北交所首單鎖價(jià)定增出爐 微創(chuàng)光電引入戰(zhàn)投國企交投資本

    本報(bào)記者 李萬晨曦

    5月9日，微創(chuàng)光電發(fā)布了2022年度向特定對象發(fā)行股票募集說明書（草案），公司擬以4.57元/股向湖北交通投資集團(tuán)有限公司（以下簡稱“交投集團(tuán)”）旗下湖北交投資本投資有限公司（簡稱“交投資本”）定向發(fā)行3723萬股，募集資金1.7億元，用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。本次發(fā)行完成后，交投資本將持有公司23.08%股份且自發(fā)行結(jié)束之日起二十四個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓，交投資本將成為公司單一第一大股東。

    擬募資1.7億元 國企交投資本將成第一大股東

    同日，微創(chuàng)光電發(fā)布公告稱，公司召開第六屆董事會(huì)第三次（臨時(shí)）會(huì)議審議通過了《關(guān)于公司引入戰(zhàn)略投資者并簽署附條件生效的戰(zhàn)略合作協(xié)議的議案》，公司同意引入交投資本作為戰(zhàn)略投資者，并與交投資本簽署《湖北交投資本投資有限公司與武漢微創(chuàng)光電股份有限公司之戰(zhàn)略合作協(xié)議》。

    據(jù)悉，交投資本是交投集團(tuán)的全資子公司，是交投集團(tuán)內(nèi)專業(yè)從事產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資、基金管理和資本運(yùn)營的唯一載體。交投集團(tuán)是國有資本控股交通投融資企業(yè)。作為國內(nèi)綜合交通基礎(chǔ)設(shè)施投資建設(shè)龍頭企業(yè)之一，“十四五”期間交投集團(tuán)將在現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)上，立足自身戰(zhàn)略目標(biāo)，結(jié)合湖北省重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，借鑒行業(yè)標(biāo)桿經(jīng)驗(yàn)，向產(chǎn)業(yè)鏈上游“縱向延伸”，向關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)“橫向擴(kuò)展”，逐步形成綜合交通產(chǎn)業(yè)、交通關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)三大產(chǎn)業(yè)集群，并逐步形成各產(chǎn)業(yè)的主要承接載體。

    微創(chuàng)光電是一家面向高速公路為主的交通行業(yè)系統(tǒng)集成商，提供以視頻監(jiān)控為核心的信息化解決方案，主要產(chǎn)品包含視頻監(jiān)控信息化和智能視頻應(yīng)用產(chǎn)品。2021年，微創(chuàng)光電營業(yè)收入為1.54億元，凈利潤4205萬元。微創(chuàng)光電表示，公司作為高速公路行業(yè)監(jiān)控信息化解決方案供應(yīng)商，與交投集團(tuán)存在產(chǎn)業(yè)鏈上下游關(guān)系，與交投資本和交投集團(tuán)在市場、技術(shù)和資源等方面具備天然的優(yōu)勢互補(bǔ)與戰(zhàn)略協(xié)同效應(yīng)。

    目前，微創(chuàng)光電無控股股東，實(shí)際控制人為陳軍，其持有公司大約7.87%股份。另外，陳軍通過與盧余慶、王昀、童邡等人簽署一致行動(dòng)關(guān)系，實(shí)際控制大約公司43.06%股份。而發(fā)行完成后，交投資本持有的股份將達(dá)到23.08%，成為單一最大股東。

    “雙方戰(zhàn)略合作達(dá)成后，交投集團(tuán)導(dǎo)入相關(guān)市場資源，將有望大幅增厚公司業(yè)績，持續(xù)提升公司盈利能力。公司新技術(shù)、新產(chǎn)品具備了應(yīng)用場景和實(shí)驗(yàn)環(huán)境，有望加快公司在智慧交通領(lǐng)域的技術(shù)創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化。公司將進(jìn)一步加大在智慧交通領(lǐng)域的研發(fā)投入，加強(qiáng)技術(shù)積累、加快人才隊(duì)伍建設(shè)，探索開拓更廣泛的業(yè)務(wù)范圍，促進(jìn)公司加快發(fā)展步伐。未來公司將充分發(fā)揮雙方合作形成的技術(shù)、資金、應(yīng)用場景等優(yōu)勢，加大研發(fā)投入，形成核心技術(shù)能力，促使湖北交投成為國內(nèi)智慧交通行業(yè)的領(lǐng)先者，將公司打造成為智慧交通領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)。”微創(chuàng)光電董事會(huì)秘書王昀在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示。

    浙江大學(xué)國際聯(lián)合商學(xué)院數(shù)字經(jīng)濟(jì)與金融創(chuàng)新研究中心聯(lián)席主任、研究員盤和林接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示，微創(chuàng)光電的主業(yè)是交通信息化，這個(gè)領(lǐng)域十分依賴于政府投入，我國大部分交通的信息化投入甲方是地方政府，所以對于微創(chuàng)光電來說，引入國資實(shí)際上能夠強(qiáng)化自身業(yè)務(wù)獲取能力，有利于未來微創(chuàng)光電業(yè)務(wù)擴(kuò)展，作為北交所企業(yè)，有國資助力也能帶動(dòng)資本的青睞，微創(chuàng)光電能夠通過國資助力獲得資本市場更好的估值，融資將更加順暢。

    首單鎖價(jià)定增 北交所為中小企業(yè)開辟更多融資渠道

    值得關(guān)注的是，微創(chuàng)光電是北交所首單引入戰(zhàn)略投資者的鎖價(jià)定增。鎖價(jià)發(fā)行，即指上市公司在公告定向增發(fā)計(jì)劃時(shí)，提前鎖定發(fā)行價(jià)。

    對于戰(zhàn)投鎖價(jià)定增的意義，業(yè)內(nèi)人士指出，根據(jù)北交所相關(guān)規(guī)定，董事會(huì)決議之時(shí)，即應(yīng)當(dāng)同時(shí)確定認(rèn)購數(shù)量或金額、認(rèn)購價(jià)格或定價(jià)原則，所以不用擔(dān)心定增價(jià)格、募資總量，更不用擔(dān)心募不足，審批流程可能也相對快捷。對戰(zhàn)投而言，可以提前較長時(shí)間直接鎖定一個(gè)相對合理的定增價(jià)格，大概率可以實(shí)現(xiàn)發(fā)行即增值。

    微創(chuàng)光電是湖北首批登陸北交所的企業(yè)，北交所為湖北中小企業(yè)融資提供了更多渠道，微創(chuàng)光電就是一個(gè)縮影。

    盤和林表示，此次是北交所首單定增，又是國資參與，對于北交所來說也有一定的資本帶動(dòng)作用。

    2022年，北交所上市湖北企業(yè)又有了新變化，湖北省十堰市將再添一家北交所上市企業(yè)恒進(jìn)感應(yīng)。

    北京長安律師事務(wù)所金融證券部副主任陳科律師在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示，北交所成立最直觀的效果是補(bǔ)齊了目前中小企業(yè)的融資短板，緩解了創(chuàng)新型中小企業(yè)卡脖子難題——融資難，融資貴。設(shè)立北京證券交易所，開辟更多的融資渠道，為中小企業(yè)的成長提供了金融的動(dòng)力。

（編輯 才山丹）