“24%利率紅線”下的消費金融企業(yè)眾生相

    近期有消息稱，相關(guān)監(jiān)管部門要求各地消費金融公司、銀行等金融機構(gòu)將個人貸款利率全面控制在24%以內(nèi)，并設(shè)置了過渡期進行調(diào)整。上海證券報記者昨日獲悉，多家消費金融公司稱，未收到相關(guān)監(jiān)管部門窗口指導(dǎo)，并表示公司產(chǎn)品是分層的，年化利率根據(jù)客群風(fēng)險特征、資金成本等因素而定，部分產(chǎn)品年化利率已調(diào)至24%以內(nèi)。

    目前來看，對于“24%利率紅線”說法不一，可能與各地進度不一有關(guān)。有行業(yè)人士稱，引導(dǎo)年化利率上限降至24%以內(nèi)基本是“板上釘釘”，將是今后行業(yè)趨勢。

    受新冠肺炎疫情和監(jiān)管趨緊等影響，去年以來，消費金融公司業(yè)務(wù)普遍增長乏力。年化利率上限劃在24%以內(nèi)，將擠壓消費金融公司利潤空間，使其經(jīng)營進一步承壓。記者獲悉，受經(jīng)營壓力、監(jiān)管環(huán)境變化等因素影響，今年以來，消費金融公司經(jīng)營思路出現(xiàn)明顯分化，有公司選擇急速做大信貸資產(chǎn)規(guī)模，也有公司關(guān)注長期能力建設(shè)，希望尋求新的收入增長點。

    仍有利潤空間

    在金融機構(gòu)向?qū)嶓w經(jīng)濟讓利的導(dǎo)向下，監(jiān)管部門對消費金融公司產(chǎn)品的年化利率進行窗口指導(dǎo)，并非空穴來風(fēng)。

    “去年末，就有地方銀保監(jiān)局對利率進行窗口指導(dǎo)。”某華南地區(qū)消費金融公司人士向記者透露。

    消費金融公司產(chǎn)品年化利率上限普遍定在24%和36%兩檔。“可以通過消費金融公司合作的資產(chǎn)方來判斷，如果是第二、第三梯隊的助貸平臺，基本上就是貼著36%來做。”熟悉該行業(yè)的法律人士告訴記者。

    這兩年來，受市場流動性、資金成本等因素影響，部分消費金融公司已下調(diào)定價。特別是在去年最高人民法院將民間借貸利率司法保護上限改為4倍LPR后（約為15.4%）。

    另一家消費金融公司業(yè)務(wù)部門人士向記者透露，公司線下產(chǎn)品年化利率已調(diào)至24%以內(nèi)。“即便年化利率上限都定為24%，消費金融業(yè)務(wù)還是賺錢的。”

    考慮到消費金融公司客戶群體風(fēng)險特征，以及業(yè)務(wù)模式涉及的資金、運營、征信等成本，定價上限為24%還是36%，業(yè)內(nèi)一直都有爭議。國內(nèi)消費金融公司頭部平臺招聯(lián)消費金融公司總經(jīng)理章楊清撰文說，對消費金融利率定價，需統(tǒng)籌考慮各項成本、客戶違約風(fēng)險和微利等綜合因素，注重各方平衡。單純片面追求高利率或者低利率，均不利于普惠金融業(yè)務(wù)的持續(xù)開展。其中，客戶群體風(fēng)險是消費金融利率定價的重要考量因素之一。

    章楊清說，一般而言，客戶終端貸款年化利率應(yīng)保持在24%以下，并繼續(xù)下行。消費金融從業(yè)機構(gòu)應(yīng)嚴格執(zhí)行央行要求，全面、準(zhǔn)確向客戶展示年化利率，主動接受價格監(jiān)管。

    經(jīng)營策略分化

    受到疫情沖擊和監(jiān)管趨緊的影響，去年以來，消費金融公司業(yè)務(wù)普遍增長乏力。

    中國銀行業(yè)協(xié)會日前發(fā)布的《中國消費金融公司發(fā)展報告（2021）》顯示，截至2020年年末，消費金融公司資產(chǎn)規(guī)模和貸款規(guī)模增速雙雙下滑，較2019年增速分別下降23.49個百分點和26.16個百分點。

    這一年多以來，消費金融公司股權(quán)變動、高管團隊頻繁調(diào)整等表現(xiàn)，都與上述變化不無關(guān)系。

    記者從業(yè)內(nèi)了解到，今年消費金融公司經(jīng)營策略出現(xiàn)明顯分化，一種是堅持傳統(tǒng)利差模式，急速做大表內(nèi)信貸規(guī)模。據(jù)招聯(lián)消費金融最新發(fā)布的首個消費金融公司半年報，截至報告期末，招聯(lián)消費金融總資產(chǎn)1298.43億元，較年初增長19.88%，其中，發(fā)放貸款及墊款1247.86億元，較年初增長20.81%；總負債1173.26億元，較年初增長20.6%。報告期內(nèi)，招聯(lián)消費金融實現(xiàn)凈利潤15.42億元，同比增長166.78%；營業(yè)收入73.90億元，同比增長22.7%。

    另一種則是積極通過轉(zhuǎn)型升級，尋求新的收入增長點，比如輸出技術(shù)、服務(wù)能力等。

    今年4月，馬上消費金融公司董事長趙國慶表示，目前不太想在轉(zhuǎn)型升級過程中做大規(guī)模，所以把發(fā)展質(zhì)量放在首位。“今后貸款營業(yè)額占比會越來越低，長期來看將降到40%。希望到今年底，開放平臺也就是向外輸出的各種服務(wù)收入占比為40%。”