證監(jiān)會(huì)上市部副主任曹勇表示：提高上市公司質(zhì)量是資本市場(chǎng)改革重點(diǎn)工程

    10月31日，證監(jiān)會(huì)上市部副主任曹勇在中國(guó)證券報(bào)主辦的“2019提高上市公司質(zhì)量高峰論壇”上致辭時(shí)表示，當(dāng)前，證監(jiān)會(huì)已將提高上市公司質(zhì)量作為改革的重點(diǎn)工程，研究制定了提高上市公司質(zhì)量行動(dòng)計(jì)劃，力爭(zhēng)通過(guò)幾年努力，使上市公司質(zhì)量有較大提升。曹勇指出，證監(jiān)會(huì)從五個(gè)方面為提高上市公司質(zhì)量營(yíng)造良好的市場(chǎng)環(huán)境，同時(shí)希望上市公司要有責(zé)任思維，大股東要有誠(chéng)信思維，相關(guān)各方要有底線思維。

    曹勇表示指出，近年來(lái)，證監(jiān)會(huì)從資本市場(chǎng)實(shí)際出發(fā)，立足發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用，從五個(gè)方面努力為上市公司質(zhì)量提高營(yíng)造良好市場(chǎng)環(huán)境。一是增量?jī)?yōu)化，拓寬資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的新渠道。二是貫徹落實(shí)“放管服”理念，持續(xù)深化并購(gòu)重組市場(chǎng)化改革。90%的并購(gòu)交易無(wú)需由證監(jiān)會(huì)審批，上市公司自主決策后即可實(shí)施。三是堅(jiān)持以信息披露監(jiān)管為核心，給投資者一個(gè)真實(shí)的上市公司。四是以強(qiáng)化公司治理為契機(jī)，提高上市公司發(fā)展的內(nèi)生動(dòng)力。五是完善并嚴(yán)格執(zhí)行退市制度，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)主體的優(yōu)勝劣汰。

    “退市制度是重要基礎(chǔ)性制度，市場(chǎng)化的退市制度是監(jiān)管改革的重要方向。到10月30日為止，今年已有5家公司觸及面值退市紅線。ST板塊指數(shù)至10月30日只有1700多點(diǎn)，甚至比2018年市場(chǎng)最低點(diǎn)還低，而同期市場(chǎng)指數(shù)有較大上漲，優(yōu)質(zhì)更優(yōu)價(jià)，這反映了市場(chǎng)功能正在發(fā)揮作用，市場(chǎng)估值體系日趨合理化，這是更好發(fā)揮市場(chǎng)功能的基礎(chǔ)。”曹勇表示。

    他分析，隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的有序推進(jìn)，我國(guó)上市公司數(shù)量穩(wěn)步增長(zhǎng)，質(zhì)量逐漸提高，價(jià)值創(chuàng)造能力不斷增強(qiáng)，已成為推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量。一方面，規(guī)模優(yōu)勢(shì)突出。截至9月末，上市公司總數(shù)3708家，市值54.57萬(wàn)億元，均居世界前列。另一方面，結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，轉(zhuǎn)型升級(jí)效果明顯。新興產(chǎn)業(yè)表現(xiàn)突出，創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)成果顯現(xiàn)。截至9月末，戰(zhàn)略性新興行業(yè)上市公司1539家，占比42%。此外，回報(bào)投資者能力不斷增強(qiáng)。今年以來(lái)，已有2607家上市公司實(shí)施現(xiàn)金分紅，總金額累計(jì)1.21萬(wàn)億元，股息率2.17%，已與標(biāo)普500指數(shù)、道瓊斯工業(yè)指數(shù)大體相當(dāng)。與此同時(shí)，公司治理水平穩(wěn)步提高。

    曹勇指出，在資本市場(chǎng)發(fā)展過(guò)程中，證監(jiān)會(huì)始終堅(jiān)持“兩個(gè)毫不動(dòng)搖”，堅(jiān)持競(jìng)爭(zhēng)中性，積極支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)展。目前，民營(yíng)上市公司家數(shù)占比已由2012年的55%提升至近70%。2016-2018年，民營(yíng)企業(yè)首發(fā)上市家數(shù)和融資額分別占同期全市場(chǎng)的89%、72%；民營(yíng)上市公司再融資家數(shù)和融資額分別占全市場(chǎng)的70%、45%。2010-2018年，民營(yíng)上市公司累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)超3萬(wàn)億元，現(xiàn)金分紅超過(guò)1萬(wàn)億元，企業(yè)經(jīng)營(yíng)水平和回報(bào)投資者能力顯著增強(qiáng)。

    “提高上市公司質(zhì)量需要企業(yè)、企業(yè)家的共同努力，上市公司、大股東和高管人員肩負(fù)重任，發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。”曹勇提出，一是希望上市公司要有責(zé)任思維，真正做到對(duì)股東負(fù)責(zé)、對(duì)社會(huì)負(fù)責(zé)。上市公司要切實(shí)履行信息披露的法定義務(wù)，將市場(chǎng)“三公”原則貫徹到底，將真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的披露要求貫徹到位；要主動(dòng)增加自愿披露內(nèi)容，為投資者審慎決策提供更充分的依據(jù)；要?jiǎng)?chuàng)新運(yùn)用多樣化溝通渠道，加強(qiáng)與投資者的互動(dòng)；要多管齊下，綜合采用現(xiàn)金分紅等方式，切實(shí)提高回報(bào)股東的能力；要自覺(jué)維護(hù)市場(chǎng)秩序，自覺(jué)服務(wù)于資本市場(chǎng)改革發(fā)展和我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展大局。二是希望大股東要有誠(chéng)信思維，依法行使財(cái)產(chǎn)權(quán)利。大股東在資金、信息等方面都具有天然優(yōu)勢(shì)，一旦濫用，中小股東將“承受不可承受之痛”。隨著當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，大股東更要自我約束，強(qiáng)化自律管理，不搞利益輸送，遠(yuǎn)離資金占用、違規(guī)擔(dān)保的高壓線；不搞背信毀約，恪守公開(kāi)承諾。三是希望相關(guān)各方要有底線思維，牢固樹(shù)立合規(guī)意識(shí)。上市公司、大股東、董監(jiān)高都要遵循規(guī)則、照章辦事，做到心有所畏、行有所止，明確界限、守住底線，不存僥幸心理、摒棄麻痹意識(shí)，堅(jiān)決杜絕各類違法違規(guī)行為的發(fā)生。