上交所堅持分類監(jiān)管 重點聚焦亂象公司風險公司

    2019年，上交所積極貫徹黨中央、國務(wù)院關(guān)于資本市場改革發(fā)展各項要求和證監(jiān)會的統(tǒng)一部署，聚焦推動提高上市公司質(zhì)量的首要目標，認真做好信息披露違規(guī)處分工作。通過懲戒各類市場亂象，打擊違法違規(guī)行為，著力營造良好市場生態(tài)。

    證券時報記者了解到，2019年，針對信息披露違規(guī)行為，上交所發(fā)出公開譴責40單、通報批評103單、監(jiān)管關(guān)注決定106單，同比分別增加25%、63%、33%。紀律處分與監(jiān)管關(guān)注共涉及110家上市公司、533名董監(jiān)高、39名中介機構(gòu)人員。同時，上交所堅持分類監(jiān)管，重點聚焦亂象公司、風險公司。堅持精準監(jiān)管，嚴肅追責底線違規(guī)，在案件處理中更加聚焦“關(guān)鍵少數(shù)”。

    具體來看，2019年上交所重點查處了以下六類違法違規(guī)行為。一是資金占用、違規(guī)擔保等侵占上市公司利益的行為。上交所全年處理重大資金占用、違規(guī)擔保案例22單，涉及公開譴責、公開認定案件13單，同比分別增加120%、333%。典型案件包括，ST輔仁巨額資金被控股股東及關(guān)聯(lián)方占用；ST安通實際控制人繞過公司內(nèi)部程序，將下屬子公司資金劃轉(zhuǎn)出借給關(guān)聯(lián)方。前述公司因違規(guī)未及時糾正，導致股票被實施其他風險警示，均被公開譴責，實際控制人均被公開認定五年以上不適合擔任上市公司董監(jiān)高。

    二是“三高類”重組后業(yè)績承諾未履行。前期的“三高類”重組承諾期屆滿，部分交易“后遺癥”逐漸顯現(xiàn)。標的資產(chǎn)經(jīng)營不善，交易對方未履行補償義務(wù)，部分公司失去對標的公司的控制。更有甚者，為逃避補償，個別交易對方實施財務(wù)造假等惡劣行為。集中查處相關(guān)違規(guī)案件，積極維護并購重組市場生態(tài)。全年處置相關(guān)案件13單，相關(guān)市場參與主體143人次。

    三是增持承諾未履行。實踐中出現(xiàn)部分主體未按承諾實施增持等違規(guī)行為。為規(guī)范相關(guān)主體承諾行為，防止內(nèi)部人通過“忽悠式”增持計劃拉抬股價，已處理大股東違規(guī)案件12單，董監(jiān)高違規(guī)案件5單。典型案例包括，粵泰股份實際控制人、江泉實業(yè)控股股東、文投控股第二大股東發(fā)布高額增持計劃，承諾期屆滿一股未增，被公開譴責。

    四是未按計劃執(zhí)行股份回購。股份回購是上市公司回報投資者的重要方式。公司披露并實施回購計劃，釋放積極市場信號，對公司穩(wěn)定股價構(gòu)成利好。股份回購細則發(fā)布實施后，不少公司相繼披露回購計劃，其中九成以上公司已完成回購承諾。但少數(shù)公司回購期屆滿卻“爽約”離場。為懲治失信行為，監(jiān)督公司信守承諾，對金發(fā)科技等10余家上市公司未履行回購計劃的違規(guī)案件及時啟動處理，對退市華業(yè)等個別惡性案件給予公開譴責。

    五是年報財務(wù)造假、未按期披露等違規(guī)。定期報告是反映上市公司經(jīng)營成果的主要載體，是投資者投資決策的關(guān)鍵信息。打擊財務(wù)造假及未按期披露年報等行為，始終是提升公司整體信息披露質(zhì)量的要務(wù)之一。去年以來，處理該類違規(guī)案件14單，同比增加133%，其中公開譴責10單，涉及責任人141人次。

    六是中介機構(gòu)未勤勉盡責。證券中介機構(gòu)是證券市場生態(tài)的重要組成部分，其對提升資本市場治理水平，發(fā)揮著重要的核查驗證、專業(yè)把關(guān)作用。為督促中介機構(gòu)嚴格履行“看門人”職責，去年以來，處理相關(guān)案件13單，涉及財務(wù)顧問、會計師事務(wù)所、評估機構(gòu)4家，相關(guān)主辦人員39人，同比分別增加33.33%、387.5%。典型案例包括，退市華業(yè)年審會計師，對公司的巨額債權(quán)投資業(yè)務(wù)，未嚴格按執(zhí)業(yè)準則進行審計核查及驗證，被通報批評。*ST保千評估機構(gòu)及評估師在公司重組中，評估活動明顯違反執(zhí)業(yè)準則，評估報告內(nèi)容不準確，工作底稿存在重大遺漏，被公開譴責。

    上交所表示，下一步將積極落實新《證券法》要求，聚焦推動提高上市公司質(zhì)量的首要目標，充分發(fā)揮自律監(jiān)管在全市場違規(guī)追責體系中的作用，進一步完善自律監(jiān)管與行政監(jiān)管的有效銜接，保持監(jiān)管定力，形成監(jiān)管合力，為營造資本市場良好生態(tài)貢獻力量。