理財(cái)子公司凈資本管理辦法即將落地 資金使用情況為監(jiān)管重點(diǎn)

    “理財(cái)子公司凈資本管理辦法爭(zhēng)取今年上半年推出。”全國(guó)兩會(huì)期間，人民銀行黨委書記、銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹清透露稱。

    其實(shí)，理財(cái)子公司凈資本管理辦法在年內(nèi)出來，業(yè)內(nèi)早有預(yù)期。稍早前，銀保監(jiān)會(huì)創(chuàng)新部主任李文透露稱，理財(cái)子公司凈資本管理辦法的制定，已經(jīng)被列入為銀保監(jiān)會(huì)今年的重點(diǎn)工作之中。

    據(jù)了解，銀保監(jiān)會(huì)已梳理了國(guó)內(nèi)同類型機(jī)構(gòu)的凈資本管理制度，包括信托公司、基金公司、基金子公司等，基本原則是同類業(yè)務(wù)適用于同樣標(biāo)準(zhǔn)的凈資本管理。從《商業(yè)銀行理財(cái)子公司管理辦法》落地以來，銀保監(jiān)會(huì)相繼批準(zhǔn)了建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行、工商銀行設(shè)立理財(cái)子公司，同時(shí)還受理了多家商業(yè)銀行的申請(qǐng)。

    從注冊(cè)資本來看，工行注冊(cè)資本金最高為160億元，建行以150億元緊隨其后，農(nóng)行位列第三為120億元，中行為100億元位列第四，交行為80億元。 上述負(fù)責(zé)人坦言，由于這五大行理財(cái)子公司的注冊(cè)資本金額較大，監(jiān)管部門將密切關(guān)注資本金使用情況，尤其是理財(cái)子公司自營(yíng)業(yè)務(wù)和資管業(yè)務(wù)之間的利益輸送情況，這是下一步監(jiān)管的關(guān)注重點(diǎn)。

    緣何理財(cái)子公司從《管理辦法》落地到銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立如此迅速？

    早前，銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，當(dāng)下，商業(yè)銀行通過設(shè)立理財(cái)子公司開展理財(cái)業(yè)務(wù)的時(shí)機(jī)基本成熟。 具體來看，首先是“資管新規(guī)”有明確要求。“資管新規(guī)”要求“主營(yíng)業(yè)務(wù)不包括資管業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)設(shè)立子公司開展資管業(yè)務(wù)”，“理財(cái)新規(guī)”進(jìn)一步規(guī)定“商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)通過具有獨(dú)立法人地位的子公司開展理財(cái)業(yè)務(wù)”。

    其次，這是國(guó)際通行實(shí)踐。由獨(dú)立法人機(jī)構(gòu)開展資管業(yè)務(wù)，將其與銀行信貸、自營(yíng)交易、證券投行和保險(xiǎn)等金融業(yè)務(wù)相對(duì)分離，為國(guó)際通行實(shí)踐。 再者，證監(jiān)會(huì)和原保監(jiān)會(huì)此前均發(fā)布實(shí)施了相關(guān)制度辦法，據(jù)此批準(zhǔn)證券公司、基金管理公司、期貨公司和保險(xiǎn)公司設(shè)立資管子公司并實(shí)施持續(xù)監(jiān)管。所以，國(guó)內(nèi)也有可借鑒的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。

    最后，從商業(yè)銀行自身來說，已具備一定的實(shí)施基礎(chǔ)。按照原銀監(jiān)會(huì)要求，大部分商業(yè)銀行已完成理財(cái)事業(yè)部改革，在產(chǎn)品銷售、投資管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、IT系統(tǒng)建設(shè)、會(huì)計(jì)核算等方面相對(duì)獨(dú)立運(yùn)作，為設(shè)立理財(cái)子公司奠定了基礎(chǔ)。