夯實公司債注冊制基礎(chǔ) 證監(jiān)會立新規(guī)

    證監(jiān)會新聞發(fā)言人高莉2月26日表示，為貫徹落實有關(guān)法律法規(guī)，進一步夯實公司債券注冊制的制度基礎(chǔ)，加強事中事后監(jiān)管，近日證監(jiān)會修訂發(fā)布了《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》。

    管理辦法修訂內(nèi)容主要包括落實公開發(fā)行公司債券注冊制，明確公開發(fā)行公司債券的發(fā)行條件、注冊程序以及對證券交易場所審核工作的監(jiān)督機制，取消公開發(fā)行公司債券評級的強制性規(guī)定等。

    高莉強調(diào)，下一步，證監(jiān)會將依法查處各類違法違規(guī)行為，嚴厲打擊惡意逃廢債，維護債券市場秩序。

    主要涉及四方面內(nèi)容

    高莉介紹，管理辦法修訂內(nèi)容主要涉及以下幾個方面：一是落實公開發(fā)行公司債券注冊制，明確公開發(fā)行公司債券的發(fā)行條件、注冊程序以及對證券交易場所審核工作的監(jiān)督機制。

    二是涉及證券法的適應性修訂，包括證券服務機構(gòu)備案、受托管理人相關(guān)規(guī)定、募集資金用途、重大事件界定、公開承諾披露義務、信息披露渠道、區(qū)分專業(yè)投資者和普通投資者等事項。

    三是加強事中事后監(jiān)管，壓實發(fā)行人及其控股股東、實際控制人，以及承銷機構(gòu)和證券服務機構(gòu)責任，嚴禁逃廢債等損害債券持有人權(quán)益行為，并根據(jù)監(jiān)管實踐增加限制結(jié)構(gòu)化發(fā)債條款。

    四是結(jié)合債券市場監(jiān)管做出的其他相關(guān)修訂。值得一提的是，管理辦法取消了公開發(fā)行公司債券評級的強制性規(guī)定，發(fā)行公司債券是否評級由發(fā)行人自主決定。同時，調(diào)整了普通投資者可參與認購交易的公募債券相關(guān)要求，刪除了債項評級必須為AAA的規(guī)定，并引入了凈資產(chǎn)和發(fā)債規(guī)模方面的條件。

    推動完善債市法規(guī)制度

    管理辦法自2020年8月7日至9月6日向社會公開征求意見，并同步通過召開座談會等形式充分聽取了各方意見，征求意見過程中，社會各界對本次修訂的基本思路和主要內(nèi)容表示贊同。證監(jiān)會對各方提出的意見和建議，逐條認真研究，吸收采納相關(guān)合理意見，并進一步修改完善了管理辦法。

    高莉強調(diào)，下一步，證監(jiān)會將按照“建制度、不干預、零容忍”的方針，繼續(xù)規(guī)范發(fā)展交易所債券市場，推動完善債券市場法規(guī)制度，強化準入監(jiān)管，壓實發(fā)行人、中介機構(gòu)責任，加強債券市場統(tǒng)一執(zhí)法，依法查處各類違法違規(guī)行為，嚴厲打擊惡意逃廢債，維護債券市場秩序，不斷推動提升債券市場服務實體經(jīng)濟發(fā)展的能力，助力提高直接融資比重。