多只公募產(chǎn)品增設(shè)代銷機構(gòu) 券商渠道優(yōu)勢受關(guān)注

    本報記者 方凌晨

    2月17日，華夏基金管理有限公司（以下簡稱“華夏基金”）、景順長城基金管理有限公司（以下簡稱“景順長城基金”）、華寶基金管理有限公司（以下簡稱“華寶基金”）等多家公募機構(gòu)發(fā)布公告，將增設(shè)券商作為旗下部分基金產(chǎn)品的代銷機構(gòu)。

    深圳市前海排排網(wǎng)基金銷售有限責(zé)任公司理財師榮浩對《證券日報》記者表示：“作為基金代銷機構(gòu)，券商有其獨特優(yōu)勢。券商客戶以股票投資者為主，風(fēng)險偏好相對較高，更易接受權(quán)益類產(chǎn)品。此外，在開展代銷業(yè)務(wù)過程中，券商能夠依托其投研團隊提供市場分析及策略建議，有利于增強客戶資產(chǎn)配置效率。”

    這些新增券商代銷的基金產(chǎn)品涵蓋債券型基金、混合型基金、股票型基金等多種類型。ETF（交易型開放式指數(shù)基金）是其中重要品類之一。

    例如，景順長城基金發(fā)布公告稱，自2025年2月17日起，將新增中信建投證券股份有限公司銷售景順長城上證科創(chuàng)板綜合價格ETF。華寶基金公告稱，自2025年2月17日起，增加中國銀河證券股份有限公司、民生證券股份有限公司、華安證券股份有限公司等券商為華寶創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF發(fā)起式聯(lián)接基金的代銷機構(gòu)。

    在業(yè)內(nèi)人士看來，隨著ETF產(chǎn)品的興起，券商有望搶奪代銷市場的更多份額，ETF也將成為券商發(fā)力代銷業(yè)務(wù)的新抓手。榮浩表示：“非貨幣基金代銷競爭持續(xù)加劇，券商可通過ETF等差異化策略實現(xiàn)突圍。同時，這也會推動券商從經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)向財富管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，券商可通過代銷ETF、做大ETF保有規(guī)模等來獲取更多收入。”

    隨著我國公募基金行業(yè)不斷發(fā)展，公募基金總規(guī)模屢創(chuàng)新高。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會最新數(shù)據(jù)顯示，截至2024年12月底，我國公募基金總規(guī)模達(dá)32.83萬億元。這為基金代銷業(yè)務(wù)帶來了更大的發(fā)展空間。目前，公募基金代銷渠道大致形成了銀行、券商、獨立基金銷售機構(gòu)“三足鼎立”的局面。此外，券商在開展基金代銷業(yè)務(wù)時面臨著來自外資券商的競爭壓力。2024年12月份，北京證監(jiān)局官網(wǎng)發(fā)布批復(fù)，核準(zhǔn)高盛（中國）證券有限責(zé)任公司公開募集證券投資基金銷售業(yè)務(wù)資格。

    目前來看，在激烈的競爭中，部分券商躋身前列，部分券商則逐漸“掉隊”。Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，截至2月17日，代銷基金數(shù)量超過1萬只的機構(gòu)有12家，券商占據(jù)5席。不過，也有部分券商代銷數(shù)量不足百只。

    對于券商未來應(yīng)如何進一步提升代銷實力，榮浩認(rèn)為，券商可以布局更加細(xì)分的領(lǐng)域，如養(yǎng)老主題基金等，更好滿足投資者多元化配置需求。同時，券商要加強科技賦能，開發(fā)智能投顧工具，并加強與基金公司的合作，通過投教活動和全生命周期投顧服務(wù)，提升客戶體驗，增強客戶黏性。