華夏幸福董事會(huì)審議通過(guò)債務(wù)重組議案 清償債務(wù)“五步走”

    本報(bào)記者 李春蓮

    見(jiàn)習(xí)記者 張曉玉

    12月27日晚間，華夏幸福發(fā)布公告稱(chēng)，公司董事會(huì)審議通過(guò)《關(guān)于實(shí)施債務(wù)重組的議案》，就《華夏幸福債務(wù)重組計(jì)劃》中涉及的債務(wù)重組交易的相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行審議并授權(quán)。

    根據(jù)公告披露的內(nèi)容，華夏幸福的債務(wù)重組協(xié)議主要涉及“帶”“展”“兌”“抵”“接”幾大部分。其中，“帶”即出售資產(chǎn)帶走金融債務(wù)約500億元，主要分為兩個(gè)方式：一是出售項(xiàng)目公司自身金融債務(wù)，隨項(xiàng)目公司股權(quán)出售一并帶走轉(zhuǎn)出華夏幸福，由項(xiàng)目公司依據(jù)債務(wù)重組協(xié)議約定還本付息；二是出售項(xiàng)目公司，通過(guò)債務(wù)置換方式，有條件承接華夏幸福統(tǒng)借統(tǒng)還的金融債務(wù)，具體置換方式由華夏幸福、可出售項(xiàng)目公司的收購(gòu)方、相關(guān)金融債權(quán)人具體協(xié)商。

    “展”即優(yōu)先類(lèi)金融債務(wù)展期或清償約352億元。其中，應(yīng)收賬款質(zhì)押和實(shí)物資產(chǎn)抵押的金融債務(wù)，維持原財(cái)產(chǎn)擔(dān)保措施不變。如若實(shí)物資產(chǎn)抵押相關(guān)擔(dān)保物被處置或出售的，所擔(dān)保債權(quán)可在擔(dān)保物處置或出售價(jià)款范圍內(nèi)優(yōu)先清償；應(yīng)收賬款質(zhì)押的，按年度分期按比例償還。與房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)建設(shè)等業(yè)務(wù)相關(guān)的開(kāi)發(fā)貸，由相關(guān)金融機(jī)構(gòu)維持開(kāi)發(fā)貸余額不變，利率下調(diào)，存量項(xiàng)目逐步銷(xiāo)售償還，新增項(xiàng)目逐步投放。

    “兌”即出售資產(chǎn)回籠資金中，約570億元用于兌付金融債務(wù)。

    “抵”即以持有型物業(yè)等約220億元資產(chǎn)設(shè)立信托，以信托受益權(quán)份額抵償約220億元金融債務(wù)。

    “接”即剩余約550億元金融債務(wù)由華夏幸福承接，逐步清償。

    中鋼經(jīng)濟(jì)研究院首席研究員胡麒牧在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示：“《債務(wù)重組計(jì)劃》大幅減輕了華夏幸福的當(dāng)期集中償債壓力，同時(shí)通過(guò)多種方式降低了負(fù)債成本，延長(zhǎng)了債務(wù)期限。一方面，解除了公司當(dāng)期破產(chǎn)的警報(bào)；另一方面，有利于公司通過(guò)優(yōu)化資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)逐步恢復(fù)償債能力，減少債權(quán)人損失。”

    華夏幸福方面表示，公司處于債務(wù)重組計(jì)劃實(shí)施的重要階段，簽署債務(wù)重組協(xié)議是實(shí)施《債務(wù)重組計(jì)劃》的重要環(huán)節(jié)。債務(wù)重組協(xié)議簽署后，將對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生積極影響，有助于減輕公司債務(wù)壓力，改善公司財(cái)務(wù)狀況。當(dāng)前，金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人委員會(huì)已于2021年12月份表決通過(guò)該計(jì)劃。目前公司正在積極推進(jìn)債務(wù)重組協(xié)議洽談、簽署等《債務(wù)重組計(jì)劃》有關(guān)事項(xiàng)的落地。

    中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院執(zhí)行院長(zhǎng)盤(pán)和林在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示：“債務(wù)重組方案已獲華夏幸福金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人委員會(huì)表決通過(guò)，意味著重組方式已塵埃落地。此次債務(wù)重組，各方都有退讓?zhuān)寄贸隽苏\(chéng)意，最終解決了問(wèn)題，實(shí)屬不易。隨后債權(quán)的履行情況，關(guān)鍵要看資產(chǎn)的變現(xiàn)情況，因?yàn)楝F(xiàn)金只能解決一部分問(wèn)題。其他房地產(chǎn)企業(yè)在遭遇類(lèi)似問(wèn)題時(shí)，這份重組方案也會(huì)成為一份范例藍(lán)本，成為解決企業(yè)債務(wù)危機(jī)的重要參考。”