天風(fēng)證券完成非公開發(fā)行 滿額募資81.8億元

    本報(bào)記者 李萬晨曦

    4月29日，天風(fēng)證券發(fā)布公告稱，公司非公開發(fā)行已于中證登完成股權(quán)登記，募資金額為81.8億元（含發(fā)行費(fèi)用）。本次募資額創(chuàng)2020年再融資新規(guī)以來湖北上市企業(yè)再融資歷史新高。

    夯實(shí)資本實(shí)力

    上升通道打開

    據(jù)了解，天風(fēng)證券此次非公開發(fā)行于2020年9月底啟動(dòng)，同年12月22日向證監(jiān)會(huì)正式報(bào)送申報(bào)材料，2021年3月15日，公司非公開發(fā)行申請(qǐng)通過證監(jiān)會(huì)發(fā)審委審核，3月26日獲得核準(zhǔn)批文。此次在中證登進(jìn)行股權(quán)登記，標(biāo)志著天風(fēng)證券非公開發(fā)行正式圓滿完成。

    從發(fā)行結(jié)果看，本次發(fā)行規(guī)模為總股本的30%，即19.99億股，總募資額為81.8億元。完成此次非公開發(fā)行后，天風(fēng)證券注冊(cè)資本將上升為86.66億元，在券商中排名第九（據(jù)wind數(shù)據(jù)）；總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)將分別突破1000億元、300億元，規(guī)模實(shí)力從行業(yè)30名左右水平逼近行業(yè)前20名。某中部券商非銀分析師認(rèn)為：“當(dāng)前行業(yè)集中度越來越高，馬太效應(yīng)顯現(xiàn)，資本實(shí)力很大程度上決定了證券公司能否在激烈的同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)中實(shí)現(xiàn)彎道超車。”

    據(jù)統(tǒng)計(jì)，參與本次天風(fēng)證券本次非公開發(fā)行的投資人絕大部分并非湖北本地機(jī)構(gòu)，其分布于北京、上海、廣東、陜西、福建、浙江、江蘇、四川、湖南等9省市，基本實(shí)現(xiàn)對(duì)經(jīng)濟(jì)最活躍地區(qū)的全覆蓋。從出資額上看，上述機(jī)構(gòu)占據(jù)了此次天風(fēng)證券募資的93%。上述非銀分析師表示：“此次非公開發(fā)行，使天風(fēng)證券資本金得以擴(kuò)大，將有效助益其業(yè)務(wù)發(fā)展；更給重要的是，從其此次引入的股東區(qū)域分布來看，將在物理布局上打開天風(fēng)證券業(yè)務(wù)拓展的戰(zhàn)略性空間。”

    知情人士分析，天風(fēng)證券此次非公開發(fā)行引入的投資人中半數(shù)以上為戰(zhàn)略投資人，入股后雙方將開展緊密的戰(zhàn)略合作，形成以天風(fēng)為核心輻射全國的大金融生態(tài)圈。在產(chǎn)業(yè)端，此次發(fā)行引入了一批央企和地方國資平臺(tái)，比如廣東恒建、曲江金控、西安自貿(mào)港、四川國資等，將與公司開展深度產(chǎn)融協(xié)同；在資源端，戰(zhàn)略股東中國人壽、銀河證券、聯(lián)儲(chǔ)證券、開源證券、東海證券將與公司打造業(yè)務(wù)共享機(jī)制，形成業(yè)務(wù)拓展集團(tuán)軍；在資金端，財(cái)通基金、武漢金控、中意資管等戰(zhàn)略股東，將與公司共同打造推進(jìn)我國硬科技孵化、新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)化的高質(zhì)量金融“輸血”平臺(tái)。

    業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型成效顯現(xiàn)

    經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)步提升       

    據(jù)了解，天風(fēng)證券于2020年提出以研究業(yè)務(wù)為核心，持續(xù)提升大投行服務(wù)能力和財(cái)富管理能力，向精英化、專業(yè)化、市場(chǎng)化、國際化一流投資銀行邁進(jìn)的戰(zhàn)略目標(biāo)。4月27日，天風(fēng)證券發(fā)布2020年年報(bào)顯示：全年?duì)I收、歸母凈利潤分別為43.60億元、4.55億元，同比增長13.35%、47.80%。中國證券業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2020年證券行業(yè)凈利潤同比增加27.98%，天風(fēng)證券增幅為行業(yè)平均水平近2倍。東部地區(qū)某非銀分析師表示，天風(fēng)證券作為混合所有制改革標(biāo)桿，綜合規(guī)模已基本躋身中型券商行列，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)均衡發(fā)展，投行、經(jīng)紀(jì)、自營拉動(dòng)公司業(yè)績，公司盈利呈現(xiàn)高成長性特征。

