土地增值致使凈資產(chǎn)評(píng)估增值率大幅增長(zhǎng) 華茂股份詳解新坤貿(mào)易交易“疑云”

    本報(bào)記者 黃群

    收到深交所《關(guān)注函》兩天后，華茂股份就高溢價(jià)收購(gòu)新坤貿(mào)易一事作出了回復(fù)，相關(guān)事項(xiàng)“疑云”也逐步解開(kāi)。

    華茂股份認(rèn)為，目前上市公司每年支付相關(guān)土地租金約187.78萬(wàn)元，而華茂進(jìn)出口已明確提出將于2023年調(diào)升相應(yīng)租賃費(fèi)用。上市公司在此時(shí)收購(gòu)新坤貿(mào)易，主要目的是進(jìn)一步減少與華茂集團(tuán)及其控制的其他公司之間關(guān)聯(lián)交易，進(jìn)一步規(guī)范公司治理，促進(jìn)公司經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的獨(dú)立性和完整性。另外，新坤貿(mào)易名下土地的基準(zhǔn)地價(jià)已由最初的每平方米93元上漲至每平方米370元，因此導(dǎo)致新坤貿(mào)易凈資產(chǎn)評(píng)估值較賬面價(jià)值變動(dòng)率較高，主要是無(wú)形資產(chǎn)（土地）評(píng)估增值所致。

    具體來(lái)看，針對(duì)深交所問(wèn)詢新坤貿(mào)易的設(shè)立目的、實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況等，華茂股份表示：新坤貿(mào)易于2022年9月6日設(shè)立，設(shè)立以來(lái)未開(kāi)展實(shí)際經(jīng)營(yíng)，是為本次交易專門設(shè)立的資產(chǎn)平臺(tái)。新坤貿(mào)易主要資產(chǎn)為兩宗土地約361.40畝，一處房產(chǎn)3000平方米和部分構(gòu)筑物等，其中土地價(jià)值占比為89.57%。據(jù)悉，華茂股份上市后向母公司華茂集團(tuán)租賃了部分土地與廠房。2015年，華茂集團(tuán)將前述土地與房產(chǎn)劃入其全資子公司華茂進(jìn)出口名下，因此華茂股份繼續(xù)向華茂進(jìn)出口租用上述土地與廠房的資產(chǎn)，并為此每年支付土地租金約187.78萬(wàn)元。2022年6月份，華茂進(jìn)出口以書面形式提出將于2023年調(diào)升相應(yīng)租賃費(fèi)用的要求。

    而本次收購(gòu)?fù)瓿珊?，此?xiàng)關(guān)聯(lián)交易將予以消除，從而有利于減少相應(yīng)的關(guān)聯(lián)交易。本次收購(gòu)資產(chǎn)關(guān)聯(lián)交易與公司前期披露的關(guān)聯(lián)交易執(zhí)行情況一致。

    針對(duì)深交所關(guān)注的華茂股份未直接向華茂進(jìn)出口收購(gòu)?fù)恋睾头慨a(chǎn)權(quán)的原因，以及當(dāng)前時(shí)點(diǎn)完成新坤貿(mào)易收購(gòu)交易的必要性問(wèn)題，上市公司回復(fù)稱，若直接向華茂進(jìn)出口收購(gòu)?fù)恋睾头慨a(chǎn)權(quán)，需解決以下問(wèn)題：一是需通過(guò)土地招拍掛程序進(jìn)行，二是交易涉及的增值稅、契稅等稅費(fèi)金額較大。因此，在設(shè)計(jì)交易方案時(shí)，華茂股份未采取直接購(gòu)買資產(chǎn)形式向華茂進(jìn)出口收購(gòu)前述土地與房產(chǎn)，而先由華茂進(jìn)出口將上述與主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的部分生產(chǎn)用土地和廠房分離出來(lái)，設(shè)立新坤貿(mào)易承接予以承接，待各項(xiàng)條件成就后，再由華茂股份收購(gòu)新坤貿(mào)易的股權(quán)從而達(dá)到收購(gòu)相關(guān)資產(chǎn)的目的。從而簡(jiǎn)化了交易流程、降低交易成本。

    深交所還問(wèn)詢，協(xié)議簽署后短期內(nèi)且在未完成產(chǎn)權(quán)登記前華茂股份即向關(guān)聯(lián)方支付全部?jī)r(jià)款，該交易安排是否符合一般商業(yè)慣例？

    對(duì)此華茂股份表示，由于上市公司前期已租用相關(guān)土地，本次收購(gòu)不涉及后續(xù)資產(chǎn)交割，只需要在市場(chǎng)監(jiān)督機(jī)關(guān)辦理新坤貿(mào)易股權(quán)的工商登記變更即可。據(jù)公司與市場(chǎng)監(jiān)督機(jī)關(guān)前期溝通，約需一周時(shí)間即可完成工商登記變更，故雙方協(xié)商確定上述付款期限。截至目前，新坤貿(mào)易股權(quán)的工商登記變更已完成。協(xié)議簽署時(shí)結(jié)合上述情況，雙方基于謹(jǐn)慎考慮，在合同中預(yù)留了較長(zhǎng)時(shí)間（6個(gè)月）以確保完成標(biāo)的資產(chǎn)的交割手續(xù)。

    針對(duì)本次交易事項(xiàng)，華茂股份表示，上市公司依照證券監(jiān)管部門要求不斷規(guī)范公司治理，早期就提出擬以收購(gòu)、兼并、處置等方式減少關(guān)聯(lián)交易的思路。此次交易后，上市公司減少了關(guān)聯(lián)租賃，使用自身?yè)碛械姆慨a(chǎn)土地進(jìn)行主營(yíng)生產(chǎn)。公司收購(gòu)新坤貿(mào)易股權(quán)的評(píng)估值合理，交易價(jià)格公允，收購(gòu)關(guān)聯(lián)方資產(chǎn)不存在涉嫌利益輸送的情形，本次交易不存在損害上市公司利益及中小股東合法權(quán)益的情形。

（編輯 張偉 上官夢(mèng)露）