滬深交易所發(fā)布資產(chǎn)支持證券臨時(shí)信披指引

    為進(jìn)一步完善資產(chǎn)證券化市場(chǎng)規(guī)則體系，提升資產(chǎn)支持證券信息披露質(zhì)量，切實(shí)維護(hù)投資者合法權(quán)益，昨日，滬深交易所分別發(fā)布《上海證券交易所資產(chǎn)支持證券臨時(shí)報(bào)告信息披露指引》、《深圳證券交易所資產(chǎn)支持證券臨時(shí)報(bào)告信息披露指引》。

    深交所方面，自2014年底實(shí)行備案制以來(lái)，深交所企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展，累計(jì)發(fā)行規(guī)模超8700億元。本次出臺(tái)《臨時(shí)信披指引》，著力解決資產(chǎn)支持證券臨時(shí)報(bào)告信息披露的及時(shí)性、有效性和針對(duì)性問(wèn)題，明確規(guī)范了臨時(shí)報(bào)告信息披露的適用情形、披露內(nèi)容與時(shí)限要求等，對(duì)于完善資產(chǎn)支持證券存續(xù)期信息披露體系，保護(hù)投資者合法權(quán)益，提升資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃管理人、投資者等市場(chǎng)參與機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)和防控能力具有重要意義。

    上交所相關(guān)負(fù)責(zé)人向記者介紹，在證監(jiān)會(huì)的統(tǒng)一部署下，上交所于2018年即著手啟動(dòng)了《臨時(shí)信披指引》編制的相關(guān)工作，并先后多次征求市場(chǎng)機(jī)構(gòu)和相關(guān)單位意見(jiàn)。溝通過(guò)程中，管理人、原始權(quán)益人、投資者及有關(guān)單位均肯定了制定《臨時(shí)信披指引》的必要性及其對(duì)提升資產(chǎn)支持證券信息披露質(zhì)量、健全信息披露體系、加強(qiáng)投資者權(quán)益保護(hù)的重要意義，同時(shí)圍繞臨時(shí)報(bào)告披露事項(xiàng)的有關(guān)細(xì)節(jié)提出了修改意見(jiàn)。經(jīng)過(guò)多次專題會(huì)討論并對(duì)幾輪反饋意見(jiàn)的認(rèn)真研究，上交所針對(duì)重大事項(xiàng)的界定及循環(huán)購(gòu)買披露頻率等重點(diǎn)內(nèi)容進(jìn)行了補(bǔ)充修訂，形成了《臨時(shí)信披指引》目前較為明晰完善的內(nèi)容規(guī)范，更有利于提升市場(chǎng)接受程度及增強(qiáng)業(yè)務(wù)監(jiān)管效能。

    《臨時(shí)信披指引》具體包括總則、重大事件、循環(huán)購(gòu)買、持有人會(huì)議、其他事項(xiàng)信息披露，及自律監(jiān)管和附則等章節(jié)，并在附件部分提供25類臨時(shí)報(bào)告的公告模板，實(shí)現(xiàn)與中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)信息披露指引》的有效銜接。《臨時(shí)信披指引》主要內(nèi)容包括：

    一是壓實(shí)信息披露主體責(zé)任。明確管理人和資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)為直接信息披露義務(wù)人，并在證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《信披指引》基礎(chǔ)上，明確基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流重要提供方、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、現(xiàn)金流預(yù)測(cè)機(jī)構(gòu)和監(jiān)管銀行為負(fù)有及時(shí)向信息披露義務(wù)人提供相關(guān)信息義務(wù)的主體。

    二是細(xì)化完善重大事件信息披露要求。對(duì)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《信披指引》第十九條重大事件進(jìn)行細(xì)化，并新增專項(xiàng)計(jì)劃文件主要約定發(fā)生變化、承諾事項(xiàng)未履行、基礎(chǔ)資產(chǎn)權(quán)屬發(fā)生變化、相關(guān)賬戶被查封凍結(jié)及市場(chǎng)出現(xiàn)重大不利報(bào)道等需履行披露義務(wù)的重大事件。

    三是明確重要事項(xiàng)的程序性要求。進(jìn)一步明確資產(chǎn)支持證券持有人會(huì)議召集流程、決議方式和公告類型，要求持有人會(huì)議應(yīng)當(dāng)由律師見(jiàn)證；明確循環(huán)購(gòu)買、停復(fù)牌及含權(quán)條款行權(quán)前后應(yīng)及時(shí)披露相關(guān)公告，有效保護(hù)投資者合法權(quán)益。

    深交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，下一步，深交所將繼續(xù)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一部署，組織開(kāi)展針對(duì)性培訓(xùn)，對(duì)《臨時(shí)信披指引》進(jìn)行解讀，引導(dǎo)相關(guān)主體正確理解和執(zhí)行指引內(nèi)容，確保規(guī)則落地落細(xì)落實(shí)，進(jìn)一步提升資產(chǎn)支持證券信息披露的有效性和規(guī)范性，推動(dòng)市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。

    上交所表示，《臨時(shí)信披指引》的發(fā)布實(shí)施，是上交所深化推進(jìn)信息披露核心監(jiān)管理念的重要舉措之一，有關(guān)制度的落實(shí)將進(jìn)一步提高信息披露質(zhì)量，夯實(shí)資產(chǎn)支持證券信息披露體系，有助于壓實(shí)市場(chǎng)機(jī)構(gòu)信息披露主體責(zé)任，增強(qiáng)各方信息披露意識(shí)，有利于保障投資者更好的進(jìn)行投資決策，提升市場(chǎng)參與機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理能力。下一步，上交所將組織開(kāi)展專題培訓(xùn)，并及時(shí)發(fā)布臨時(shí)報(bào)告XBRL模板，指導(dǎo)市場(chǎng)參與人加強(qiáng)制度理解并做好有關(guān)工作，通過(guò)各項(xiàng)基礎(chǔ)制度的有效銜接與落實(shí)，促進(jìn)交易所市場(chǎng)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的高質(zhì)量有序發(fā)展。