深交所發(fā)布員工持股計(jì)劃信息披露指引

    日前，深交所發(fā)布《上市公司信息披露指引第4號(hào)——員工持股計(jì)劃》（以下簡(jiǎn)稱《指引》）。

    在《指引》制定過程中，深交所向全體深市上市公司征求意見，并充分吸收市場(chǎng)主體合理建議，據(jù)此對(duì)《指引》修改完善，主要包括明確信息敏感期的界定、提示性公告后披露草案的期限、年度報(bào)告中強(qiáng)化持續(xù)信息披露等。

    深交所有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，近年來在監(jiān)管實(shí)踐中發(fā)現(xiàn)，員工持股計(jì)劃存在加杠桿但風(fēng)險(xiǎn)揭示不足；大股東通過提供股票或資金、收益兜底、受讓到期股票等方式深度參與，但一致行動(dòng)關(guān)系不明；回購(gòu)社會(huì)公眾股被用于員工持股計(jì)劃，而現(xiàn)行針對(duì)性規(guī)范有限等情況。為應(yīng)對(duì)這些新情況，本次《指引》強(qiáng)化了資金來源、股份來源、持股平臺(tái)內(nèi)管理機(jī)制等信息披露，旨在充分揭示風(fēng)險(xiǎn)，防范違規(guī)操作。

    同時(shí)，《指引》以投資者需求為導(dǎo)向，致力于提高信息披露的針對(duì)性和有效性，切實(shí)為上市公司減負(fù)。一是刪除執(zhí)行成本高且決策有用性不高的信披要求。二是刪除原備忘錄與上位規(guī)定重復(fù)且涉及實(shí)質(zhì)性規(guī)范的內(nèi)容，以聚焦規(guī)范信息披露。三是不再要求上市公司披露員工持股計(jì)劃摘要，減少信息冗余。

    為統(tǒng)一實(shí)踐中上市公司信息披露工作的執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)，本次《指引》完善了各環(huán)節(jié)披露要求。在籌劃環(huán)節(jié)，按自愿原則披露提示性公告，強(qiáng)化內(nèi)幕信息管理。在審議環(huán)節(jié)，明確董事會(huì)、股東大會(huì)的回避情形。在實(shí)施環(huán)節(jié)，明確標(biāo)的股票購(gòu)買期間、購(gòu)買完成、屆滿前6個(gè)月、屆滿時(shí)持股等安排，區(qū)分份額變動(dòng)和權(quán)益變動(dòng)適用相應(yīng)披露要求。在終止環(huán)節(jié)，明確員工持股計(jì)劃減持完畢全部所持本公司股份的披露要求?！吨敢愤€細(xì)化了法律意見書相關(guān)披露要求，督促中介機(jī)構(gòu)歸位盡責(zé)。

    深交所有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，下一步，深交所將繼續(xù)認(rèn)真貫徹落實(shí)證監(jiān)會(huì)全面深化資本市場(chǎng)改革重點(diǎn)任務(wù)，以提高上市公司質(zhì)量為目標(biāo)，立足信息披露監(jiān)管本位，推動(dòng)上市公司信披與治理并行，著力構(gòu)建結(jié)構(gòu)層次清晰、適應(yīng)創(chuàng)新需求的規(guī)則體系，努力打造與先行示范區(qū)相匹配的資本市場(chǎng)體系。