對(duì)公司沒有直接影響，但如果未來(lái)有影響，公司會(huì)通過(guò)調(diào)整產(chǎn)品價(jià)格將成本向下游傳導(dǎo)。”

    焦作萬(wàn)方證券部工作人員向記者表示，“鋁土礦業(yè)務(wù)屬于公司上游企業(yè)在做，所以上述事件對(duì)公司經(jīng)營(yíng)沒有直接影響，但有期貨價(jià)格傳導(dǎo)的影響。”

    專家預(yù)測(cè)：上市公司未來(lái)業(yè)績(jī)有繼續(xù)增長(zhǎng)預(yù)期

    據(jù)上海鋼聯(lián)Mysteel鋁土礦團(tuán)隊(duì)調(diào)研，幾內(nèi)亞的經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重依賴各種礦產(chǎn)，且獨(dú)立開發(fā)礦產(chǎn)的能力較弱，中國(guó)在幾內(nèi)亞有大量的投資，是幾內(nèi)亞的友好合作國(guó)家，從目前幾方媒體發(fā)布的消息來(lái)看，領(lǐng)導(dǎo)者對(duì)礦山的穩(wěn)定運(yùn)行十分重視，后續(xù)影響判斷要密切關(guān)注事態(tài)變化。

    胡佳純認(rèn)為，近期，鋁產(chǎn)業(yè)突發(fā)事件頻出，氧化鋁廠也在上演限電和能效雙控“接力”的劇情，疊加鋁土礦受政治風(fēng)險(xiǎn)擾動(dòng)，助推氧化鋁價(jià)格站上3100元/噸，接近2019年5月份的水平，產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)從電解鋁這端逐漸向上游分配。目前鋁錠社會(huì)庫(kù)存延續(xù)小幅下降，盡管云南傳出限電好轉(zhuǎn)的消息，但是9、10月份大量起槽復(fù)產(chǎn)的可能性較低，能效雙控的達(dá)摩克利斯之劍始終高懸，電解鋁運(yùn)行產(chǎn)能預(yù)計(jì)將維持在3800萬(wàn)噸附近，等待消費(fèi)邊際好轉(zhuǎn)帶動(dòng)庫(kù)存去化，鋁價(jià)將延續(xù)強(qiáng)勢(shì)，鋁相關(guān)上市公司未來(lái)業(yè)績(jī)有繼續(xù)增長(zhǎng)預(yù)期。

（編輯 崔漫 孫倩）