票據(jù)貼現(xiàn)沖規(guī)?？己恕盁o效” 銀行支持小微企業(yè)難做表面文章

    通過調(diào)整2021年普惠型小微企業(yè)貸款考核及監(jiān)測口徑，監(jiān)管部門大力“擠水分”，進一步壓實銀行支持小微企業(yè)。一家股份行普惠金融部人士告訴上海證券報記者，口徑的調(diào)整就是要求銀行更加務實地支持小微企業(yè)發(fā)展。

    監(jiān)管部門近期調(diào)整了2021年普惠型小微企業(yè)貸款考核及監(jiān)測口徑，要求從2021年起，在普惠型小微企業(yè)貸款（下稱“普惠小微貸款”）的“兩增”監(jiān)管考核口徑中，剔除票據(jù)貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務相關數(shù)據(jù)，即單戶授信1000萬元以下（含）的小微企業(yè)貸款余額和戶數(shù)，均不含票據(jù)貼現(xiàn)及轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務數(shù)據(jù)。

    票據(jù)貼現(xiàn)是銀行一項授信業(yè)務，指票據(jù)（例如銀行承兌匯票）持有人將未到期的票據(jù)提前向銀行貼現(xiàn)籌措資金，相應的，銀行扣除貼現(xiàn)利息獲得收益。比如，一家企業(yè)持有的銀行承兌匯票尚未到期，但此時急需資金，就可以將手中的承兌匯票向銀行貼現(xiàn)，在付出一定利息成本的情況下提前拿到資金。

    本質(zhì)上，票據(jù)貼現(xiàn)是企業(yè)短期融資行為，相對其他融資方式，其特點是期限短、便利性高、流動性好，是中小企業(yè)的重要融資渠道。但同時，票據(jù)占有銀行的信貸額度，因此一般會納入銀行信貸規(guī)模。轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務則是金融機構(gòu)間資金投資范疇，通俗來講，一家銀行持有票據(jù)過多，但缺乏資金變現(xiàn)，因此通過其他銀行再貼現(xiàn)。

    記者查閱上市銀行年報獲悉，大多數(shù)銀行都會單列票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務，會計科目上則計入發(fā)放貸款及墊款。

    票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務可以用來調(diào)整信貸規(guī)模?；乜礆v史數(shù)據(jù)，2018年和2019年初，票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務量飆升，沖高了當時的人民幣貸款規(guī)模。特別是2018年，很多中小銀行票據(jù)融資規(guī)模出現(xiàn)驚人增長，如青島農(nóng)商行當年票據(jù)融資就較上年增長460.80%。

    正是票據(jù)貼現(xiàn)具有調(diào)節(jié)信貸規(guī)模的功能，而且大多為中小微企業(yè)持有，因此，不乏有銀行將票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務拆分，計入普惠小微貸款，以完成監(jiān)管部門“兩增”考核目標。記者了解到，之所以有銀行如此操作，還有一個關鍵原因就是規(guī)避信用風險。一家城商行的公司部負責人向記者表示，信貸資金全部投向小微實體風險太大，所以一般都會部分通過票據(jù)貼現(xiàn)來沖量。

    記者在采訪中了解到，剔除票據(jù)貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務相關數(shù)據(jù)，對大行影響尚可。一家國有大行的計財辦人士向記者表示，剔除這些數(shù)據(jù)后，對該行普惠小微貸款影響大約在二十分之一，不算太多。以工商銀行數(shù)據(jù)來算，該行2020年末普惠型小微企業(yè)貸7452.27億元，比年初增加2737.06億元。若以增量的二十分之一來算，大約為136億元。

    但對中小銀行而言，完成“兩增”目標考核本身就不是一件輕松的事，此番“擠水分”后，想通過票據(jù)融資做“文章”恐怕要行不通了。上述股份行普惠金融部人士坦言，今年完成“兩增”目標壓力非常大，加上大行擠壓，要完成增量目標難度很大。