四年IPO折戟！它成為A股首家IPO被否銀行！

    這是A股首家IPO被否的銀行。

    4月14日，據(jù)證監(jiān)會官網消息，江蘇大豐農村商業(yè)銀行股份有限公司（首發(fā)）未通過。

    資料顯示，大豐農商行是一家區(qū)縣級農商行，于2011年11月26日掛牌成立，是由農村信用社改制而來。

    大豐農商行早在2017年就遞交了上市材料，2018年4月變更為“預先披露更新”狀態(tài)，隨后便再無進展，直至今年4月14日首發(fā)上會，距離掛牌上市只差臨門一腳。

    至于未過會的具體原因，也許能從發(fā)審委會議問詢中探知一二。

    審核結果公告顯示，證監(jiān)會發(fā)審委會議對大豐農商行提出十個問題，主要涉及風險因素、資產質量、盈利能力、與省聯(lián)社的關系、關聯(lián)交易等方面。

    大豐農商行為區(qū)域性農商行，客戶主要集中于江蘇省鹽城市大豐區(qū)。

    招股書顯示，雖然該行是大豐地區(qū)營業(yè)網點數(shù)量最多、覆蓋面最廣的商業(yè)銀行，但業(yè)務發(fā)展也受到大豐地區(qū)宏觀經濟及金融環(huán)境的制約。

    證監(jiān)會要求大豐農商行結合農商行跨區(qū)展業(yè)的監(jiān)管政策、區(qū)域經濟發(fā)展趨勢，說明是否具有較為全面的競爭力。

    區(qū)縣級農商行上市并非沒有先例。2016年吳江農商行在滬上市，2019年更名為蘇農商行，并將大本營從蘇州市的吳江區(qū)擴展到蘇州市區(qū)，實現(xiàn)了規(guī)模擴張。2021年6月，瑞豐銀行掛牌上市，成為浙江首家上市農商行，其主要經營區(qū)域為紹興市柯橋區(qū)。

    盈利能力也被重點關注。由于大豐農商行凈利差和凈利息收益率低于同行業(yè)可比公司平均水平，證監(jiān)會要求大豐農商行說明在我國利率持續(xù)下行的趨勢下，如何保持持續(xù)盈利能力。

    年報顯示，2021年大豐農商行實現(xiàn)營業(yè)收入13.33億元，同比增長5.87%，實現(xiàn)凈利潤5.73億元，同比增長12.33%。截至2021年末，資產規(guī)模539.75億元，較上年末增長1.98%。

    新冠疫情影響等外部因素對銀行資產質量的影響也受到關注。證監(jiān)會要求說明各類貸款遷徙情況，貸款減值準備計提是否充分。還有部分集團客戶貸款余額超過授信總額的原因，相關內控制度是否有效執(zhí)行。

    年報顯示，截至2021年末，大豐農商行不良貸款率為1.07%，比年初下降0.03個百分點。

    此外，大豐農商行接受江蘇省聯(lián)社監(jiān)管，且核心系統(tǒng)由江蘇省聯(lián)社開發(fā)建設和運維管理。

    對此，證監(jiān)會要求大豐農商行說明省聯(lián)社是否影響發(fā)行人的獨立性和信息披露的公平性，以及與省聯(lián)社之間的投資及其他資金往來情況，債權債務關系，是否存在管理費分攤的情形。

    證監(jiān)會亦要求大豐農商行說明關聯(lián)交易的決策程序、定價機制以及披露情況，是否涉及關聯(lián)方資金占用情形，發(fā)行人營業(yè)收入或凈利潤是否對關聯(lián)方存在重大依賴。

    在大豐農商行前十大股東中，紅豆集團財務公司、江蘇輝豐生物農業(yè)股份有限公司（證券簡稱“ST輝豐”）、光明食品等知名公司在列。

    然而大豐農商行的資本充足率已經出現(xiàn)下滑。截至2021年末，該行資本充足率14.75%，一級資本充足率13.6%，核心一級資本充足率13.6%，和上年末先比均有所下滑。

    值得注意的是，今年A股還未有銀行掛牌上市。除了大豐農商行之外，還有10家銀行在IPO排隊中，具體為：重慶三峽銀行、廣東南海農村商業(yè)銀行、湖州銀行、廣州銀行、廣東順德農商行、東莞銀行、亳州藥都農商行、安徽馬鞍山農商行、江蘇昆山農商行和江蘇海安農商行，均處于“已預披露更新”狀態(tài)。