港股再融資強(qiáng)勢(shì)回暖 2023年首月募資超350億港元

    2023年伊始，隨著市場(chǎng)的持續(xù)回暖，港股上市公司再融資活動(dòng)呈現(xiàn)明顯復(fù)蘇態(tài)勢(shì)。

    據(jù)上海證券報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，截至1月31日，已有40家港股公司公布配售股份、代價(jià)發(fā)行、供股等方式的再融資方案，募資總額達(dá)350.73億港元，較去年12月環(huán)比增長(zhǎng)138.23%。而去年最低的月度再融資額僅為9.11億港元。

    從實(shí)施再融資的公司家數(shù)來(lái)看，今年首月也較去年顯著增加。今年1月的40家已是去年單月的最高值，去年2月僅有10家港股公司實(shí)施再融資。

    “港股再融資市場(chǎng)明顯升溫的動(dòng)因是去年10月底以來(lái)，港股市場(chǎng)持續(xù)上漲，投資者對(duì)上市公司的信心增強(qiáng)，流動(dòng)性改善，從而帶動(dòng)了再融資市場(chǎng)活躍。”淡水泉一位研究人士對(duì)記者說(shuō)。

    7家公司融資額均超10億港元

    配股是港股市場(chǎng)再融資最主要的方式之一。

    數(shù)據(jù)顯示，今年1月公布再融資的40家公司中，有31家采取配股融資方式，合計(jì)募集金額達(dá)179.97億港元，較去年同期159.74億港元增長(zhǎng)12.66%；今年1月配股融資額與去年12月相比較，環(huán)比增長(zhǎng)30.7%。

    同時(shí)，今年1月，有17家公司配股融資規(guī)模超過(guò)2億港元，數(shù)量遠(yuǎn)超去年同期。其中，包括宏華集團(tuán)（兩次配股募資之和）、美東汽車(chē)、錦欣生殖、微盟集團(tuán)等7家港股公司的募資金額超過(guò)10億港元。

    反觀(guān)去年同期，僅有中原銀行、融創(chuàng)中國(guó)和海爾智家等3家公司的融資金額超過(guò)10億港元。

    具體來(lái)看，APOLLO出行以配股募資金額39.18億港元位居榜首。按照計(jì)劃，該公司配售所獲資金凈額約20%用于償還部分臨時(shí)融資及其他當(dāng)時(shí)現(xiàn)有借款；或用于包括動(dòng)力電池、自動(dòng)駕駛芯片等供應(yīng)鏈的穩(wěn)定。配售資金凈額約70%用于進(jìn)一步發(fā)展其設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)、制造及銷(xiāo)售高性能頂級(jí)超跑及智能電動(dòng)乘用車(chē)以及提供出行技術(shù)解決方案業(yè)務(wù)；其余10%用作一般營(yíng)運(yùn)資金。

    中教控股位居第二，募資金額達(dá)16億港元。募資擬用于擴(kuò)大學(xué)校網(wǎng)絡(luò)（包括校園發(fā)展及潛在并購(gòu)項(xiàng)目）及營(yíng)運(yùn)資金用途。這也是今年港股第一筆教育行業(yè)上市公司的配股再融資。

    微盟集團(tuán)以15.9億港元緊隨其后。此次配售吸引了眾多知名的產(chǎn)業(yè)及長(zhǎng)線(xiàn)機(jī)構(gòu)投資人的踴躍參與，配售認(rèn)購(gòu)達(dá)6倍以上。本輪融資將用于提升微盟集團(tuán)的整體研發(fā)實(shí)力、升級(jí)營(yíng)銷(xiāo)系統(tǒng)、補(bǔ)充運(yùn)營(yíng)資金及綜合資金。

    除此之外，通過(guò)發(fā)行Z類(lèi)美國(guó)存托股份（ADS），嗶哩嗶哩宣布已完成融資約4.09億美元。酒店品牌華住集團(tuán)-S宣布擬公開(kāi)發(fā)售2.6億美元美國(guó)預(yù)托股份（ADR）。嗶哩嗶哩和華住集團(tuán)-S均為納斯達(dá)克和港交所兩地上市的公司。

