富途控股2021年Q4財報出爐！護城河隱隱成型

    北京時間3月11日，富途控股（Nasdaq：FUTU）公布2021年第四季度及全年未經(jīng)審計財報，全年非美國通用會計準(zhǔn)則下（Non-GAAP）實現(xiàn)凈利潤3.7億美元（約29.1億港元），同比增長113.3%。

    值得注意的是，在香港市場，富途的領(lǐng)先地位得到夯實，去年四季度香港有資產(chǎn)客戶數(shù)同比增長108.7%。一個或許比數(shù)據(jù)更重要的改變是，富途的社交生態(tài)圈正冉冉成型，成為構(gòu)筑公司價值鏈條的護城河。按活躍用戶數(shù)和用戶UGC內(nèi)容來看，富途牛牛圈深受香港投資者喜愛。刻入互聯(lián)網(wǎng)基因的富途，正在定義新時代下互聯(lián)網(wǎng)券商的典型樣本。

    成長強勁 2021年業(yè)績同比增113%

    從四季度成績來看，富途控股延續(xù)了近幾年的高增長。財報顯示，富途Q4總營收2.1億美元（約16億港元），同比增長35.1%。非美國通用會計準(zhǔn)則下（Non-GAAP）Q4實現(xiàn)凈利潤6840萬美元（約5.3億港元）。

    分項目看，傭金及手續(xù)費收入繼續(xù)構(gòu)成了富途最堅實的基本盤，利息收入正處于快速成長通道中。Q4交易傭金及手續(xù)費收入同比增長19.3%至1.1美元（約8.6億港元），利息收入同比增長83.3%至7920萬美元（約6.2億港元），其他收入（含財富管理、企業(yè)服務(wù)業(yè)務(wù)等）同比下降2.2%至1640萬美元（約1.3億港元）。

    2021年全年，富途控股實現(xiàn)營收同比增長115%至9.1億美元（約71.2億港元），非美國通用會計準(zhǔn)則下（Non-GAAP）實現(xiàn)凈利潤3.7億美元（約29.1億港元），同比增長113.3%。業(yè)績的高增長離不開用戶基礎(chǔ)的穩(wěn)步擴張。截至2021年末，富途牛牛和moomooApp注冊用戶數(shù)達1740萬，同比增長45.8%；富途開戶客戶數(shù)達275萬，同比增長93.8%；富途有資產(chǎn)客戶數(shù)達124.4萬，同比增長140.8%。

    值得注意的是，富途Q4新增有資產(chǎn)客戶數(shù)中約90%來自中國香港及海外。全年凈增有資產(chǎn)客戶數(shù)72.8萬，順利完成全年70萬的獲客目標(biāo)。期末客戶資產(chǎn)達523億美元（約4078億港元），同比增長43%?？蛻魯?shù)快速增長的同時，富途2021年Q4客戶留存率仍保持97%的高水平。

    此外，富途四季度交易額達1572億美元（約1.2萬億港元），2021年全年交易額達7871億美元（約6.1萬億港元），約是2020年交易額的1.77倍。Q4客戶日均收益交易（Daily Average Revenue Trades"DARTs"）達54.4萬筆，同比大增17.6%。

    企業(yè)服務(wù)方面，2021年富途累計為236家企業(yè)提供IPO分銷及IR服務(wù)，同比增長124.8%，Q4新增商湯科技、順豐同城、安能物流、微創(chuàng)機器人等多家港股IPO合作企業(yè)。2021年全年在港IPO的企業(yè)中，所有千億港元市值（市值數(shù)據(jù)截至2021年底）的企業(yè)均選擇與富途安逸合作，富途安逸的IPO及IR服務(wù)能力受到越來越多行業(yè)龍頭的認(rèn)可。

    2021年，富途財富管理業(yè)務(wù)保持高速增長態(tài)勢，Q4富途大象財富資產(chǎn)管理規(guī)模達188億港元（約24.1億美元），同比增長83.5%，持倉滲透率及申購滲透率繼續(xù)雙創(chuàng)新高，截至Q4持倉人數(shù)14萬人，同比增長231%。

    深耕中國香港 市占率持續(xù)提升

    2004年，當(dāng)時還是騰訊18號員工的富途創(chuàng)始人李華第一次經(jīng)歷了港股交易，香港經(jīng)紀(jì)商的原始用戶界面和簡略服務(wù)讓他震驚，促使他萌生創(chuàng)立富途的想法，旨在將交互式技術(shù)、社交網(wǎng)絡(luò)以及數(shù)字化帶到金融服務(wù)中，改變香港散戶投資者的交易體驗。

