證券時報記者 吳少龍
作為深市核心指數(shù)的重要組成部分,深證100自2003年1月2日發(fā)布,至今已運(yùn)行滿20年,是A股市場歷史最悠久的寬基指數(shù)之一。數(shù)據(jù)顯示,自發(fā)布以來至2022年底,深證100實(shí)現(xiàn)累計(jì)收益421%,超越美國標(biāo)普500指數(shù)同期上漲322%的表現(xiàn),也跑贏歐洲、東亞等周邊市場主要指數(shù),成為過去20年全球表現(xiàn)最佳的頭部寬基指數(shù)之一。
市場分析指出,深證100指數(shù)由深圳證券市場中市值大、流動性好的100只股票組成,行業(yè)集中于新興產(chǎn)業(yè)和消費(fèi)升級的行業(yè)龍頭股,表征創(chuàng)新型、成長型龍頭企業(yè),兼顧“價值+成長”,代表著我國新興產(chǎn)業(yè)未來發(fā)展的方向。深證100的歷史優(yōu)異表現(xiàn),刻畫了中國企業(yè)融入全球化發(fā)展的快速成長,體現(xiàn)了中國經(jīng)濟(jì)對世界經(jīng)濟(jì)增長的重要貢獻(xiàn)。
彰顯中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級
2012年底,深證100前三大權(quán)重行業(yè)依次為房地產(chǎn)(16%)、食品飲料(11%)、家用電器(8%);截至2022年底,深證100前三大權(quán)重行業(yè)依次為電力設(shè)備(18%)、電子(11%)、醫(yī)藥生物(10%),較10年前已全部替換。
10年來,深證100的行業(yè)結(jié)構(gòu)變遷與中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級方向高度契合。
具體來看,2013年以來,深證100指數(shù)中,電力設(shè)備、電子、計(jì)算機(jī)、生物醫(yī)藥等新興行業(yè)權(quán)重不斷提升,傳統(tǒng)行業(yè)權(quán)重持續(xù)下降。在當(dāng)前產(chǎn)業(yè)升級與自主可控的大背景下,深證100行業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)向新能源、科技、新消費(fèi)等新領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)。
指數(shù)成份股調(diào)整的背后,作為資本市場重要平臺,深交所堅(jiān)持服務(wù)科技創(chuàng)新,打造科技、資本和實(shí)體經(jīng)濟(jì)高水平循環(huán)的生態(tài)圈,聚焦先進(jìn)制造、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、綠色低碳等重點(diǎn)領(lǐng)域,支持企業(yè)做優(yōu)做強(qiáng),逐步形成產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)。
截至2022年底,深證100樣本公司中,先進(jìn)制造、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、綠色低碳三大領(lǐng)域權(quán)重合計(jì)占68%,較2012年底的32%實(shí)現(xiàn)翻倍增長。在先進(jìn)制造領(lǐng)域,包含動力電池龍頭企業(yè)寧德時代、醫(yī)療企業(yè)龍頭邁瑞醫(yī)療、安防龍頭??低暤?;在數(shù)字經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域,包含工控設(shè)備龍頭匯川技術(shù)、芯片設(shè)計(jì)龍頭紫光國微、人工智能龍頭科大訊飛等;在綠色低碳領(lǐng)域,包含新能源汽車龍頭比亞迪、逆變器制造龍頭陽光電源、鋰礦龍頭天齊鋰業(yè)等。
作為深市核心資產(chǎn)代表,深證100樣本公司普遍具備市值規(guī)模大、盈利能力強(qiáng)的龍頭屬性。樣本公司中有86家總市值在所屬細(xì)分行業(yè)中排名前三,其中45家排名第一;有73家2021年?duì)I業(yè)收入在所屬細(xì)分行業(yè)中排名前三,其中41家排名第一。
廈門大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授韓乾表示,深證100指數(shù)兼顧“價值+成長”,其成份股盈利能力強(qiáng),業(yè)績增速高,以寧德時代、比亞迪等為代表的指數(shù)成份公司研發(fā)投入大、科技屬性強(qiáng),代表著我國新興產(chǎn)業(yè)未來發(fā)展的方向。
創(chuàng)新賦能藍(lán)籌持續(xù)高成長
“20年,30倍”,這是深證100指數(shù)成長曲線的加速度。
