榮盛發(fā)展擬定增不超30億元 上市房企再融資隊伍持續(xù)擴容

    本報記者 張曉玉

    12月22日，榮盛發(fā)展發(fā)布公告稱，公司擬募集資金總額預計不超過30億元，用于旗下房地產(chǎn)開發(fā)項目及補充流動資金。

    榮盛發(fā)展表示，公司擬通過本次非公開發(fā)行募集資金，旨在貫徹落實“保交樓、保民生”的國家戰(zhàn)略指示；聚焦房地產(chǎn)主營業(yè)務，增強核心競爭力；擴充公司資金實力，優(yōu)化資本結構。

    據(jù)不完全統(tǒng)計，目前已有包括榮盛發(fā)展、三湘印象、招商蛇口、陸家嘴、華夏幸福、新湖中寶、大名城等在內(nèi)的18家A股房企披露股權融資意向或計劃。

    IPG中國首席經(jīng)濟學家柏文喜對《證券日報》記者表示，“近期房地產(chǎn)行業(yè)各種利好政策層出不窮，未來房地產(chǎn)行業(yè)信心修復和市場轉(zhuǎn)暖大有希望，因此越來越多的房企加入融資隊伍。目前房企大力強化融資不僅是解決企業(yè)暫時所面臨的流動性壓力和現(xiàn)金流困境問題，而且是著眼于未來的行業(yè)復蘇和市場回暖后的行業(yè)走入良性循環(huán)軌道的期望。”

    募集資金所有投資項目

    均與“保交樓、保民生”密切相關

    根據(jù)公告，榮盛發(fā)展本次非公開發(fā)行股票數(shù)量不超過13.04億股，募集資金總額預計不超過30億元（含本數(shù)），扣除發(fā)行費用后將用于成都時代天府、長沙錦繡學府、唐山西定府邸項目，分別擬用募集資金投入12億元、5億元和4億元。

    榮盛發(fā)展表示，本次募集資金所有投資項目均與“保交樓、保民生”密切相關。本次發(fā)行募投項目均已獲得項目土地并開工建設，部分房屋已經(jīng)預售，亟需資金投入確保項目開發(fā)建設及交付進度，其中唐山西定府邸還涉及京唐鐵路（玉田段）拆遷安置。

    此外，榮盛發(fā)展擬將本次非公開發(fā)行股票募集資金中的9億元用于補充公司流動資金，以滿足公司流動資金需求，從而提高公司抗風險能力和持續(xù)盈利能力。

    公告顯示，2019年末、2020年末、2021年末及2022年9月末，榮盛發(fā)展資產(chǎn)負債率分別為82.45%、82.07%、84.49%和85.33%，處于較高水平且呈現(xiàn)升高趨勢。

    榮盛發(fā)展認為，本次募集資金用于補充流動資金后，公司總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)規(guī)模都將得到提升，公司資產(chǎn)負債率將相應有所降低，償債能力得到提高，資本實力和抗風險能力將進一步增強。同時，通過補充流動資金可以減少未來公司財務費用，一定程度能提升公司的盈利水平。

    添翼數(shù)字經(jīng)濟智庫高級研究員吳婉瑩對《證券日報》記者表示，“時隔數(shù)年，上市房企再融資渠道重新開閘，勢必會成為房企改善財務狀況、提高市場投放的重要手段，有助于滿足行業(yè)合理融資需求，有效防范化解優(yōu)質(zhì)頭部房企風險。”

    吳婉瑩進一步表示，隨著房地產(chǎn)融資的放開，將有助于推動行業(yè)重組并購，改善整體資產(chǎn)負債狀況，助力行業(yè)有序發(fā)展。但是想要全面推動房地產(chǎn)市場的恢復，除了放開融資端解決供給側問題外，還需要聚焦需求側的刺激與提振。

    值得一提的是，同日，榮盛發(fā)展還發(fā)布了未來三年（2022年-2024年）股東分紅回報規(guī)劃。從現(xiàn)金分紅的比例來看，原則上在最近三年以現(xiàn)金累計分配的利潤不得少于最近三年實現(xiàn)的年均可分配利潤的30%，具體每個年度的分紅比例由董事會根據(jù)年度盈利狀況和未來資金使用計劃作出決議。

    上市房企融資隊伍再擴容

    至少26家企業(yè)“官宣”加入

    近期金融支持房地產(chǎn)市場政策密集出臺。在11月28日證監(jiān)會宣布決定在股權融資方面調(diào)整優(yōu)化5項措施后，上市公司積極響應，多家房企發(fā)布配股或定增再融資公告。

    除了榮盛發(fā)展最新發(fā)布定增公告外，12月12日，西藏城投發(fā)布公告稱，公司擬向不超過35名特定投資者非公開發(fā)行股票，募集資金用于公司“保交樓、保民生”相關的房地產(chǎn)項目開發(fā)建設。12月15日，陸家嘴發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關聯(lián)交易預案（摘要）和公司股票復牌的提示性公告。12月20日，三湘印象發(fā)布定增預案，擬定增募資不超過16億元，用于旗下房地產(chǎn)開發(fā)項目并補充流動資金及償還銀行借款。同日，萬科A發(fā)布公告稱，公司董事會制定了以新股配售方式，向非關聯(lián)人士發(fā)行境外上市外資股（H股）的方案。

    綜合中指研究院數(shù)據(jù)，自11月28日以來，已有至少26家上市房企發(fā)布配股或定增再融資公告。其中，A股18家公司進行非公開發(fā)行股票融資，H股8家公司通過配股融資。資金用途多數(shù)是“保交樓、保民生”房地產(chǎn)項目開發(fā)，補充流動資金及償還債務，個別用于資產(chǎn)重組及收并購。

    首都科技發(fā)展戰(zhàn)略研究院特聘研究員董曉宇對《證券日報》記者表示，“越來越多的房企開始啟動融資，這是近期政策支持房地產(chǎn)企業(yè)合理融資的結果，是保交樓、保民生系列紓困房企政策所釋放出的積極效益。日前召開的中央經(jīng)濟工作會議提出確保房地產(chǎn)市場平穩(wěn)發(fā)展，從政策層面持續(xù)推動房地產(chǎn)行業(yè)企穩(wěn)回暖。在融資政策松綁后，房地產(chǎn)行業(yè)將筑底回升，復蘇態(tài)勢將加快，有助于部分房地產(chǎn)企業(yè)渡過難關，推動行業(yè)平穩(wěn)健康發(fā)展。”

    東興證券分析師陳剛亦表達了同樣的觀點。他認為，信貸、債券、股權支持政策的“三箭齊發(fā)”后，需求端的恢復將會是后續(xù)市場企穩(wěn)的最關鍵因素。中央經(jīng)濟工作會議提出要有效防范化解優(yōu)質(zhì)頭部房企風險，當下民營龍頭房企的穩(wěn)定對于維護市場信心具有重要作用，預計進一步改善優(yōu)質(zhì)民企龍頭資金面狀況的措施也有望持續(xù)落地。