寧德時代超大額定增落地 3家券商斥資108億元參與

    本報記者 周尚伃

    雖然今年以來A股市場波動加大，定增市場賺錢效應有所減弱，但部分上市公司的定增項目依然非常“搶手”。其中，“寧王”的超大額定增事項已落定，除一眾知名機構(gòu)外，有3家內(nèi)資券商斥資108.12億元參與。

    Wind數(shù)據(jù)顯示，今年以來，按發(fā)行日統(tǒng)計，共有101單定增項目實施，合計募資1954.43億元。其中，寧德時代的定增項目貢獻了近450億元。

    而參與寧德時代定增的機構(gòu)也備受市場關(guān)注。6月22日晚間，寧德時代發(fā)布公告顯示，本次定增發(fā)行價格為410元/股，發(fā)行價格為發(fā)行底價的120.71%，募資金額近450億元。共有22家投資者獲配，包括J.P.MorganSecuritiesplc、摩根士丹利、BarclaysBankPLC等知名國際機構(gòu)；3家內(nèi)資券商分別為廣發(fā)證券、申萬宏源、國泰君安。

    其中，國泰君安獲配金額達46.64億元，也是22家獲配投資者中金額最高的；申萬宏源緊隨其后，為33.48億元，廣發(fā)證券則獲配了近28億元。實際上，在申購報價階段，寧德時代共收到42家投資者發(fā)出的《申購報價單》，除上述3家獲配的券商外，還有中信證券及國泰君安資產(chǎn)管理（亞洲）有限公司。

    對此，粵開證券研究院首席策略分析師陳夢潔在接受《證券日報》記者采訪時表示：“今年以來，定增市場雖然整體熱度有所下降，但部分優(yōu)質(zhì)板塊和龍頭個股依然吸引大批機構(gòu)資金踴躍參與：一方面，當前以風光儲氫為代表的高成長賽道優(yōu)質(zhì)企業(yè)仍是市場稀缺資源，在國家戰(zhàn)略支持下中長期仍有望保持高景氣度，股價經(jīng)過前期大幅回調(diào)，當前性價比逐漸凸顯。另一方面，機構(gòu)資金多為中長線資金，投資風格上以中長期配置為主，更加注重收益的穩(wěn)健性；而定增相較于二級市場購買具有一定的成本優(yōu)勢。”

    從投資角度來看，招商證券定量任瞳團隊表示，自5月份以來定增事件收益迎來反彈，近期收益持續(xù)表現(xiàn)搶眼，值得關(guān)注。

    Wind數(shù)據(jù)顯示，按定增股份上市日統(tǒng)計，截至6月23日，年內(nèi)上市公司已上市的競價類定增項目中，最新股價較定增發(fā)行價平均漲幅為4.57%，漲幅中位數(shù)為3.08%。其中，有16家公司的最新股價較定增發(fā)行價漲幅超過20%。不過，今年以來市場震蕩加劇，即便是折價發(fā)行的定增項目賺錢效應也有所減弱。截至目前，還有41家上市公司的最新股價跌破定增發(fā)行價，占比44%。

    今年的定增市場雖然風險與收益并存，不過券商布局的熱情依舊不減。東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，今年以來，約有38家券商及其資管子公司參與了上市公司的定增，累計認購金額約為242億元。其中，國泰君安參與21家上市公司定增，累計耗資約68億元；廣發(fā)證券參與11家上市公司定增，累計耗資約44億元；申萬宏源僅參與5家上市公司定增，就累計耗資高達約43億元。此外，中信證券、中金公司用于認購上市公司定增股份的資金總額也均超過了10億元。

    陳夢潔告訴記者：“當前在國外擾動因素逐漸鈍化，國內(nèi)穩(wěn)增長政策效果初顯，經(jīng)濟復蘇預期不斷強化的背景下，A股短期估值修復動能較為充足，后市有望在經(jīng)濟數(shù)據(jù)全面改善預期下迎來反轉(zhuǎn)行情。而經(jīng)濟下行壓力加大的背景下，行業(yè)分化有所加劇，一方面是傳統(tǒng)行業(yè)需求有所減弱，另一方面新能源、數(shù)字經(jīng)濟等新經(jīng)濟屬性行業(yè)仍保持較高的需求增速。同時，政策層面進一步釋放汽車消費潛力，龍頭公司當前在強勁需求的加持下增資擴產(chǎn)動能充足，且經(jīng)過前期大幅回調(diào)，目前估值較有吸引力。”