    2家紅籌公司配股融資

    還有2家紅籌公司配股再融資，其中一家為國(guó)內(nèi)肉類(lèi)生產(chǎn)企業(yè)龍頭之一的中糧家佳康。

    1月12日早間，中糧家佳康公告，擬向中糧集團(tuán)（香港）有限公司配發(fā)約6.8億新股，籌資15.64億港元。本次配售認(rèn)購(gòu)價(jià)為每股2.3港元，較前一日收市價(jià)折價(jià)約1.7%。公告還披露，其中約70%募資用于擴(kuò)大產(chǎn)能及加強(qiáng)品牌生鮮豬肉分銷(xiāo)；30%用于償還短期貸款及補(bǔ)充一般營(yíng)運(yùn)資金。

    根據(jù)公開(kāi)資料，中糧家佳康為中糧旗下的肉類(lèi)業(yè)務(wù)平臺(tái)。在股份認(rèn)購(gòu)事項(xiàng)完成后，中糧集團(tuán)及其一致行動(dòng)人的持股比將由29.9%增至約40.30%。

    首程控股1月31日公告稱(chēng)，公司已經(jīng)完成向陽(yáng)光人壽保險(xiǎn)股份有限公司配售新股事項(xiàng)，募資凈額達(dá)4.48億港元。首程控股是首鋼集團(tuán)旗下的港股上市公司，致力成為中國(guó)停車(chē)行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者和中國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施不動(dòng)產(chǎn)基金（REITs）的引領(lǐng)者。

    醫(yī)藥和軟件服務(wù)最受青睞

    按行業(yè)細(xì)分，在今年1月的港股公司再融資小高潮中，醫(yī)療保健、軟件服務(wù)、媒體及娛樂(lè)、家庭電器及用品等行業(yè)上市公司較為積極，受到市場(chǎng)投資者的青睞。

    從配股再融資的公司家數(shù)來(lái)看，31家公司集中分布在醫(yī)療保健、軟件服務(wù)、媒體及娛樂(lè)、家庭電器及用品、建筑等5個(gè)行業(yè)，醫(yī)療保健為5家，軟件服務(wù)達(dá)4家，其余行業(yè)為3家。

    在融資規(guī)模方面，醫(yī)療保健、汽車(chē)、媒體與娛樂(lè)等多個(gè)行業(yè)募資總額均超過(guò)10億港元，軟件服務(wù)、家庭電器及用品等行業(yè)均超過(guò)5億元。

    記者發(fā)現(xiàn)，去年10月中旬以來(lái)，港股醫(yī)藥板塊上演史詩(shī)級(jí)反彈，恒生醫(yī)療保健指數(shù)反彈超50%，領(lǐng)漲所有恒生綜合行業(yè)指數(shù)。

    醫(yī)藥板塊的良好表現(xiàn)，刺激了相關(guān)公司再融資的活躍。今年以來(lái)，包括錦欣生殖、亞盛醫(yī)藥-B、諾輝健康-B、海吉亞醫(yī)療等5家公司紛紛公布擬配售股份再融資。

    如1月16日，錦欣生殖完成發(fā)行1.75億股認(rèn)購(gòu)股份，每股發(fā)行價(jià)6.725港元，融資11.77億港元。公司計(jì)劃約85%資金用于贖回及償還部分于2021年11月26日發(fā)行的可換股債券（本金約18.15億港元），余下將用于集團(tuán)的營(yíng)運(yùn)資金及一般企業(yè)用途。

    實(shí)際上，錦欣生殖所在的輔助生殖行業(yè)一直是市場(chǎng)的熱門(mén)賽道。數(shù)據(jù)顯示，近年來(lái)，國(guó)內(nèi)輔助生殖服務(wù)滲透率不足10%，遠(yuǎn)低于歐美等市場(chǎng)水平。開(kāi)元證券預(yù)計(jì)，錦欣生殖經(jīng)營(yíng)拐點(diǎn)將在2023年到來(lái)，有望迎來(lái)業(yè)績(jī)修復(fù)。

    嗶哩嗶哩是軟件服務(wù)業(yè)里融資額最高的公司，約4.1億美元。本次發(fā)行ADS所得款項(xiàng)中，部分用于回購(gòu)公司2026年12月到期的可轉(zhuǎn)債，回購(gòu)票面價(jià)值總額3.85億美元，剩余的將用于為公司2022年第四季度進(jìn)行的可轉(zhuǎn)債回購(gòu)再融資，以及充盈公司的營(yíng)運(yùn)資金。