證監(jiān)會修訂和發(fā)布新三板四項(xiàng)文件 鼓勵創(chuàng)新層基礎(chǔ)層公司年報“簡明易懂”

    本報見習(xí)記者 吳曉璐

    1月13日，記者從證監(jiān)會獲悉，為推動新三板各項(xiàng)改革措施平穩(wěn)落地，依據(jù)《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》（以下簡稱《公眾公司辦法》）《非上市公眾公司信息披露管理辦法》（以下簡稱《信息披露辦法》），證監(jiān)會對新三板定向發(fā)行格式準(zhǔn)則兩項(xiàng)文件進(jìn)行修訂，同時發(fā)布了創(chuàng)新層、基礎(chǔ)層年報格式準(zhǔn)則兩項(xiàng)文件，共四項(xiàng)文件，自發(fā)布之日起實(shí)施。

    不愿具名的新三板資深研究人士對《證券日報》記者表示，四項(xiàng)文件主要是完善了差異化信披要求，提高信息披露的針對性和有效性，同時鼓勵公司結(jié)合自身所處行業(yè)進(jìn)行信息披露，滿足投資者的多元化信息需求。

    修訂的兩項(xiàng)文件分別是《非上市公眾公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第3號—定向發(fā)行說明書和發(fā)行情況報告書》《非上市公眾公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第4號—定向發(fā)行申請文件》（以下統(tǒng)稱定向發(fā)行格式準(zhǔn)則）；制定的兩項(xiàng)文件分別是《非上市公眾公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第9號—創(chuàng)新層掛牌公司年度報告》和《非上市公眾公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第10號—基礎(chǔ)層掛牌公司年度報告》（以下統(tǒng)稱創(chuàng)新層、基礎(chǔ)層年報格式準(zhǔn)則）。

    證監(jiān)會表示，本次修訂定向發(fā)行格式準(zhǔn)則，主要依據(jù)《公眾公司辦法》，調(diào)整了以下四方面內(nèi)容：一是統(tǒng)一定向發(fā)行的要求，將信息披露及申報文件要求的適用范圍擴(kuò)大至全體公眾公司；二是完善信息披露內(nèi)容，明確了發(fā)行股份購買資產(chǎn)等方面的披露要求，細(xì)化了募集資金用途等披露要求；三是督促中介機(jī)構(gòu)勤勉盡責(zé)，補(bǔ)充了對中介機(jī)構(gòu)發(fā)表意見的要求；四是繼續(xù)推進(jìn)簡政放權(quán)，明確掛牌公司申請定向發(fā)行需要履行行政許可的，由全國股轉(zhuǎn)公司先行出具自律監(jiān)管意見，作為申請行政許可的必備文件。

    證監(jiān)會表示，本次制定創(chuàng)新層、基礎(chǔ)層年報格式準(zhǔn)則，主要依據(jù)《信息披露辦法》，細(xì)化創(chuàng)新層、基礎(chǔ)層掛牌公司的年度報告披露要求：一是明確創(chuàng)新層、基礎(chǔ)層年報的差異化披露要求，同時對披露內(nèi)容進(jìn)行適當(dāng)簡化。二是借鑒科創(chuàng)板改革成果，以投資者需求為核心，提升年報信息披露的可讀性、有用性。三是從中小企業(yè)特點(diǎn)出發(fā)，強(qiáng)化對創(chuàng)新層、基礎(chǔ)層公司經(jīng)營業(yè)績影響較大的風(fēng)險因素的披露。

    記者注意到，在創(chuàng)新層、基礎(chǔ)層年報格式準(zhǔn)則中，均提到“鼓勵公司結(jié)合自身特點(diǎn)，以簡明易懂的方式披露對投資者特別是中小投資者決策有用的信息。”這與3月1日即將實(shí)施的新證券法要求相吻合。新證券法在信息披露章節(jié)，對信息披露義務(wù)人披露的信息新增了“簡明清晰，通俗易懂”的要求，要求上市公司提高信披質(zhì)量，信披內(nèi)容需要接地氣。