券商資管大力布局公募基金賽道 上半年有29只大集合產(chǎn)品轉入

    本報記者 周尚伃

    今年上半年，券商資管轉型進一步提速。券商積極設立資管子公司、申請公募基金管理業(yè)務資格、大集合產(chǎn)品公募化改造步伐加快，一系列動作都指向一個共同目標：發(fā)力財富管理轉型、瞄準基金市場、布局公募賽道。

    與此同時，券商資管產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)量和業(yè)績表現(xiàn)也相當“出圈”。今年上半年，累計新增1151只券商資管產(chǎn)品備案，同比增長14.07%；有數(shù)據(jù)可查的3669只券商集合理財產(chǎn)品的平均收益率為3.63%，超過同期上證指數(shù)的表現(xiàn)。

    多家券商籌備資管子公司

    針對資管業(yè)務的布局，多家券商上半年有新動作。

    中信證券表示，將在8月初召開臨時股東大會，審議關于設立資產(chǎn)管理子公司并相應變更公司經(jīng)營范圍的議案。擬設立的資管子公司將從事證券資產(chǎn)管理業(yè)務、公開募集證券投資基金管理業(yè)務以及監(jiān)管機構核準的其他業(yè)務。6月中旬，國聯(lián)證券表示，擬設立公募業(yè)務部并申請公募基金管理業(yè)務資格。中原證券則表示，有意向以增資等方式成為合煦智遠（公募基金公司）的控股股東，擬持有合煦智遠50%以上的股權。

    除上述3家券商外，中金公司、中信建投、華創(chuàng)證券、國金證券等4家券商也在今年表示，擬設立資管子公司，大力發(fā)展資管業(yè)務。

    此外，今年以來，中國證監(jiān)會已核準國泰君安的全資子公司上海國泰君安證券資產(chǎn)管理有限公司公開募集證券投資基金管理業(yè)務資格，核準山西證券通過設立山證（上海）資產(chǎn)管理有限公司從事證券資產(chǎn)管理、公開募集證券投資基金管理業(yè)務。

    資管新規(guī)的延期、對“一參一控”限制的放寬，為券商資管申請公募基金牌照提供了更多便利。不少券商人士向《證券日報》記者表示，所在公司已開始籌備或有意愿申請公募基金牌照。

    券商資管大集合產(chǎn)品公募化改造也如火如荼地進行。Wind數(shù)據(jù)顯示，2019年至今，已有21家券商及其資管子公司的82只“參公”產(chǎn)品改造完成，轉入公募基金市場。今年上半年就有29只券商資管大集合產(chǎn)品完成改造。

    近期，第二批基金投顧業(yè)務試點資格陸續(xù)獲批。7月2日晚間，光大證券、中泰證券、中銀證券等多家券商表示，已獲公募基金投顧業(yè)務試點資格。

    券商集合理財收益率“出圈”

    在全面轉型下，券商資管規(guī)模已由當初的18.77萬億元峰值逐步降至8.55萬億元，但今年上半年的產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量及收益方面仍表現(xiàn)“出圈”。

    據(jù)中基協(xié)公開的統(tǒng)計信息顯示，今年上半年，累計新增1151只券商資管產(chǎn)品備案，較去年同期增加142只，同比增長14.07%。其中，中信證券發(fā)行產(chǎn)品數(shù)量最多，為79只。

    由于券商具有天生的投研優(yōu)勢，其資管產(chǎn)品的上半年業(yè)績表現(xiàn)也可圈可點。Wind數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，有數(shù)據(jù)可查的3669只券商資管產(chǎn)品的平均收益率為3.63%。其中，有2465只產(chǎn)品保持正收益，占比67.18%。從各產(chǎn)品類型的平均收益來看，上半年，股票型產(chǎn)品平均收益率為9.1%，其中7只產(chǎn)品收益率超100%，均為科創(chuàng)板戰(zhàn)略配售資管計劃；混合型產(chǎn)品平均收益率為4.33%，有4只產(chǎn)品收益率超100%；債券型產(chǎn)品平均收益率為2.17%。

    川財證券首席經(jīng)濟學家、研究所所長陳靂在接受《證券日報》記者采訪時表示：“券商資管越來越多地從通道化轉向主動權益性管理，‘固收＋’是最典型的發(fā)展方向。在大資管時代，一是要加強主動管理的專業(yè)能力；二是要加大渠道擴張，同時合規(guī)展業(yè)。”

    記者了解到，不少券商都在火速加入到配置FOF的隊伍中，并將FOF作為券商資管在轉型中拓寬公募業(yè)務鏈條的業(yè)務之一。在中信證券上半年發(fā)行的產(chǎn)品中，F(xiàn)OF占比近30%。

    Wind數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，239只FOF型產(chǎn)品的平均收益率為4.05%，其中有229只產(chǎn)品收益率為正，占比95.82%。太平洋證券、廣發(fā)資管、安信資管旗下的3只產(chǎn)品收益率位列前三，其中，“太平洋均盈優(yōu)選FOF1號”收益率為16.05%，“廣發(fā)資管穗發(fā)五虎3號FOF”收益率為14.17%，“安信睿選7號FOF”收益率為14.04%。僅10只產(chǎn)品收益率為負，墊底產(chǎn)品的收益率為-3.75%。