平安證券：市場不確定因素增加將對高估值的高景氣賽道形成擾動

    平安證券認為，市場不確定因素增加將對高估值的高景氣賽道形成擾動。當前，電力設備行業(yè)估值處于93%的歷史高位，鋰電池指數(shù)、光伏指數(shù)和半導體指數(shù)處于80%-90%的高位區(qū)間，短期上述板塊波動或有所加大。周期板塊在碳中和預期與中報業(yè)績的支撐下仍將維持高景氣，房地產(chǎn)、銀行等低估值板塊上周的亮眼表現(xiàn)源于低估值疊加房地產(chǎn)集中供地溢價率不超過15%的新政策，往后持續(xù)性仍有待觀察。中長期來看，在產(chǎn)業(yè)趨勢和政策加碼支持的背景下，新能源、新能源汽車、半導體、新材料產(chǎn)業(yè)鏈景氣度仍處于向上通道。