    多年以后，這一愿景正前所未有地接近現(xiàn)實。公開數(shù)據(jù)顯示，自2020年7月份以來，富途單月港股交易市占率超過A組券商市占率的下限，成為首家進入到香港A組券商行列的零售型券商。從2021年經(jīng)營成果來看，富途穩(wěn)居香港零售券商龍頭，在香港的地位正變得不可撼動。

    截至去年9月底，“富途牛牛”及moomooApp全球用戶數(shù)目逾1700萬，單計香港用戶數(shù)目逾200萬，即平均每3位成年香港人就有一位使用富途牛牛。

    四季度，富途在香港市場繼續(xù)表現(xiàn)優(yōu)異。期內(nèi)，富途在香港的市占率持續(xù)提升，當(dāng)?shù)赜匈Y產(chǎn)客戶數(shù)同比大增108.7%，已連續(xù)7個季度實現(xiàn)同比超三位數(shù)增長。財報還透露，作為全港投資者青睞的一站式投資理財平臺，富途在香港各年齡層投資者的份額優(yōu)勢不斷擴大，在青年客戶市占率持續(xù)增長的同時，40歲以上的有資產(chǎn)客戶占總有資產(chǎn)客戶比例也超過三成。

    由于投資心得、實盤分享到新聞都一應(yīng)俱全，富途牛牛圈也成為了解香港散戶動向的標(biāo)志性平臺。富途創(chuàng)始人李華更會經(jīng)常活躍于“牛牛圈”內(nèi)，與用戶進行交流互動，解答并收集用戶意見。

    以富途牛牛圈香港活躍用戶數(shù)和香港用戶UGC內(nèi)容情況計，富途牛牛圈進一步引領(lǐng)社交投資趨勢。按2021年全年交易日計算，富途香港用戶平均在富途牛牛App的日均停留時長達38.4分鐘，平均每個交易日有36.8萬香港用戶在牛牛圈社區(qū)活躍，產(chǎn)生UGC內(nèi)容高達12萬條。

    牛牛圈社區(qū)火爆，甚至連周邊都“一牛難求”。富途擬人化打造“牛牛”產(chǎn)品，設(shè)計了代表富途的吉祥物，并定時推出包括抱枕、盲盒等一系列有質(zhì)感的產(chǎn)品，與其他傳統(tǒng)證券公司顯得截然不同。

    考慮到香港第一大在線社區(qū)是一家綜合性社區(qū)，或許可以認(rèn)為富途正在垂直資產(chǎn)配置市場逐步完成全面用戶心智占領(lǐng)。富途在香港的優(yōu)勢正成為其領(lǐng)先競爭對手的護城河。

    互聯(lián)網(wǎng)基因強大 強勢運營深度綁定香港用戶

    為什么富途在香港如此受歡迎？如果說富途1.0用領(lǐng)先的技術(shù)實力顛覆了香港投資者的交易體驗，那么富途2.0正在用生態(tài)圈發(fā)起二次降維打擊。

    富途以客戶需求為驅(qū)動，圍繞港美股交易的開戶、出入金、行情、資訊、交易以及社交六大核心環(huán)節(jié)，打造極致用戶體驗，成為客戶留存的關(guān)鍵原因。

    以“牛牛圈”社區(qū)為例，它是富途用戶分享觀點、情感等的聚集地，同時還提供了直播、課堂等投資者教育內(nèi)容，在“直播”菜單下用戶可參與業(yè)績會、新股分析、高管面對面、熱點直擊等活動，實時討論并分享。在“課堂”菜單下，用戶可了解港美股、基金、衍生品以及行業(yè)基本面知識，鼓勵用戶提高理性投資水平。社區(qū)不僅提升用戶活躍、沉淀客戶內(nèi)容、加強情感連接，還可以促進業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化、延長客戶生命周期。

    在推動客戶留存的同時，富途還通過任務(wù)中心、種子農(nóng)場等功能持續(xù)促活客戶。有分析認(rèn)為，富途牛牛實現(xiàn)了精準(zhǔn)定位：牛牛圈注重培育用戶價值投資觀念，更加關(guān)注用戶的長期生命價值；牛牛圈更貼近實盤，實現(xiàn)更好的價值轉(zhuǎn)化，同時兼顧感性需求，降低社區(qū)參與門檻，提升用戶活躍度。

