您所在的位置: 網(wǎng)站首頁 > 股票頻道 > 證券要聞 > 正文

科創(chuàng)板并試點注冊制主要制度規(guī)則發(fā)布

2019-03-02 02:08  來源:證券日報 左永剛

    ■本報記者 左永剛

    3月1日,證監(jiān)會發(fā)布了《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法》(以下簡稱《注冊管理辦法》)和《科創(chuàng)板上市公司持續(xù)監(jiān)管辦法》(以下簡稱《持續(xù)監(jiān)管辦法》),自公布之日起實施。經(jīng)證監(jiān)會批準,上交所、中國結(jié)算相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則隨之發(fā)布。

    設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制主要制度規(guī)則自2019年1月30日向社會公開征求意見至征求意見結(jié)束期間,證監(jiān)會及上交所、中國結(jié)算通過郵件、信函、熱線電話等渠道收到各類意見建議共700多份,并召開座談會、發(fā)放調(diào)查問卷聽取了相關(guān)各方意見。社會各界對設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制給予了高度關(guān)注,并提出了修改意見建議。證監(jiān)會及有關(guān)單位對反饋意見逐條進行認真研究,充分吸收進一步明確注冊要求和程序、優(yōu)化減持制度、完善信息披露等合理意見,并相應(yīng)修改完善了《注冊管理辦法》、《持續(xù)監(jiān)管辦法》等制度規(guī)則。

    修改完善后的《注冊管理辦法》共8章81條。主要有以下內(nèi)容:一是明確科創(chuàng)板試點注冊制的總體原則,規(guī)定股票發(fā)行適用注冊制。二是以信息披露為中心,精簡優(yōu)化現(xiàn)行發(fā)行條件,突出重大性原則并強調(diào)風(fēng)險防控。三是對科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核流程做出制度安排,實現(xiàn)受理和審核全流程電子化,全流程重要節(jié)點均對社會公開,提高審核效率,減輕企業(yè)負擔(dān)。四是強化信息披露要求,壓實市場主體責(zé)任,嚴格落實發(fā)行人等相關(guān)主體在信息披露方面的責(zé)任,并針對科創(chuàng)板企業(yè)特點,制定差異化的信息披露規(guī)則。五是明確科創(chuàng)板企業(yè)新股發(fā)行價格通過向符合條件的網(wǎng)下投資者詢價確定。六是建立全流程監(jiān)管體系,對違法違規(guī)行為負有責(zé)任的發(fā)行人及其控股股東、實際控制人、保薦人、證券服務(wù)機構(gòu)以及相關(guān)責(zé)任人員加大追責(zé)力度。

    修改完善后的《持續(xù)監(jiān)管辦法》共9章36條。主要有以下內(nèi)容:一是明確適用原則??苿?chuàng)板上市公司(以下簡稱科創(chuàng)公司)應(yīng)適用上市公司持續(xù)監(jiān)管的一般規(guī)定,《持續(xù)監(jiān)管辦法》與證監(jiān)會其他相關(guān)規(guī)定不一致的,適用《持續(xù)監(jiān)管辦法》。二是明確科創(chuàng)公司的公司治理相關(guān)要求,尤其是存在特別表決權(quán)股份的科創(chuàng)公司的章程規(guī)定和信息披露。三是建立具有針對性的信息披露制度,強化行業(yè)信息和經(jīng)營風(fēng)險的披露,提升信息披露制度的彈性和包容度。四是制定寬嚴結(jié)合的股份減持制度。適當(dāng)延長上市時未盈利企業(yè)有關(guān)股東的股份鎖定期,適當(dāng)延長核心技術(shù)團隊的股份鎖定期;授權(quán)上交所對股東減持的方式、程序、價格、比例及后續(xù)轉(zhuǎn)讓等事項予以細化。五是完善重大資產(chǎn)重組制度。科創(chuàng)公司并購重組由上交所審核,涉及發(fā)行股票的,實施注冊制;規(guī)定重大資產(chǎn)重組標的公司須符合科創(chuàng)板對行業(yè)、技術(shù)的要求,并與現(xiàn)有主業(yè)具備協(xié)同效應(yīng)。六是股權(quán)激勵制度。增加了可以成為激勵對象的人員范圍,放寬限制性股票的價格限制等。七是建立嚴格的退市制度。根據(jù)科創(chuàng)板特點,優(yōu)化完善財務(wù)類、交易類、規(guī)范類等退市標準,取消暫停上市、恢復(fù)上市和重新上市環(huán)節(jié)。此外,《持續(xù)監(jiān)管辦法》還對分拆上市、募集資金使用、控股股東股權(quán)質(zhì)押和法律責(zé)任等方面做出了規(guī)定。

    為做好設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制具體實施工作,證監(jiān)會制定了《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第41號——科創(chuàng)板公司招股說明書》和《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第42號——首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市申請文件》,與《注冊管理辦法》一并發(fā)布。上交所根據(jù)征求意見情況對6項配套業(yè)務(wù)規(guī)則做了修改完善,主要涉及上市條件、審核標準、詢價方式、股份減持制度、持續(xù)督導(dǎo)等方面。中國結(jié)算對證券登記規(guī)則做了適應(yīng)性修訂,并對科創(chuàng)板股票股份登記制定了相應(yīng)細則。

    下一步,證監(jiān)會將會同有關(guān)方面扎實推進審核注冊、市場組織、技術(shù)準備等方面工作,落實好設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制改革。

 

    

-證券日報網(wǎng)

版權(quán)所有證券日報網(wǎng)

互聯(lián)網(wǎng)新聞信息服務(wù)許可證 10120180014增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證B2-20181903

京公網(wǎng)安備 11010202007567號京ICP備17054264號

證券日報網(wǎng)所載文章、數(shù)據(jù)僅供參考,使用前務(wù)請仔細閱讀法律申明,風(fēng)險自負。

證券日報社電話:010-83251700網(wǎng)站電話:010-83251800

網(wǎng)站傳真:010-83251801電子郵件:xmtzx@zqrb.net

官方微信

掃一掃,加關(guān)注

官方微博

掃一掃,加關(guān)注