中法人壽前三季度虧損5674萬(wàn)元 保險(xiǎn)收入?yún)^(qū)區(qū)11萬(wàn)元 流動(dòng)性幾近“枯竭”

    ■本報(bào)記者 蘇向杲

    昨日（10月26日），中法人壽在中保協(xié)官網(wǎng)披露的今年三季度償付能力報(bào)告顯示，前三季度其凈利潤(rùn)為-5674萬(wàn)元，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)為11.3萬(wàn)元；三季度核心及綜合償付能力充足率均為-6739.43%，處于嚴(yán)重不足狀態(tài)。

    股東增資遲遲不到位，流動(dòng)性枯竭，中法人壽靠股東借款“續(xù)命”。其在三季度償付能力報(bào)告中表示，“公司資本金已消耗殆盡，現(xiàn)金流持續(xù)凈流出，公司自2017年4月份即出現(xiàn)流動(dòng)性枯竭情形，日常運(yùn)營(yíng)均靠股東借款維持。”

    此外，據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者梳理，中法人壽今年已經(jīng)向股東借款8次，合計(jì)借款6000余萬(wàn)元。其在償付能力報(bào)告中表示，“公司將持續(xù)全力推動(dòng)增資擴(kuò)股工作，力求增資申請(qǐng)盡快批復(fù)，從根本上化解流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。”

    三大風(fēng)險(xiǎn)“壓頂”

    最新一期的償付能力報(bào)告顯示，中法人壽面臨三大風(fēng)險(xiǎn)。

    一是償付能力不足。因中法人壽資本金長(zhǎng)期未得到補(bǔ)充，在以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的償付能力評(píng)估體系下，其經(jīng)營(yíng)費(fèi)用支出導(dǎo)致實(shí)際資本持續(xù)下降，公司總體償付能力低于監(jiān)管要求水平。

    二是流動(dòng)性不足。中法人壽自2005年成立以來(lái)，資本金從未得到過(guò)補(bǔ)充，資本金已消耗殆盡，現(xiàn)金流持續(xù)凈流出，公司自2017年4月份即出現(xiàn)流動(dòng)性枯竭情形。

    三是人員不足。因目前公司償付能力不足，經(jīng)營(yíng)費(fèi)用管控，導(dǎo)致人員流失，招聘困難，存在部分關(guān)鍵崗位人員配備不足、無(wú)法保證履職的風(fēng)險(xiǎn)。

    就應(yīng)對(duì)措施，中法人壽表示，公司基于償付能力充足率的結(jié)果，已啟動(dòng)業(yè)務(wù)管控、費(fèi)用管控、投資管控等償付能力管理的相關(guān)措施，并對(duì)償付能力的發(fā)展情況進(jìn)行密切追蹤。為使公司盡早正常經(jīng)營(yíng)，更好地保障客戶(hù)權(quán)益，防范公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，公司將加大與各方的溝通力度，加快公司增資進(jìn)程。

    另外，中法人壽還提到，公司已增加風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)頻率，加強(qiáng)對(duì)公司高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的關(guān)注，嚴(yán)格按照超限額處理機(jī)制采取應(yīng)對(duì)措施，避免發(fā)生群體性事件。

    從監(jiān)管評(píng)級(jí)來(lái)看，中法人壽2018年第一季度和2018年第二季度監(jiān)管分類(lèi)均為D類(lèi)。

    年內(nèi)8次向股東借款

    目前，中法人壽主要靠股東借款維持日常經(jīng)營(yíng)。

    中法人壽表示，公司自2017年4月份下旬陷入流動(dòng)性枯竭，為應(yīng)對(duì)流動(dòng)性危機(jī)，公司努力協(xié)調(diào)股東借款，已采取管理層降薪，削減非必要支出等多項(xiàng)應(yīng)急措施暫緩風(fēng)險(xiǎn)暴露，日常運(yùn)營(yíng)均靠股東借款維持。

    根據(jù)《保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第12號(hào)：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)》的要求，中法人壽測(cè)算凈現(xiàn)金流、綜合流動(dòng)比率、流動(dòng)性覆蓋率等流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)均暴露公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)不足，且有愈演愈烈的趨勢(shì)，其預(yù)計(jì)未來(lái)一個(gè)季度，在壓力情景一下，中法人壽流動(dòng)性覆蓋率為93.39%，預(yù)計(jì)未來(lái)一年，其綜合流動(dòng)比率為4.56%。

    中法人壽表示，公司將持續(xù)全力推動(dòng)增資擴(kuò)股工作，力求增資申請(qǐng)盡快批復(fù)，從根本上化解流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。但目前，中法人壽增資遲遲未能到位。

    根據(jù)2017年8月份的增資方案，中法人壽擬新增注冊(cè)資本13億元，增資后，原股東鴻商集團(tuán)持股比例降至33.3%，仍位居第一大股東；北京人濟(jì)九鼎資產(chǎn)管理持股降至14.9%變身第四大股東，新股東廣西長(zhǎng)久汽車(chē)投資持股比例為28.57%、寧德時(shí)代新能源科技持股19.9%，西藏先仁則退出增資計(jì)劃。此外，法國(guó)人壽持股將從25%被攤薄到3.33%。不過(guò)，方案發(fā)布至今一年多尚未落地。

    增資不到位，中法人壽只能通過(guò)股東借款維持日常經(jīng)營(yíng)。

    10月16日，中法人壽再發(fā)公告向大股東鴻商產(chǎn)業(yè)控股集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)鴻商集團(tuán)）借款470萬(wàn)元。這已經(jīng)是今年以來(lái)向該關(guān)聯(lián)方的第8次借款，今年累計(jì)借款金額已經(jīng)達(dá)到6140萬(wàn)元。

    資料顯示，中法人壽成立于2005年12月23日，兩個(gè)發(fā)起股東分別是中國(guó)郵政集團(tuán)和法國(guó)國(guó)家人壽，兩方各持股50%。隨后幾年其保費(fèi)快速增長(zhǎng)，但隨著中郵人壽在2009年成立，中國(guó)郵政集團(tuán)萌生退意，中法人壽開(kāi)始步入衰退期。

    隨后，中國(guó)郵政退出中法人壽，鴻商集團(tuán)于2015年4月份入主中法人壽，出資額為1億元，持股占比50%。而另兩家北京人濟(jì)九鼎資產(chǎn)管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)北京人濟(jì)資產(chǎn)）和法國(guó)國(guó)家人壽保險(xiǎn)公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)法國(guó)國(guó)家人壽）分別出資5000萬(wàn)元，持股各占比25%。三季度償付能力報(bào)告顯示，目前中法人壽股權(quán)結(jié)構(gòu)未變。

    實(shí)際上，近兩年來(lái)，為維持日常經(jīng)營(yíng)，中法人壽已向鴻商集團(tuán)連續(xù)借款17次，借款金額接近2億元。