終止籌劃重組！這家公司周一復(fù)牌

    本報(bào)記者 桂小筍

    12月19日晚間，渤?；瘜W(xué)發(fā)布公告，終止籌劃重大資產(chǎn)出售、發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)事項(xiàng)，公司股票于12月22日復(fù)牌。

    渤?；瘜W(xué)的公告顯示，公司籌劃向控股股東渤化集團(tuán)出售天津渤海石化有限公司100%股權(quán)，并通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式向柯柏成、柯柏留、方天舒、張五星及黃山市泰昌投資合伙企業(yè)（有限合伙）等交易對(duì)方購(gòu)買安徽泰達(dá)新材料股份有限公司的控制權(quán)，本次交易方案由重大資產(chǎn)出售、發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)兩部分組成。重大資產(chǎn)出售、發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)互為交易條件、同時(shí)進(jìn)行，共同構(gòu)成交易不可分割的組成部分。本次交易預(yù)計(jì)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

    對(duì)于終止籌劃重組的原因，渤?；瘜W(xué)在公告中表示，籌劃本次交易以來，公司及相關(guān)各方嚴(yán)格按照相關(guān)法律法規(guī)的要求，積極推動(dòng)本次交易相關(guān)的各項(xiàng)工作，與本次交易的相關(guān)各方進(jìn)行了積極磋商、反復(fù)探討和溝通。由于雙方未能就本次交易方案所涉部分核心條款最終達(dá)成一致意見，經(jīng)審慎研究相關(guān)各方意見并經(jīng)交易各方協(xié)商一致，為切實(shí)維護(hù)上市公司及廣大投資者利益，交易各方?jīng)Q定終止籌劃本次交易事項(xiàng)。同時(shí)，《重組意向書》自動(dòng)終止，交易各方均不承擔(dān)違約責(zé)任。

    上海明倫律師事務(wù)所律師王智斌告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，上市公司重組終止，環(huán)境變化、核心條件未談妥是重要原因，建議投資者關(guān)注雙方是否在協(xié)議上約定“情勢(shì)變更”的相關(guān)條款，違約責(zé)任、權(quán)利義務(wù)的要求要明確。投資者要關(guān)注重組終止后企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃是否合理，主營(yíng)業(yè)務(wù)能否支撐穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)，避免投資風(fēng)險(xiǎn)。

    在公告中，渤海化學(xué)提及，重組事項(xiàng)尚未正式實(shí)施，交易各方對(duì)終止本次重大資產(chǎn)重組無需承擔(dān)任何違約責(zé)任。本次終止事項(xiàng)不會(huì)對(duì)公司業(yè)務(wù)開展、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和財(cái)務(wù)狀況造成不利影響，亦不存在損害公司及股東特別是中小股東利益的情形。公司承諾，自公告發(fā)布之日起1個(gè)月內(nèi)不再籌劃重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)。

    福建華策品牌定位咨詢創(chuàng)始人詹軍豪在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)介紹，在重組終止的情形下，投資者需聚焦兩大核心判斷維度來綜合考慮企業(yè)的后續(xù)投資價(jià)值，首先，要穿透梳理終止的具體原因，判斷終止重組的合理性；其次，綜合考量公司業(yè)績(jī)承壓程度、原有主業(yè)經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性。在此基礎(chǔ)上，結(jié)合公司基本面質(zhì)地、信息披露合規(guī)性及所處行業(yè)發(fā)展環(huán)境，才能更好地判斷投資價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)。

（編輯 上官夢(mèng)露）