4個豆類期貨和期權將于12月26日引入境外交易者

    本報記者 王寧

    12月9日，中國證監(jiān)會確定大連商品交易所的黃大豆1號、黃大豆2號、豆粕、豆油期貨和期權為境內特定品種，于2022年12月26日引入境外交易者參與交易。這意味著大豆系列期貨和期權品種將成為我國期貨市場首個以特定品種方式實現(xiàn)全系對外開放的品種板塊，這將有助于提升“中國價格”的全球影響力，更好服務實體經(jīng)濟發(fā)展和國家糧油安全。

    記者了解到，大豆相關品種工具引入境外交易者具有堅實的市場基礎?，F(xiàn)貨方面，近年來國際大豆市場規(guī)模總體呈現(xiàn)增長態(tài)勢，從2010年到2021年，全球大豆產(chǎn)量由2.6億噸增至3.69億噸，豆粕產(chǎn)量由近1.7億噸增至2.48億噸，豆油產(chǎn)量由4147萬噸增至近5923萬噸，貿易量也有所擴大。

    同時，我國也成長為全球最大的大豆進口國以及豆粕和豆油的生產(chǎn)國，在全球大豆消費市場中占據(jù)重要地位。2021年，我國自產(chǎn)大豆1640萬噸，進口大豆9652萬噸，豆粕和豆油產(chǎn)量分別為約7900萬噸和約1800萬噸。其中，大豆進口量占全球進口量的一半以上，豆粕和豆油產(chǎn)量占全球產(chǎn)量的近三成。

    期貨方面，大豆期貨是大商所最早上市的期貨品種，見證了大商所成立29年來創(chuàng)新發(fā)展、服務實體經(jīng)濟的歷程。經(jīng)過多年深耕，大商所大豆期貨市場品種工具體系日益完善，市場運行穩(wěn)健，功能充分發(fā)揮，影響力持續(xù)提升。

    據(jù)統(tǒng)計，2022年上半年，大商所黃大豆1號、黃大豆2號、豆粕、豆油期貨均位列全球農(nóng)產(chǎn)品期貨和期權合約成交量的前40，其中豆粕期貨已連續(xù)多年位居首位；4個期貨品種的日均持倉量分別為18.48萬手、4.01萬手、231.01萬手和71.34萬手，期現(xiàn)相關性均超0.95。黃大豆1號期貨為國產(chǎn)大豆提供了定價參考、有效助力基差收購和“保險+期貨”等產(chǎn)業(yè)服務項目；黃大豆2號、豆粕和豆油期貨則為大豆壓榨產(chǎn)業(yè)眾多市場主體提供了管理風險、穩(wěn)健經(jīng)營的有力工具。

    據(jù)悉，目前境內大型糧油企業(yè)均參與大商所期貨市場進行風險管理，其中不僅有中糧、中儲糧和九三等國內大型企業(yè)，也有益海嘉里、邦基、嘉吉、路易達孚等跨國糧油企業(yè)，參與豆粕和豆油期貨交易的大豆加工廠產(chǎn)量超過全國的90%。

    市場人士表示，黃大豆1號、黃大豆2號、豆粕、豆油期貨和期權獲批成為境內特定品種，是中國期貨市場推進高水平對外開放、服務全球產(chǎn)業(yè)企業(yè)的又一重要舉措，對于服務構建新發(fā)展格局和高質量發(fā)展具有重要意義。

    一是為全球的大豆加工、貿易企業(yè)直接參與我國期貨市場提供了路徑，進一步促進我國期貨市場深度融入全球大豆產(chǎn)業(yè)鏈，及時全面向全球傳遞我國作為大豆主消區(qū)的市場信息，進而提升大豆系列品種“中國價格”和“中國品質”的國際影響力。

    二是一次性為全球大豆產(chǎn)業(yè)鏈提供豐富高效的定價和風險管理工具，將進一步鞏固和提升我國超大規(guī)模市場優(yōu)勢，通過更好地服務國內大豆產(chǎn)業(yè)企業(yè)“走出去”和外資企業(yè)“引進來”，增強國際國內兩個市場兩種資源聯(lián)動效應，促進我國大豆進口來源多元化，服務國家糧油安全。

    三是通過引入境外交易者，我國大豆期貨市場的功能和運行質量將得到進一步提升，市場參與者結構也將得到優(yōu)化，有助于滿足產(chǎn)業(yè)客戶日益增長的套保需求，提升服務全球大豆產(chǎn)業(yè)的能力和水平。

    據(jù)大商所相關業(yè)務負責人介紹，大商所經(jīng)過對境內外市場的充分調研，堅持制度型開放的原則，沿用棕櫚油期貨與期權等境內特定品種的成熟方案，保持原有合約以及交易、結算、風控等基礎制度不變。目前，大商所正有序推進各項準備工作，確保相關品種工具平穩(wěn)承接境外交易者，保障市場穩(wěn)健運行。

（編輯 田冬 上官夢露）