    深植于互聯(lián)網(wǎng)基因土壤的富途較為重視客戶反饋，快速迭代優(yōu)化產(chǎn)品。富途在“我的”菜單下設(shè)“功能建議”按鈕，用戶可隨時提交優(yōu)化建議，并由產(chǎn)品經(jīng)理進行跟進；并且富途小秘書會定時收集評論信息，用戶提出的需求和反饋，公司創(chuàng)始人李華亦親自參與產(chǎn)品打磨，據(jù)其在上市時訪談中透露，他每天打開App超過30次，和用戶和客戶互動，了解想法和建議并改善產(chǎn)品。

    富途牛牛的DAU（日均活躍客戶）在2019年12月份和2020年12月份分別達20.8萬人和37.8萬人，日均使用時分別達24.5分鐘和37.8分鐘。2021年2月份，富途App日活用戶數(shù)首次突破100萬，當(dāng)月每個交易日的平均UGC產(chǎn)出量約31萬，每實盤曬單交流超3000條。2021年去年，富途牛牛圈社區(qū)僅日活香港用戶就達到36.8萬人。

    較好的產(chǎn)品體驗使得富途具備極高的客戶留存率。根據(jù)富途最新財報數(shù)據(jù)，公司有資產(chǎn)客戶留存率從2016年的大于95%逐步提升，2018年-2020年均保持在98%以上，2021年Q4客戶留存率繼續(xù)保持97%的高位。

    與A股的天然連接也是富途受到港人歡迎的原因。目前，富途積極開展滬股通與深股通（統(tǒng)稱“A股通”）業(yè)務(wù)，通過港交所與滬深交易所的互聯(lián)互通機制，引入了大量中國香港和國際投資者投資中國A股。2021年Q3，中國香港及海外投資者通過富途投資A股的交易額超過600億港元，在中國香港零售券商中排名前列。

    支援抗疫 以中國香港為支點進行國際化擴張

    富途作為一家典型的粵港澳大灣區(qū)企業(yè)，根據(jù)大灣區(qū)城市群定位，充分發(fā)揮深圳的科技實力和香港的金融優(yōu)勢，以科技助力香港金融服務(wù)發(fā)展，產(chǎn)生了良好的協(xié)同效應(yīng)。

    在香港新一波疫情高峰到來之時，身為深耕香港的科技券商，富途也在積極盡自己的一份力。據(jù)了解，近日富途宣布，將向香港社會捐助1000萬港幣現(xiàn)金，在此基礎(chǔ)上，還將緊急采購100萬支快速測試劑免費贈送給有需要的香港市民，馳援香港共同戰(zhàn)疫。

    富途方面表示：“香港本輪疫情確診人數(shù)急劇上升，富途作為百萬港人的金融交易平臺，我們有責(zé)任為香港這個城市盡一份力。富途于香港邁進10周年，由零開始到現(xiàn)在擁有200多萬香港用戶數(shù)。如今疫情肆虐，我們希望透過本次捐贈幫助香港早日擺脫疫情困境，與有需要的市民共渡難關(guān)。”在國際金融中心香港完成深厚布局之后，富途也在以香港為支點進行國際化擴張。

    2021年為富途國際化元年，公司于3月份在新加坡成立東南亞總部，正式啟動新加坡市場業(yè)務(wù)，加速海外市場拓展。2021年6月1日，富途宣布新加坡用戶數(shù)達22萬，有資產(chǎn)客戶數(shù)突破10萬，國際化戰(zhàn)略成效初現(xiàn)。

    財報顯示，moomoo在新加坡再攀高峰。按PopulationPyramid2021年新加坡人口計算，截至Q4，moomoo新加坡注冊用戶數(shù)已占新加坡20歲以上成年人口的10%。同時，moomoo在新加坡高收入、高學(xué)歷人群中的滲透率持續(xù)提升，Q4富途在新加坡的資產(chǎn)管理規(guī)模環(huán)比增長25.7%。在美國，moomoo已成為新手及成熟投資者群體中頗受喜愛的App，用戶數(shù)不斷攀升。Q4moomoo美國有資產(chǎn)客戶數(shù)環(huán)比大增，市場份額逐步擴大。

    值得一提的是，2021年12月20日，富途宣布旗下子公司FutuSecurities（Australia）Ltd持有由澳大利亞證券和投資委員會（ASIC）頒發(fā)的澳大利亞金融服務(wù)牌照（牌照號碼：224663），擁有在澳展業(yè)資質(zhì)。2022年3月8日，富途也宣布旗下子公司正式進入澳洲市場，繼美國、新加坡之后，富途國際化戰(zhàn)略再度邁向新征程。

    （CIS）