    天風(fēng)證券年報(bào)顯示，2020年投資銀行條線實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)收入10.05億元，同比上升36.74%，其中債券承銷保持了行業(yè)一流水準(zhǔn)，企業(yè)債和公司債承銷規(guī)模分別排名行業(yè)第6和12位。股權(quán)投行方面，天風(fēng)幫助凌志軟件、協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)完成IPO發(fā)行上市，流金歲月完成精選層掛牌，東山精密、寧德時(shí)代等8個(gè)項(xiàng)目完成再融資發(fā)行，居然之家借殼武漢中商項(xiàng)目完成交割及發(fā)行上市；經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)方面，營業(yè)收入同比增長19.88%至13.70億元，托管資產(chǎn)規(guī)模同比增長40%，新增客戶同比增長30%；自營業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入19億元，同比增長38.16%。

    此外，值得一提的是，天風(fēng)證券研究業(yè)務(wù)在2020年度保持了行業(yè)頂尖水準(zhǔn)。根據(jù)東方財(cái)富choice數(shù)據(jù)顯示，天風(fēng)證券2020年研報(bào)閱讀總量排名行業(yè)第一，研報(bào)覆蓋811家上市公司，亦為行業(yè)最多。在2020年度新財(cái)富評(píng)選中，天風(fēng)研究在本土最佳研究團(tuán)隊(duì)、最具影響力研究機(jī)構(gòu)、最佳銷售服務(wù)團(tuán)隊(duì)三大獎(jiǎng)項(xiàng)評(píng)選中全部進(jìn)入前五名，分析師評(píng)選共有18個(gè)行業(yè)入圍，12個(gè)行業(yè)進(jìn)入前五，在產(chǎn)業(yè)研究大類中，金融、消費(fèi)、科技大組全部斬獲前三名。

    戰(zhàn)略穩(wěn)步推進(jìn)

    持續(xù)發(fā)力后程可期

    天風(fēng)證券相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，2020年公司多項(xiàng)重大戰(zhàn)略穩(wěn)步推進(jìn)，公司業(yè)務(wù)布局、經(jīng)營業(yè)績、人才團(tuán)隊(duì)都進(jìn)入到歷史最好時(shí)期，正經(jīng)歷從由小到大過渡到由大到強(qiáng)的新發(fā)展階段。

    業(yè)內(nèi)人士稱，天風(fēng)或?qū)⒃诠蓹?quán)投行、財(cái)富管理和國際化方面發(fā)力，“天風(fēng)投行委整合工作后，一方面與高科技頭部企業(yè)已開展戰(zhàn)略級(jí)合作，占據(jù)了業(yè)務(wù)制高點(diǎn)一方面繼續(xù)開拓戰(zhàn)場(chǎng)，增強(qiáng)頭部客戶粘性。加大金融科技投入、打造零售客戶蓄水池成為天風(fēng)加快財(cái)富管理轉(zhuǎn)型的主要方式，通過金融科技力量，從產(chǎn)品、分銷渠道、數(shù)字化平臺(tái)搭建等方面進(jìn)行業(yè)務(wù)再造，打造分層精準(zhǔn)的高凈值客戶服務(wù)體系。國際業(yè)務(wù)上，天風(fēng)取得6號(hào)牌后基本完成了港區(qū)全牌照布局。年報(bào)顯示，2020年天風(fēng)國際跨過盈虧平衡點(diǎn)，首度實(shí)現(xiàn)盈利，營業(yè)收入和凈利潤分別為2.29億元和5600萬元。據(jù)彭博數(shù)據(jù)，天風(fēng)國際總體債券承銷在中資券商中排名第5位，在發(fā)行難度較高競(jìng)爭(zhēng)最為激烈的高收益板塊在中資券商中位列第3（位列中資金融機(jī)構(gòu)第5），境外G3高收益?zhèn)袖N中資全口徑排名第7、券商類排名第3。上述人士表示：“天風(fēng)已經(jīng)進(jìn)入北美市場(chǎng)。今年3月，天風(fēng)國際助力第一高中教育集團(tuán)在美國上市，之后應(yīng)該還會(huì)有所動(dòng)作。”

    而在外延擴(kuò)張方面，天風(fēng)證券已是恒泰證券單一第一大股東，并派駐了董事、聯(lián)席總裁、財(cái)務(wù)總監(jiān)和董事會(huì)秘書等多名高管，知情人士稱“雙方融合較好，已開始一體化運(yùn)作。”在此背景下，恒泰證券獲得證監(jiān)會(huì)證券公司分類評(píng)級(jí)A類A級(jí)，各項(xiàng)業(yè)務(wù)步入正軌。公開資料顯示，恒泰證券規(guī)模體量適中、盈利狀況良好、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)少，牌照、業(yè)務(wù)、管理和人員能夠與天風(fēng)證券形成協(xié)同與互補(bǔ)。某業(yè)內(nèi)人士分析稱，天風(fēng)證券的優(yōu)勢(shì)在于機(jī)構(gòu)服務(wù)能力較強(qiáng)，研究、資管、投行、并購等業(yè)務(wù)主要指標(biāo)均已進(jìn)入行業(yè)前20名，而恒泰在零售業(yè)務(wù)上較為強(qiáng)勢(shì)，還握有公募基金和和托管牌照。上述知情人士表示：“兩者從業(yè)務(wù)上看，形成了較好的互補(bǔ)，有望形成1+1大于2的效果。”

（編輯 孫倩）