證監(jiān)會擬修訂非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法

    11月8日，證監(jiān)會新聞發(fā)言人常德鵬表示，為進(jìn)一步深化新三板改革，完善市場基礎(chǔ)制度，優(yōu)化融資功能，落實(shí)差異化監(jiān)管安排，提高掛牌公司信息披露質(zhì)量，證監(jiān)會擬對《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》（以下簡稱《公眾公司辦法》）進(jìn)行修訂，同時起草了《非上市公眾公司信息披露管理辦法（征求意見稿）》（簡稱《信息披露辦法》）。

    常德鵬介紹，《公眾公司辦法》和《信息披露辦法》是本次新三板改革的基礎(chǔ)文件，證監(jiān)會、全國股轉(zhuǎn)公司將圍繞兩個部門規(guī)章，制定出臺一系列與之相配套的規(guī)范性文件和自律規(guī)則，形成較為完備的制度規(guī)則體系，保障各項(xiàng)改革措施扎實(shí)落地。

    此次《公眾公司辦法》修訂內(nèi)容主要包括：一是引入向不特定合格投資者公開發(fā)行制度，允許掛牌公司向新三板不特定合格投資者公開發(fā)行，實(shí)行保薦、承銷制度。二是優(yōu)化定向發(fā)行制度，放開掛牌公司定向發(fā)行35人限制，推出自辦發(fā)行方式。三是優(yōu)化公開轉(zhuǎn)讓和發(fā)行的審核機(jī)制，公司公開轉(zhuǎn)讓和發(fā)行需要履行行政許可程序的由全國股轉(zhuǎn)公司先出具自律監(jiān)管意見，證監(jiān)會以此為基礎(chǔ)進(jìn)行核準(zhǔn)。四是創(chuàng)新監(jiān)管方式，確定差異化信息披露原則，明確公司治理違規(guī)的法律責(zé)任，壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任，督促公司規(guī)范運(yùn)作。

    《信息披露辦法》主要內(nèi)容包括：一是從新三板市場和掛牌公司實(shí)際情況出發(fā)，明確掛牌公司信息披露基本要求，保障掛牌公司信息披露質(zhì)量。二是結(jié)合分層建立差異化信息披露體系，在披露形式、披露內(nèi)容和信息披露事務(wù)管理方面進(jìn)行差異化安排，與各發(fā)展階段中小企業(yè)實(shí)際情況和投資者信息需求相匹配。三是證監(jiān)會行政監(jiān)管與全國股轉(zhuǎn)公司自律監(jiān)管相銜接，強(qiáng)化分工協(xié)作，形成高效監(jiān)管機(jī)制。