財(cái)務(wù)造假信披違規(guī) *ST濟(jì)堂明天進(jìn)入退市整理期

    本報(bào)記者 殷高峰

    財(cái)務(wù)造假，信披違規(guī)，先后觸及財(cái)務(wù)類退市風(fēng)險(xiǎn)、交易類退市風(fēng)險(xiǎn)和重大違法類退市風(fēng)險(xiǎn)的*ST濟(jì)堂終將告別A股市場(chǎng)。

    6月10日，*ST濟(jì)堂將進(jìn)入退市整理期，退市整理期屆滿后5個(gè)交易日內(nèi)，上海證券交易所將對(duì)公司股票予以摘牌。

    “特別是在《關(guān)于進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量的意見》印發(fā)實(shí)施以來(lái)，退市效率大幅提高，這是一個(gè)必然的趨勢(shì)，常態(tài)化退市機(jī)制正加速形成。”錦天城律師事務(wù)所高級(jí)合伙人竇方旭在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，在該背景下，進(jìn)一步提高公司治理的透明度是監(jiān)管的目標(biāo)，主要通過信息披露，形成市場(chǎng)加外部約束以達(dá)到目的。而對(duì)于*ST濟(jì)堂財(cái)務(wù)信息造假這種惡性違規(guī)，必然會(huì)被清出資本市場(chǎng)。

    連續(xù)多年財(cái)務(wù)造假

    整理上交所發(fā)布的終止*ST濟(jì)堂上市的公告可知，*ST濟(jì)堂2019年、2020年連續(xù)兩年的年報(bào)被會(huì)計(jì)師事務(wù)所給出了“無(wú)法表示意見的審計(jì)報(bào)告”。

    “無(wú)法表示意見的審計(jì)報(bào)告，主要是指會(huì)計(jì)師事務(wù)所及審計(jì)人員在進(jìn)行審計(jì)的時(shí)候，由于審計(jì)條件和范圍可能受到限制，無(wú)法對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表是否真實(shí)、完整、公允等形成準(zhǔn)確的審計(jì)意見和結(jié)論。”財(cái)稅專家、西安交通大學(xué)管理學(xué)院特聘教授仝鐵漢對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，一般情況下，如果企業(yè)的審計(jì)報(bào)告被會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具了無(wú)法表示意見的函，這就意味著企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和經(jīng)營(yíng)管理存在一定的問題。

    而事實(shí)確實(shí)如此。

    2020年4月，證監(jiān)會(huì)對(duì)*ST濟(jì)堂立案調(diào)查。2021年10月24日、2022年4月12日，*ST濟(jì)堂稱收到證監(jiān)會(huì)的《行政處罰及市場(chǎng)禁入事先告知書》和《市場(chǎng)禁入決定書》，*ST濟(jì)堂連續(xù)多年的財(cái)務(wù)造假浮出水面。

    根據(jù)公告，公司2016至2019年連續(xù)四年虛構(gòu)收入達(dá)211億元，虛增利潤(rùn)總額28.13億元，2016年虛增利潤(rùn)總額占當(dāng)期披露利潤(rùn)總額的90.43%，而2017至2019年虛增的凈利潤(rùn)占當(dāng)期披露的凈利潤(rùn)比重分別達(dá)到120.65%、107.61%、226.52%。

    多重問題疊加

    不僅僅是觸目驚心的財(cái)務(wù)造假，控股股東大額占用資金和違規(guī)擔(dān)保、多項(xiàng)信披違規(guī)等問題也一一被公之于眾。

    2016年1月份至2019年12月份，*ST濟(jì)堂在未經(jīng)過審議程序的情況下，直接或間接通過團(tuán)風(fēng)縣鑫旺藥業(yè)有限公司、武漢日月新保健食品有限公司等多家公司累計(jì)向控股股東同濟(jì)堂控股及其關(guān)聯(lián)方提供非經(jīng)營(yíng)性資金25.92億元（其中募集專戶資金1.35億元），截至2020年6月30日已歸還11.31億元，未歸還14.61億元。

    上述占用資金主要用于控股股東及其關(guān)聯(lián)方償還股票質(zhì)押融資本息、大股東投資等用途。

    此外，*ST濟(jì)堂還涉及未如實(shí)披露公司募集資金存放及實(shí)際使用情況和為控股股東擔(dān)保及重大訴訟的有關(guān)事項(xiàng)不履行相關(guān)程序及不披露。

    證監(jiān)會(huì)最終的處罰是：對(duì)*ST濟(jì)堂責(zé)令改正，給予警告，并處以300萬(wàn)元罰款；公司實(shí)控人張美華（時(shí)任董事長(zhǎng)）、李青（時(shí)任副董事長(zhǎng)、總經(jīng)理）夫婦給予警告，合并處以500萬(wàn)元罰款，并被采取終身市場(chǎng)禁入措施；對(duì)公司時(shí)任財(cái)務(wù)總監(jiān)魏軍橋給予警告，處以100萬(wàn)元罰款以及10年市場(chǎng)禁入。

    竇方旭表示，隨著《證券法》修訂與實(shí)施，上市公司高管的責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)未來(lái)將會(huì)進(jìn)一步強(qiáng)化。為了達(dá)到提高上市公司治理水平的目的，《關(guān)于進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量的意見》也是要求進(jìn)一步提高控股股東和實(shí)際控制人誠(chéng)信履責(zé)的能力。

    “在實(shí)踐中，控股股東、實(shí)際控制人以及董事、監(jiān)事、高管責(zé)任也將逐步增大。從近期的退市案例來(lái)看，不僅僅是*ST濟(jì)堂，包括此前退市的*ST宜生，都對(duì)有關(guān)責(zé)任人在職責(zé)履行方面的違規(guī)行為，作出了紀(jì)律處分，這也再次表明監(jiān)管們部門‘零容忍’查處重大惡性違規(guī)的態(tài)度。”

    在發(fā)布了二十多次退市風(fēng)險(xiǎn)公告之后，多重風(fēng)險(xiǎn)疊加的*ST濟(jì)堂終將告別A股市場(chǎng)。

    在仝鐵漢看來(lái)，“退市新規(guī)”的實(shí)施，尤其是制度上對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的多維度精準(zhǔn)刻畫，加上監(jiān)管部門對(duì)制度的嚴(yán)格執(zhí)行；以及審計(jì)機(jī)構(gòu)基于執(zhí)業(yè)操守、勤勉盡責(zé)、獨(dú)立公正、專業(yè)能力發(fā)表意見的審計(jì)報(bào)告；這些都是精準(zhǔn)、有效發(fā)現(xiàn)上市公司不當(dāng)行為的有力舉措，“讓這些存在經(jīng)營(yíng)績(jī)差、財(cái)務(wù)造假、信披違規(guī)等符合退市條件的企業(yè)作別A股，警示效應(yīng)明顯。”

（編輯 白寶玉）