發(fā)布時,樣本股平均總市值僅44億元。到2022年底,樣本股平均總市值已超過1300億元,與滬深300等大盤指數(shù)樣本股市值規(guī)模接近,相比發(fā)布時增長近30倍。
發(fā)布時,僅有5家樣本公司總市值達(dá)到百億級別,現(xiàn)在所有樣本公司總市值均超過百億,近四成樣本公司超過千億。
從基本面表現(xiàn)看,深證100樣本公司具備較高成長性,自發(fā)布以來至2021年底,營業(yè)收入由2334億元提升至5.5萬億元,增長23倍;歸母凈利潤由129億元提升至5608億元,增長43倍。
深證100持續(xù)高成長潛力也獲得了市場機(jī)構(gòu)的高度認(rèn)可,根據(jù)Wind盈利預(yù)測數(shù)據(jù),2023年深證100預(yù)計(jì)營收增速19%,預(yù)計(jì)凈利潤增速29%,預(yù)計(jì)凈資產(chǎn)收益率超過19%,領(lǐng)先其他大盤藍(lán)籌指數(shù)。
持續(xù)高成長的背后,深證100指數(shù)也被市場冠以“成長藍(lán)籌”集中地。
一直以來,深證100樣本公司持續(xù)加大研發(fā)投入,以科技創(chuàng)新持續(xù)賦能企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展,研發(fā)支出總額已連續(xù)10年增長。2021年指數(shù)樣本公司研發(fā)支出總額達(dá)2048億元,平均研發(fā)強(qiáng)度6.1%,其中戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)樣本公司平均研發(fā)強(qiáng)度8.0%。有10家樣本公司全年研發(fā)支出超50億元,其中中興通訊、京東方、美的集團(tuán)、比亞迪4家公司研發(fā)支出超100億元。研發(fā)投入持續(xù)增長促進(jìn)企業(yè)科技創(chuàng)新能力提升,深證100樣本公司平均持有專利數(shù)量965個,大幅領(lǐng)先A股市場121個的平均水平。
作為市場上兼具“成長+藍(lán)籌”特色的投資型指數(shù),深證100為境內(nèi)外中長期資金配置A股核心資產(chǎn)提供了良好的投資標(biāo)的,受到機(jī)構(gòu)投資者青睞。
以規(guī)模最大的深證100指數(shù)產(chǎn)品——易方達(dá)深證100ETF為例,近5年來機(jī)構(gòu)投資者持有比例持續(xù)提升,據(jù)2022年基金中報數(shù)據(jù),機(jī)構(gòu)投資者持有比例已接近80%,前十大持有人包括中央級金融機(jī)構(gòu)、全國社?;稹⒋笮蛧秀y行、外資銀行等,其中匯金持有比例近3年均穩(wěn)定在45%左右。
韓乾認(rèn)為,作為我國第一只明確定位于投資功能的產(chǎn)品型指數(shù),深證100指數(shù)在不同時期、不同風(fēng)格的市場環(huán)境中都有較為穩(wěn)定的增長,體現(xiàn)了我國股票市場的長期投資價值。
17:10 | 百花醫(yī)藥:2024年第三季度業(yè)績說明... |
17:10 | 中研股份:2024年第三季度業(yè)績說明... |
17:10 | 焦點(diǎn)科技:2024年前三季度歸屬于上... |
17:10 | 諾力股份:12月2日將舉行2024年第... |
17:08 | 賽騰股份:11月7日將舉行2024年第... |
17:08 | 博瑞傳播:11月15日將舉行2024年第... |
17:08 | 科前生物:11月19日將舉行2024年第... |
17:08 | 航發(fā)動力:11月11日將舉行2024年第... |
17:08 | 長源東谷:11月12日將舉行2024年第... |
17:07 | 翠微股份:11月12日將舉行2024年第... |
17:07 | 上海建工:11月8日將舉行2024年第... |
17:07 | 聯(lián)影醫(yī)療:11月6日將舉行2024年第... |
版權(quán)所有證券日報網(wǎng)
互聯(lián)網(wǎng)新聞信息服務(wù)許可證 10120180014增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證B2-20181903
京公網(wǎng)安備 11010202007567號京ICP備17054264號
證券日報網(wǎng)所載文章、數(shù)據(jù)僅供參考,使用前務(wù)請仔細(xì)閱讀法律申明,風(fēng)險自負(fù)。
證券日報社電話:010-83251700網(wǎng)站電話:010-83251800 網(wǎng)站傳真:010-83251801電子郵件:xmtzx@zqrb.net
掃一掃,即可下載
掃一掃,加關(guān)注
掃一掃,加關(guān)注